Методические рекомендации по расчету добавленной стоимости и добавленной стоимости на одного среднесписочного. Реферат: Экономическая добавленная стоимость

Вам понадобится

• Калькулятор,
• Бумага и ручка,
• Данные по расходам предприятия на приобретение товаров
• Данные по затратам предприятия на производство продукции

Инструкция

Определите стоимость приобретенного сырья для производства новой продукции или стоимость для перепродажи. Этот показатель равен той цене, по которой предприятие покупает или сырье у поставщиков. Например, розничный магазин приобрел у поставщиков бытовой техники на сумму 1,5 миллиона рублей. Эта цифра и будет являться стоимость ю приобретенного продукта или сырья.

Определите затраты предприятия на производство продукции или на реализацию товаров. К таким затратам можно отнести заработную плату сотрудникам, затраты , транспортные издержки, плата за аренду помещения, износ оборудования. Например, затраты на в розничном составляют 2 000 рублей. А равна 400 тысячам рублей. Тогда сумма общих затрат магазина составит:
2 000 + 400 000 = 402 000 рублей

Прибавьте полученную сумму всех затрат к стоимости приобретенного сырья или товара.
402 000 + 1 500 000 = 1 902 000 рублей.

Определите размер торговой наценки.В вышеуказанном примере пусть торговая наценка равна 15%. Она начисляется на стоимость приобретенной бытовой техники.
1 500 000 * 15% = 225 000 рублей.

Вычтите из показателя, полученного в пункте 3, торговую наценку. В результате получается показатель . Добавленная стоимость = 1 902 000 – 225 000 = 1 677 000 рублей.Иными словами, любое предприятие будет заинтересовано в увеличении добавленной стоимости, так как этот показатель впоследствии отразиться на конечной прибыли предприятия. Для того чтобы увеличить добавленную стоимость необходимо затраты предприятия. Как правило, на добавленную стоимость впоследствии начисляется в размере 18% и в бюджет согласно срокам, предусмотренным НК РФ.

Источники:

• Статья журнала ЛесПромИнформ

Добавленная стоимость - это часть стоимости продукта, которая была создана в данной организации. Эта разница между стоимостью реализованной продукции и закупленных товаров и услуг.

Понятие добавленной стоимости

Добавленная стоимость (value added) рассчитывается как разница между выручкой и стоимостью товаров и услуг, которые приобретены у внешних организаций. К последним относят, в частности, стоимость сырья и полуфабрикатов, ремонтных, маркетинговых, сервисных услуг, расходы на электроэнергию и пр.

Добавленной является та стоимость товара (или услуги), на которую возрастает стоимость данного товара в процессе обработки до момента продажи его потребителю. Она включает в себя фонд оплаты труда, арендную плату, амортизацию, ренту, проценты за пользование кредитом, а также полученную прибыль.

Например, компания реализовала продукцию на сумму 100 тыс.р. Для производства этой продукции она закупила сырье на 30 тыс. р., а также оплатила услуги внешним подрядчикам на 10 тыс. руб. Добавленная стоимость в данном случае составит 60 тыс. р. (100 - 30 - 10) или 60% от стоимости конечного продукта.

Западные экономисты также разделяют понятие отрицательной добавленной стоимости, когда дополнительная обработка не только не прибавляет стоимости товара, но и, напротив, уменьшает ее. В рыночной экономике явление отсутствует и применимо к плановой модели.

В компании добавленная стоимость используется по следующим направлениям:

Зарплатные выплаты (заработная плата, премии, компенсации, взносы во внебюджетные фонды);

Уплата налогов (кроме налогов с продаж и НДС);

Выплаты банковских процентов, и др. платежей;

Инвестиции в приобретение ОС, НИОКР и нематериальных активов;

Амортизация ОС.

Если после всех произведенных расходов, остались средства, они называются нераспределенной добавленной стоимостью (Retained Value Added). Последняя может быть и отрицательной, когда добавленной стоимости недостаточно для покрытия всех расходов.

Валовая добавленная стоимость

Различают понятие валовой добавленной стоимости, которая рассчитывается на уровне экономических отраслей. Она определяется как разница между выпуском товаров (услуг) и промежуточным потреблением. Суммирование валовой добавленной стоимости всех экономических секторов образует в сумме ВВП на уровне производства.

