İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

http://www.allbest.ru/ adresinde yayınlandı

giriiş

1 İŞLETME SERMAYESİNİN EKONOMİK İÇERİĞİ, YAPISI VE BİLEŞİMİ

2 İŞLETME SERMAYESİ İHTİYACININ BELİRLENMESİ. STANDARTLAMANIN ÖZÜ, DÜZENİ VE YÖNTEMLERİ

Ciro göstergelerini hesaplama yönteminin modernizasyonu

Verimliliği artırmanın yolları işletme sermayesi

İşletme sermayesi yönetimi (tedarik ve satış politikası)

ÇÖZÜM

KULLANILAN KAYNAKLARIN LİSTESİ

GİRİİŞ

Bir işletmenin ekonomik faaliyet yürütebilmesi için vazgeçilmez bir koşul, işletme sermayesinin (işletme sermayesi) bulunmasıdır. İşletme sermayesi, dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşımdaki fonlara yatırılan paradır.

İşletme sermayesinin özü, ekonomik rolleri, yeniden üretim sürecini sağlama ihtiyacı,

hem üretim sürecini hem de dolaşım sürecini içerir. Sürekli olarak üretim sürecine dahil olan sabit varlıkların aksine, işletme sermayesi yalnızca bir üretim döngüsünde çalışır ve üretim tüketim yöntemine bakılmaksızın değerini tamamen bitmiş ürüne aktarır.

İşletme sermayesi bir işletmenin finansal yönetiminde belirleyici bir rol oynar. Bu nedenle, işletme sermayesi ve kullanım verimliliği birbiriyle bağlantılıdır ve üretimin ana faktörleri ve sonuçlarıyla - öz ve ödünç alınan fonların miktarı ve yapısı, sabit varlıklar ve yatırımlar, satış geliri ve kârı vb. - etkileşim halindedir. İÇİNDE modern koşullar işletme sermayesinin durumu, onlara olan ihtiyaç ile işletmelerin kendi fonlarının mevcudiyeti arasında ödeme gücü göstergeleri aracılığıyla makul bir denge bulmak, birçok durumda gelecekteki kaderini belirler - üretimin veya iflasın korunması ve geliştirilmesi.

İşletme sermayesinin temel amacı, ürünlerin sürekli üretim ve satış sürecini, ticari faaliyetlerin finansmanının eksiksizliğini ve zamanında olmasını sağlamaktır.

İşletme sermayesinin organik özelliği, dolaşım biçiminde gerçekleşen sürekli hareketidir - üretimdeki işlevsel biçimlerinin sıralı bir değişimi.

Dolaşımın ilk aşamasında işletme sermayesi nakit olarak ortaya çıkar. Temel amaçları parasal kaynaklarla endüstriyel rezervlerin oluşumuna hizmet etmektir.

Son aşamada, yeni oluşturulan bitmiş ürün depoya girer ve tüketiciye satılır ve buraya yatırılan fonlar nakit olarak iade edilir. Başka bir kaynak yatırımı için bir fırsat var.

Bir işletmenin işletme sermayesinin yapısı dinamik bir değerdir ve faaliyet gösterdiği sektöre, üretim ve satış için lojistik koşullarına, üretim faaliyetlerinin organizasyonunun niteliğine ve özelliklerine, tedarikçiler ve tüketicilerle yapılan yerleşimlerde benimsenen ödeme disiplinine, kaliteye bağlıdır. bitmiş ürünler vb. İşletme sermayesinin yapısına bağlı olarak, özellikle en büyük sermayeye sahip unsurlar için bunların kullanımını iyileştirmenin ana yolları özetlenmiştir. spesifik yer çekimi. Bir işletmenin işletme sermayesi yapısının analizi, işletmenin mali durumunu belirli bir süre içinde makul bir şekilde karakterize etmemizi sağlar. İstatistik ve Analiz Bakanlığı'na göre cumhuriyette işletme sermayesinin ana payı stoklara ve maliyetlere düşüyor.

Fon dolaşımının yavaşlaması ve dolaşımın aşamalarından birinde aşırı birikmesi, ekonomik kalkınmanın hızının azalmasına yol açmakta ve işletmeler için mali zorluklar yaratmaktadır.