Промежуточное потребление - совокупная стоимость потребленных товаров и услуг для производства других товаров (услуг). Это, в частности, сырье и материалы, покупные комплектующие и полуфабрикаты, топливо, электроэнергию и пр.

Экономическая добавленная стоимость

Экономическая добавленная стоимость (EVA) - один из методов оценки экономической прибыли, который применяется при анализе эффективности бизнеса с позиций владельцев. Это прибыль предприятия от деятельности за вычетом налогов и уменьшенная на инвестирование в капитал (за счет собственных и заемных средств).

Формула EVA= прибыль - налоги - инвестированный в предприятие капитал (сумма пассива баланса)* цена капитала.

Таким образом, экономическая добавленная стоимость меньше прибыли (и, соответственно, больше убытков) на величину платы за капитал.

Стоимость электроэнергии, потребленной за месяц, должен сам хозяин дома или квартиры, отталкиваясь от показаний счетчика. Для того, кто совершает такой расчет регулярно, процедура эта никакого затруднения не вызывает, но производя подсчеты впервые, можно столкнуться с теми или иными затруднениями.

Вам понадобится

• -квитанция оплаты услуг по снабжению электроэнергией;
• -текущие показания счетчика ("конечный показатель");
• -показания счетчика на момент оплаты электроэнергии в прошлом месяце ("начальный показатель");
• -размер тарифа на оплату электроэнергии в текущем месяце.

Валовая добавленная стоимость (ВДС) характеризует конечный результат производственной деятельности и представляет собой ценность, добавленную обработкой в данном производственном процессе. На уровне секторов экономики ВДС определяется путем вычитания из валового выпуска (ВВ) промежуточного потребления (ПП). При этом в состав ВДС включается потребленная в процессе производства стоимость основного капитала (амортизация).

Промежуточное потребление - это стоимость продуктов и услуг, которые потребляются в течение текущего периода, с целью производства других товаров и услуг: материальные ресурсы; канцелярские и хозяйственные расходы; оплата услуг транспорта, связи, ВЦ; командировочные расходы; текущий ремонт зданий; повышение квалификации работников и др. Амортизация в промежуточное потребление не включается.

Абсолютный прирост ВДС всего рассчитывается так:

в том числе:

а) за счет изменения затрат труда

б) за счет изменения производительности труда

в) за счет изменения доли валовой добавленной стоимости в валовом выпуске (или изменение доли ПП в ВВ)

где - индекс затрат времени;

- индекс производительности труда;

- доля ВДС в валовом внутреннем продукте отчетного и базисного периодов соответственно (это может быть и доля промежуточного потребления в валовом выпуске),

,
- ВДС отчетного и базисного периодов соответственно,

- валовой выпуск отчетного периода.

5. Методы определения ввп (валового внутреннего продукта).

Валовой внутренний продукт (ВВП) – это результат производственной деятельности на экономической территории данной страны, т.е. это результат деятельности как резидентов, так и нерезидентов. Это стоимость произведенных товаров и услуг, и поэтому промежуточные товары и услуги в него не включаются.

Валовой национальный продукт- это результат деятельности резидентов страны независимо от того, произведен он на экономической территории этой страны или за ее пределами.

ВВП может быть исчислен тремя методами: производственным, распределительным и методом конечного использования.

ВВП, исчисленный производственным методом, отражает вклад каждого сектора экономики и отдельных их субъектов в создание единого макроэкономического результата. Таким образом, в этом случае, анализируя ВВП, можно последить его производственную структуру, а также налоговую структуру экономики.

Расчет ВВП производственным методом предполагает суммирование валовой добавленной стоимости, созданной во всех секторах экономики (
), и чистых налогов(Н-С) , т.е. разницы между суммами налогов и субсидий на продукты и услуги, включая импортные.

Предложенный консалтинговой компанией Stern-Stewart показатель EVA (economic value added) является оценкой экономической прибыли организации. В сущности, это прибыль, полученная организацией, уменьшенная на стоимость капитала.

Ключевой вопрос, на который помогает ответить этот показатель — насколько успешно мы обеспечиваем доход нашим акционерам?

EVA — Экономическая добавленная стоимость

Данный показатель используется в качестве механизма внутреннего управления операционной деятельностью и инвестиционными решениями компании для обеспечения соответствия или превышения ожиданий инвесторов.

EVA является показателем экономической прибыли, которая превышает ожидания инвесторов и, исключая аномалии учета, служит для непосредственного сравнения компаний с одинаковым профилем рисков. Примерами аномалий являются расходы на НИОКР и обучение; согласно теории, это инвестиции, которые должны рассматриваться именно в этом качестве.

Возможность точного сравнения эффективности основывается на стоимости капитала. Согласно подходу EVA, организации получают прибыль только тогда, когда они включают стоимость капитала в расчет финансовой эффективности. Капитал не бывает бесплатным. Существует альтернативная стоимость капитала, т. е. инвесторы могут вложить свои средства в разные инструменты (государственные облигации, банки и пр.). Чтобы получить фактическую прибыльность предприятия, важно вычитать из прибыли стоимость капитала. Капитал учитывается как по дебету, так и по кредиту. Капитал - это мера всех денежных средств, вложенных и компанию за все время ее существования, вне зависимости от их источника.

EVA также активно используется для установления размеров поощрительных бонусов менеджерам. В нашем посткризисном мире особенно интересно, что структура бонуса поощряет тщательную балансировку между краткосрочными и долгосрочными финансовыми результатами (что защищает интересы акционеров, осуществивших долгосрочные вложения в предприятие). Более того, подход по начислению бонусов совершенствуется таким образом, чтобы менеджеры разделяли «скорбь и радость» инвесторов. Как сказал генеральный директор одной из организаций, внедривший подход расчета бонусов на основе EVA, «мы хотим быть уверенными в том, что у работающих (в этой компании) людей те же самые цели, что и у людей, инвестировавших в эту компанию».

Модель поощрительных выплат базируется на бонусном банке. Бонусный банк работает следующим образом: каждый год размер бонуса определяется в зависимости от показателя EVA по сравнению с его целевым значением, и затем этот бонус помещается в бонусный банк. Обычно треть от этого бонуса выплачивается за текущий год, а остаток удерживается как плата за риск падения EVA в последующих годах.

Необходимо подчеркнуть, что сотрудники должны поощряться за результаты предыдущего года, это будет способствовать улучшениям в последующих годах. Также важно отметить, что бонусы необязательно выплачиваются при положительном значении EVA, так как тенденция может быть понижательной. И наоборот, если подразделение начало год с существенно отрицательного EVA, но в течение года продемонстрировало значительную положительную динамику, то бонусы могут быть выплачены, даже если итоговое значение EVA останется со знаком «минус».

Как проводить измерения

Метод сбора информации

Данные берутся напрямую из отчета о прибылях и убытках с учетом платы за стоимость капитала.

Формула

Экономическая добавленная стоимость = Чистая операционная прибыль после вычета налогов — (Стоимость капитала × Используемый капитал).

EVA = NOP АТ — (С × К),

где NOPAT - чистая операционная прибыль после вычета налогов;
С - средневзвешенная стоимость капитала (WACC), представляющая собой среднюю ставку, по которой компания предполагает привлекать средства акционеров для финансирования своих активов; К - используемый экономический капитал.
Стоимость капитала в организациях измеряется с использованием метода САРМ (Capital Asset Pricing Model - модель оценки финансовых активов). Номинальная стоимость капитала компании рассчитывается как сумма базовой безрисковой ставки доходности и β-коэффициента чувствительности актива к изменениям рыночной доходности. Таким образом, ставка акционерного капитала - это ожидаемая доходность инвесторов, покупающих акции компании. Она выражается следующим образом: Ожидаемая доходность инвесторов (в будущем) = Безрисковая ставка доходности (в будущем) + β компании (относительная мера волатильности) × Премия за риск вложения в акции (история).
Премия за риск вложения в акции представляет собой доходность, превышающую безрисковую ставку доходности, которую инвесторы ожидают от вложений в рисковые активы. Итак, если безрисковая ставка доходности составляет 7%, β равна 1,1, а предполагаемая премия за риск - 4%, то стоимость капитала компании будет составлять: 7% + (1,1 × 4%) = 11,4%.
Стоимость привлечения заемных средств - это ставка доходности, по которой кредитор предоставляет заемные средства. Для определения этой ставки необходимо вычислить прибыль. Обычно это делается с помощью анализа дисконтированного денежного потока. Стоимость привлечения заемных средств должна рассчитываться после уплаты налогов следующим образом: Стоимость привлечения заемных средств после уплаты налогов = Стоимость привлечения заемных средств до уплаты налогов х (100 — Предельная ставка налога).