Eldeki resmi bilgilere göre 2007 yılında Belarus Cumhuriyeti'nde
İstatistiksel veriler, işletmelerin %33,2’sinin kendine ait bir verisi yoktu.
işletme sermayesi ve işletmelerin %28,2'sinde bu rakam daha düşüktü
standart. Belirli endüstrilerde (hafif sanayi, gıda endüstrisi) bunlar
oranlar %55 ve %25'e ulaşıyor.

Yukarıdakilerin tümü, bu konunun araştırma konusunun uygunluğunu doğrulamaktadır. ders çalışması- “Bir işletmenin işletme sermayesi cirosunu hızlandırmanın yolları.” Çalışmanın amacı, göstergelerin özünü ve işletmenin çalışma ortamını kullanma verimliliğini artırmanın yollarını incelemek ve analiz etmektir. .

Çalışmada girişin yanı sıra üç bölümden oluşan ana bölüm, sonuç ve kullanılan bilgi kaynaklarının bir listesi yer almaktadır.

1. İŞLETME SERMAYESİNİN EKONOMİK İÇERİĞİ VE YAPISI

1.1 İşletmenin işletme sermayesinin ekonomik özü ve yapısı

Bir işletmenin ekonomik faaliyet yürütebilmesinin vazgeçilmez şartı, işletme sermayesinin varlığıdır.

Bir işletmenin işletme sermayesi, emek için sağlanan ve bitmiş ürünlerin satış sürecine hizmet eden fonların toplamıdır; Bunlar dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşım fonlarına yapılan yatırımlardır. İşletme sermayesinin amacı üretim ve dolaşım sürecinin devamlılığını sağlamaktır.

Çalışan üretim varlıkları ve dolaşım fonları birbirinden bağımsız ve farklıdır. ekonomik kategoriler. Eşzamanlı varoluşları, yeniden üretim sürecinin, ürünlerin üretim ve satış sürecinin organik bir birliği olmasından kaynaklanmaktadır (Şekil 1.1).

İşletme sermayesinin özü, ekonomik rolleri ve hem üretim süreci hem de dolaşım süreci dahil olmak üzere yeniden üretim sürecini sağlama ihtiyacı ile belirlenir. Sürekli olarak üretim sürecine dahil olan sabit varlıkların aksine, işletme sermayesi yalnızca bir üretim döngüsünde çalışır ve üretim tüketim yöntemine bakılmaksızın değerini tamamen bitmiş ürüne aktarır.

Bir işletmenin işletme sermayesi, üretim alanında ve dolaşım alanında bulunur. Pazarlık edilebilir üretim araçları ve dolaşım araçları, işletme sermayesinin maddi yapısını oluşturan çeşitli unsurlara bölünmüştür.

Çalışan üretim varlıkları, her üretim döngüsünde tüketilen emek nesneleridir (hammaddeler, temel malzemeler ve yarı mamul ürünler, yardımcı malzemeler, yakıt, konteynerler, yedek parçalar vb.). Değerlerini tamamen bitmiş ürüne aktarırlar ve üretim sürecinde doğal malzeme formunu değiştirirler veya kaybederler.

Şekil 1.1. - İşletmenin işletme sermayesinin bileşimi

Dolaşım fonları, işletmenin bitmiş ürün stoklarına, sevk edilen ancak ödenmemiş mallara, ayrıca ödemelerdeki fonlara ve kasa ve hesaplardaki nakit paraya yatırılan fonlarıdır.

İşletme sermayesi işletmenin ürünlerinin üretim ve satışının sürekliliğini sağlar.

İşletme sermayesi varlıkları doğal haliyle üretime girer ve üretim sürecinde tamamen tüketilir. Değerlerini yarattıkları ürüne aktarırlar. Dolaşım fonları, malların dolaşım sürecine hizmet etmekle ilişkilidir. Değer oluşumuna katılmazlar, ancak onun taşıyıcılarıdırlar. Üretim döngüsünün, bitmiş ürünlerin üretiminin ve satışlarının sona ermesinden sonra, işletme sermayesinin maliyeti, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirlerin bir parçası olarak geri ödenir. Bu, işletme fonlarının sürekli dolaşımı yoluyla gerçekleştirilen üretim sürecinin sistematik olarak yenilenmesini mümkün kılar.

Çalışan üretim varlıkları üç bölümden oluşur:

· üretken rezervler;

· devam eden işler ve yarı mamul ürünler kendi emeğiyle;

· Gelecekteki masraflar.