Частота измерения

Расчет экономической добавленной стоимости ведется на ежемесячной основе. Средневзвешенная стоимость капитала определяется на ежегодной основе.

Источником информации являются данные бухгалтерского баланса.

Сбор данных для расчета экономической добавленной стоимости требует несколько больших усилий, чем для других финансовых показателей. Чем более доступны требуемые данные, тем дешевле и быстрее окажется расчет EVA. Если данные доступны, то требуется всего лишь создать новую формулу в системе бухгалтерского учета. Однако при утере важных данных их восстановление может стать очень затратным.

Целевые значения

Эффективность по показателю экономической добавленной стоимости можно оценить путем сравнения с показателями организаций, имеющих подобный профиль риска.

Пример. Рассмотрим пример компании, которая разрабатывает, производит и продает мебель для дома (пример взят из материалов Джеймса Крилмана, содержащихся в отчете Building and Communicated Shareholder Value, London: Business Intelligence, 2000). Все цифры даны в тысячах долларов США.

EVA используется как способ оценки инвестиций организации. Рассмотрим в качестве примера упаковочную линию, которая больше не удовлетворяет требованиям заказчиков. Новая линия поможет организации получить дополнительный доход, а также снизить расходы на упаковку. Суммарный эффект оценивается как увеличение прибы- ли после уплаты налогов (чистый доход) на 2 млн фунтов стерлингов. Однако требуется дополнительный операционный капитал в сумме 7.5 млн фунтов стерлингов. Предположив, что стоимость капитала равна 11%, получаем следующие результаты:

• Увеличение чистого дохода (NOPAT) — 2 млн фунтов стерлингов.
• Стоимость дополнительного операционного капитала (11% от 7.5 млн) — 0,8 млн фунтов стерлингов.
• Экономическая добавленная стоимость = 2 — 0,8 = 1,2 млн фунтов стерлингов.

Замечания

Внедрение EVA скорее относится к изменениям в корпоративной культуре, нежели к финансам. Организации должны быть уверены, что они создали такую культуру, в которой экономическая эффективность гораздо более важна, чем просто прибыль и убытки.

Противники EVA утверждают, что изменение «искажений бухгалтерского учета» делает этот метод слишком сложным. По этой причине некоторые компании не исправляют «искажения», а просто вычитают стоимость капитала из чистой операционной прибыли после уплаты налогов.

Более того, принятие решений на основе предполагаемых значений EVA может удержать менеджеров от рисковых инвестиций. Организациям необходимо определиться со своей готовностью пойти на риск наряду с предпочитаемыми значениями EVA.

Добавленная стоимость

Доба́вленная сто́имость - это та часть стоимости продукта, которая создается в данной организации. Рассчитывается как разность между стоимостью товаров и услуг, произведенных компанией (т.е. выручка от продаж), и стоимостью товаров и услуг, приобретенных компанией у внешних организаций (стоимость купленных товаров и услуг будет состоять в основном из израсходованных материалов и прочих расходов, оплаченных внешним организациям, например, расходы на освещение, отопление, страхование и т.д.)

Косвенные налоги прибавляются к цене, например налог на добавленную стоимость , акцизы , таможенные пошлины .

Валовая добавленная стоимость – разность между выпуском товаров и услуг и промежуточным потреблением. Выпуск товаров и услуг – суммарная стоимость товаров и услуг, являющихся результатом экономической деятельности организации в отчетном периоде. Промежуточное потребление - стоимость потребленных товаров (за исключением потребления основного капитала) и потребленных рыночных услуг в течение отчетного периода с целью производства других товаров и услуг. В соответствии с методологией системы национальных счетов промежуточное потребление включает следующие элементы: материальные затраты (товары и материальные услуги), включая сырье и материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, работы и услуги производственного характера, выполненные другими организациями, топливо, электрическую энергию, тепловую энергию; оплату нематериальных услуг; командировочные расходы в части оплаты проезда к месту служебной командировки и обратно и расходы по найму жилого помещения; арендную плату; другие элементы промежуточного потребления.

Покупные материалы и услуги приобретаются в готовом виде, их создают поставщики и подрядчики, поэтому они не входят в добавленную стоимость. При этом все внутренние затраты фирмы (на выплату заработной платы, амортизацию основного капитала и т. д.), а также прибыль организации включаются в добавленную стоимость.

Валовая добавленная стоимость по видам экономической деятельности суммируется и участвует в расчете производственным методом валового внутреннего продукта страны.

• • • • • • Добавленная стоимость с точки зрения налогообложения..., это та часть, тот минимум, который теоретически не скрыть от налога (НДС), каждый может проверить на своем предприятии! И фактически легко проверить правильно начислен налог на добавленную стоимость, ФОТ и все налоги на него это есть добавочная стоимость, которую нельзя компенсировать, Значит минимальная сумма налога на добавленную стоимость = (ФОТ + налоги начисленные на ФОТ). Эту величину можно уменьшать в конкретный временной интервал, но рано или поздно эту (скрытую) сумму придется уплатить, т.е. как снежный ком эта скрытая величина будет расти.....

См. также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Добавленная стоимость" в других словарях:

- (value added) Стоимость, добавленная товару или услуге при их прохождении по цепочке от места его первоначального приобретения, производства и т.д. до розничной продажи. Например, если производитель приобретает полуфабрикат, добавленная стоимость … Финансовый словарь

добавленная стоимость - Стоимость готовой продукции фирмы (компании) минус стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов и других ресурсов, приобретенных у других компаний и использованных для ее изготовления. Д.с. применяется в качестве налоговой базы для одного из… … Справочник технического переводчика

- (value added) Стоимость, добавленная товару при его прохождении по цепочке от места его первоначального приобретения, производства и т.д. до розничной продажи. Например, если производитель приобретает полуфабрикат, добавленная стоимость будет… … Словарь бизнес-терминов

Добавленная стоимость - (стоимость, добавленная обработкой) 1. В системе национального счетоводства (см. Национальные счета) разница между стоимостью произведенных благ и услуг и стоимостью благ и услуг, которые были использованы в процессе производства (т … Экономико-математический словарь

Современная энциклопедия

Добавленная стоимость - (англ. additional cost) стоимость, добавленная в процессе производства товара; включает заработную плату с отчислениями на социальное страхование, амортизационные отчисления, прибыль … Энциклопедия права

Добавленная стоимость - (стоимость, добавленная обработкой), стоимость проданного продукта за вычетом стоимости изделий (материалов), купленных и использованных для его производства; равна выручке, включающей заработную плату, арендную плату, ренту, банковский процент,… … Иллюстрированный энциклопедический словарь

См. Стоимость добавленная Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

- (value added) Общие продажи фирмы минус покупки ресурсов у других фирм. Остаток предназначается для зарплаты работникам фирмы и выплаты прибыли ее владельцам. Национальный доход – это сумма добавленной стоимости всех предприятий в экономике… … Экономический словарь

Добавленная стоимость - разница между ценой товара на условиях франко завод и стоимостью использованных для его производства импортных сырья и материалов;...

Высокий финансово-экономический потенциал ЗАО «Вента» имеет своим источником, прежде всего, добавленную стоимость, производимую на предприятии.

В таблице 5.2 приводятся величина дохода от всей финансово-экономической деятельности за отчетный год и в ее составе добавленная стоимость, доход от собственности и доходы, полученные от вторичного распределения.

Таблица 5.2

Доход ЗАО «Вента» от финансово-экономической деятельности и его состав в 200 ...

Г. Вид дохода Сумма, руб. % Доход от финансово-экономической деятельности 9 399 487 100,0 в том числе

добавленная стоимость, включая амортизацию 9 250 101 98,4 доход от собственности 84 309 0,9 доходы от вторичного распределения (со стороны) 65 077 0,7 90

Расчет показателей, представленных в таблице 5.2, производится следующим образом. Сначала определяется весь доход от финансово-экономической деятельности (Дфэд) распределительным методом, т.е. суммарно по начислениям доходов к выплатам и по доходу, оставшемуся на предприятии. Затем из Дфэд вычитается доход от собственности (Дсоб) и доход, полученный от вторичного распределения (Детор). Полученная разность и есть добавленная стоимость, что было методологически обосновано в главе 2. Таким образом, в расчете показателей для таблицы 5.2 применяются три различных метода: Дфэд определяется распределительным методом (по расходу - приход); Дсоб и Детор - методом прямого счета, но приближенно, так как бухгалтерская отчетность (форма № 2) может и не раскрывать с требуемой детальностью данных, содержащихся в главной бухгалтерской книге; добавленная стоимость (ДС) определяется с использованием балансового метода (как разность).

Вместе с тем предлагаемая здесь методика расчета дохода предприятия и его составных частей гарантирует, что доход от ФЭД и остаточный (располагаемый) доход не могут быть искажены; это проверяется последующим составлением баланса экономического оборота (БЭО). Может иметь место только занижение (завышение) добавленной стоимости, если доход от собственности и от вторичного распределения (доход со стороны) на ту же самую величину будет завышен (занижен).

С точки зрения экономической теории совершенно недопустимо учитывать доход от производства повторно, а также смешивать его распределение с поступлением денег от продажи (ведь при сделке купли-продажи любое имущество меняет только форму, а величина собственности, ее стоимость остаются неизменными). В процессе вторичного распределения доходы совершают многократные обороты, переходя из рук в руки (от предприятия к государству в бюджет и социальные фонды через налоги, от них - к населению, в бюджетные учреждения), но при этом доход произведенный не увеличивается: конечные доходы равны суммарно первичным.

Поэтому очень важно отделить доход, полученный от производства, от вторичных доходов и любого повторного учета.

Итак, Дфэд определяется по сумме трех элементов:

Начислений к выплатам доходов по всем основаниям;

Амортизационных начислений;

Прироста собственного капитала за вычетом прироста переоценки имущества за текущий год.

Начисления к выплатам доходов, в свою очередь, определяются как сумма следующих элементов:

Начисления по оплате труда (Н^);

Начисления по обязательному социальному и пенсионному страхованию (Нсоц);

Начисления к выплатам процентов и дивидендов (Нсо6);

Начисления к выплатам налогов (Ннал);

Начисления к выплатам в порядке вторичного распределения (Н).

Начисления по оплате труда берутся по затратам из формы № 5, строка 620 за отчетный год с корректировкой на величину затрат на оплату труда в стоимости прироста незавершенного производства и запасов готовой продукции, оцененных по себестоимости.

Начисления по обязательному социальному и пенсионному страхованию берутся также из формы № 5, строка 630 за отчетный год, также с аналогичной корректировкой.

Начисления к выплатам процентов и дивидендов берутся из формы № 2, строки 070, 100, суммарно.

Начисления к выплатам налогов берутся из формы № 4, строка 220, с корректировкой по форме № 1, строка 626. Этот способ приблизителен, так как авансовые взносы по налогам могут оказаться в форме № 4 в составе строки «Прочие». Более надежным способом является показ начислений по налогам в соответствии с налоговыми декларациями (по полному кругу уплачиваемых налогов) или в соответствии с оборотами по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Начисления к выплатам доходов в порядке вторичного распределения извлекаются из формы отчетности № 2, строка 130 (внереализационные расходы).

Таким образом, общая сумма начислений к выплатам по ЗАО «Вента» определяется следующим образом:

Н = Н + Н + Н fi + Н + Н = 2 036 674 + 743 386 +

тр соц соо нал втор

1094 + 2 997 665 + 4623 = 5 783 442 руб.

Амортизационные начисления (Ам) определяются по форме № 5, строки 393, 394, как разность остатков на конец и на начало года.

Прирост собственного капитала (ЛСК) берется из структурированного бухгалтерского баланса (см. табл. 5.1), но за вычетом прироста переоценки имущества (ДПЦ), если таковой показан в отчетности (форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», строка 112).

Таким образом, доход от финансово-экономической деятельности может быть определен по ЗАО «Вента» в размере:

Н + Ам + (ЛСК - ПЦ) = 5 783 442 + 84 370 + 3 531 675 = = 9 399487 руб.

Вычитаемый из Д^ - для получения величины добавленной стоимости - доход от собственности (Д^) в размере 84 309 руб. взят из формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» из раздела «Поступило денежных средств», строка 090: дивиденды, проценты по финансовым вложениям, в столбце «инвестиционной деятельности». Эта же сумма показана в форме № 2, строка 060. Доходы от собственности могут поступать также от участия в других организациях (строка 080) и из прочих источников (строка 090).

Вычитаемые доходы от вторичного распределения СД^,) берутся из формы № 2, строка 120. Это штрафы, пени, неустойки и пр.

Возможно, что это - выигранное по суду и полученное возмещение убытков по вине партнеров и т.д. (всего: 65077 руб.).

Факт получения дохода должен быть учтен, так как за счет дохода производились затем реальные, учтенные выплаты и увеличение активов. Это добавленная стоимость со стороны, произведенная на других экономических активах, за пределами ЗАО «Вента».

Добавленная стоимость, произведенная экономическими активами ЗАО «Вента», включая амортизацию, определяется в следующем размере (см. табл. 5.2):

Дс = Дфад " Ах* ~ А™* = 9 399 487 - 84 309 - 65 077 =

9 250101 руб.

Величина добавленной стоимости, определена с известной мерой условности, так как в отчетности не раскрывается структура «прочих затрат» и затрат в незавершенном производстве.

На сумму прочих расходов (в составе расходов по обычным видам деятельности, форма № 5, строка 650), управленческих расходов (форма № 2, строка 040), прироста незавершенного производства (форма № 1, строка 213) и прироста запасов готовой продукции (форма № 1, строка 214) накладывается структура расшифрованной части затрат (форма № 5, раздел 6), после чего из этой суммы извлекаются условно определенные затраты на оплату

труда и отчисления на социальные нужды.

Извлеченная величина добавляется к аналогичным данным, непосредственно приведенным в разделе затрат. Следует заметить, что управленческие расходы в отчетности должны объединяться с себестоимостью и только после объединения расшифровываться по элементам затрат.

Расчет добавленной стоимости на основе данных Главной бухгалтерской книги, по дебетовым и кредитовым оборотам соответствующих бухгалтерских счетов, обеспечивает полную точность результата, но этот расчет не может производиться в режиме экспресс-анализа ввиду трудоемкости. Кроме того, данные Главной бухгалтерской книги содержат сведения, которые не-всегда целесообразно раскрывать, а это препятствует снабжению нужной информацией аналитиков со стороны. Добавленная стоимость как показатель нужна для крупных обобщений и сравнения разных предприятий по результатам деятельности в одной и той же сфере (для выбора объекта инвестиций с точки зрения интересов инвестора) или для изучения динамики результатов деятельного одного предприятия (для повышения эффективности управления или с точки зрения интересов акционеров), а также для сравнения доходности разных видов деятельности (для выработки эффективной налоговой политики с точки зрения интересов всего общества). Здесь необходимо и достаточно правильное определение порядка величины добавленной стоимости.

Для получения точных расчетов величины дохода от всей финансово-экономической деятельности и вторичных доходов необходимо либо производить расчеты на основе Главной бухгалтерской книги и шахматного бухгалтерского баланса, либо ввести в практику более совершенные формы финансовой бухгалтерской отчетности. Последнее предполагает расшифровку таких позиций, как «прочие поступления» и «прочие выплаты». Расшифровка должна быть не столько более подробной, сколько экономически содержательной. Формы отчетности № 2-5 находятся на полпути от бухгалтерского учета к финансово-экономическому. С одной стороны, они утратили непосредственную связь с бухгалтерскими счетами (эту связь сохраняет только форма № 1 - Бухгалтерский баланс), а с другой стороны, в этих формах нет как четкого разграничения между экономически разнородными понятиями, так и объединения экономически однородных понятий. Главное, конечно, это разграничение, так как объединение вполне возможно на стадии аналитических расчетов, таких как расчет добавленной стоимости, финансово-экономической устойчивости и др.

Получив в таблице 5.2 два достаточно достоверных показателя - величину добавленной стоимости и величину дохода от собственности следует продолжить экономические расчеты с целью продвижения к располагаемому (конечному, остаточному доходу).

Следующим этапом является расчет суммарного первичного дохода предприятия от производства и от собственности (Дперв).

Согласно методологии СНС необходимо определять сальдо первичного распределения дохода по секторам экономики и институциональным единицам (юридическим лицам).

Предлагаемый здесь способ вычисления Дперв отличается от названного выше сальдо первичных доходов, так как информация, содержащаяся в формах бухгалтерской отчетности, не содержит распределения начислений к выплатам в бюджет на две части: «налоги на производство» и «налоги на доходы».

Не вычитая из добавленной стоимости налогов на производство (за неимением в составе бухгалтерской отчетности таких данных), получим завышенное сальдо. (На последующем этапе расчетов это завышение будет снято и на величине располагаемого дохода не скажется.)

Приводим таблицу 5.3, в которой определена величина суммарного первичного дохода ЗАО «Вента».

Таблица 5.3

Суммарный первичный доход ЗАО «Вента» от производства и от собственности в 200 ... г. Наименование дохода Номер строки Сумма, руб. Добавленная стоимость 1 9 250101 Доход от собственности 2 84 309 Итого получено (3 = 1+2) 3 9 334 410 Из полученного дохода начислено: оплата труда 4 2 036 674 к выплатам на социальные нужды 5 743 386 к выплатам процентов, дивидендов и пр. 6 1094 Суммарный первичный доход от производства и собственности (7 = 3-4-5-6) 7 6 553 256 95

Общий экономический признак дохода от производства и дохода от собственности - это использование экономических активов, находящихся в распоряжении предприятий. Одна - главная - часть экономических активов используется в реальном технико-экономическом процессе - это нефинансовые активы; другая часть используется в финансово-экономической деятельности в качестве финансовых вложений, что связано не с технологией какого-либо производства, а с конъюнктурой фондовой и валютной биржи. Если от владения финансовыми вложениями анализируемое предприятие получает проценты, дивиденды, то это - добавленная стоимость со стороны, полученная, а не произведенная. Важно подчеркнуть, что сальдированный доход от собственности (разность строк 2 и 6 в табл. 5.3) может быть величиной не только положительной, но и отрицательной: проиграть можно больше, чем выиграть.

В нашем примере предприятие от операций с собственностью выигрывает - присоединяет к добавленной стоимости сумму 83215 руб. (84309 - 1094). Это повлияет в дальнейшем на увеличение располагаемого дохода.

Поскольку величина располагаемого дохода отличается от уже известной величины прироста собственного капитала только на величину амортизации за год и на величину прироста переоценки (а по ЗАО «Вента» эта величина имеет нулевое значение), то имеется возможность сверить два метода расчета располагаемого дохода: по конечному использованию и путем распределения первичного дохода. Произведем расчет по второму методу в таблице 5.4 и сверим прирост собственного капитала с приведенным ранее в таблице 5.1 (3 531 675 руб.).

В табл. 5.4 наблюдается нетипичная картина: предприятие получает по вторичному распределению больше, чем отдает. Поэтому располагаемый доход больше, чем остаток первичного дохода после расчетов с бюджетом на абсолютную величину положительного сальдо получений (отрицательного сальдо выплат): 60 454 руб.

Таблица 5.4

Использование суммарного первичного дохода ЗАО «Вента» от производства и собственности, полученного

в 200... г. Наименование дохода и вида его использования Номер строки Сумма, руб. Суммарный первичный доход предприятия от производства и собственности 1 6 553 256 Начисления по расчетам с бюджетом 2 2 997 665 Начисления к выплатам вторичных доходов (чистые) 4623-65 077 = -60 454 3 -60 454 Располагаемый доход предприятия (4 = 5 + 6=1-2-3) 4 3 616 045 из него:

На возмещение имущества 5 84 370 - на прирост собственного имущества 6 3 531 675