Endüstriyel stoklar, üretim sürecine başlamak üzere hazırlanan emek kalemleridir. Hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, yakıt, satın alınan yarı mamul ve bileşenler, kaplar ve ambalaj malzemeleri, sabit kıymetlerin rutin onarımları için yedek parçalardan oluşur.

Devam eden işler ve kendi kendine yapılan yarı mamul ürünler, üretim sürecine giren emek nesneleridir: işleme veya montaj sürecinde olan malzemeler, parçalar, birimler ve ürünlerin yanı sıra kendi kendine yapılan yarı mamul ürünler işletmenin bazı atölyelerinde tamamen bitirilmemiş olup, aynı işletmenin atölyelerinde ileri işlemlere tabi tutulmaktadır.

Ertelenmiş giderler maddi olmayan unsurlardır döner sermaye Belirli bir dönemde (çeyrek, yıl) üretilen, ancak gelecek bir dönemin ürünleriyle ilgili olan yeni ürünlerin hazırlanması ve geliştirilmesine ilişkin maliyetler dahil (örneğin, yeni tür ürünler için teknolojinin tasarlanması ve geliştirilmesine ilişkin maliyetler, ekipmanın yeniden düzenlenmesi vb. için).

Hareketlerindeki işletme sermayesi varlıkları da dolaşımdaki fonlarla bağlantılıdır. Bunlar, depolardaki bitmiş ürünleri, transit halindeki malları, nakit paraları ve ürün tüketicileri ile yapılan yerleşimlerdeki fonları, özellikle de alacak hesaplarını içerir. İşletmenin işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının oluşumuna yönelik fonlarının toplamı işletmenin işletme sermayesini oluşturur.

İşletme sermayesinin bireysel unsurları veya bunların bileşenleri arasındaki ilişkiye işletme sermayesinin yapısı denir. Yüzde olarak ölçülür.

Sanayi işletmelerinin işletme sermayesinin yapısı, mekanizasyon derecesine, benimsenen teknolojiye, üretim organizasyonuna, üretim döngüsünün süresine, sanayiye vb. bağlıdır. Örneğin, hafif ve gıda sanayilerinde sanayi rezervlerinin payı ağır basmaktadır. ; elektrik enerjisi sektöründe devam eden bir çalışma yok; makine mühendisliğinde, üretim döngüsünün önemli süresi nedeniyle, işletme sermayesi hacminin yaklaşık yarısı devam eden işlerden kaynaklanmaktadır.

İşletme sermayesinin yapısına bağlı olarak, özellikle en büyük paya sahip olan unsurlar için bunların kullanımını iyileştirmenin ana yolları özetlenmektedir.

İşletmelerde çalışan üretim varlıklarının yapısı bir dizi faktöre bağlıdır:

· işletmedeki üretim döngüsünün süresi
(döngü arttıkça tamamlanmamış olanların oranı
kısa bir üretim döngüsüyle üretime geçin; İçin
Bu tür işletmeler büyük bir üretim payı ile karakterize edilir
su rezervleri);

· bitmiş ürünlerin kalitesi (düşük kaliteli ürünler)
depodaki bitmiş ürünlerin payını arttırır);

· konsantrasyon, uzmanlaşma ve işbirliği düzeyi
ve üretim kombinasyonu (karmaşık ve tekdüze olmayan bir yapıya sahiptir)
işletme sermayesi varlıklarının yapısı üzerinde önemli etki);

· bilimsel ve teknik ilerlemenin hızlandırılması (örneğin, yakıt tasarrufu sağlayan teknoloji ve ekipmanların tanıtılması, israfsız üretim, işletme sermayesi yapısındaki endüstriyel stokların payının azaltılması).

Hareketleri sırasında işletme sermayesi sırayla üç aşamadan geçer: parasal, üretken ve emtia.

Dolaşımın parasal aşaması hazırlık niteliğindedir. Paranın envanter biçimine dönüştürüldüğü dolaşım alanında meydana gelir.

Üretim aşaması doğrudan üretim sürecidir. Bu aşamada, kullanılmış stokların maliyeti avanslandırılmaya devam edilir, ücret ve ilgili giderlerin maliyetleri ilave olarak avanslanır ve sabit kıymetlerin maliyeti üretilen ürünlere aktarılır. Devrenin üretim aşaması, bitmiş ürünlerin piyasaya sürülmesiyle sona eriyor ve ardından uygulama aşaması başlıyor.

Devrenin meta aşamasında, emeğin ürünü (bitmiş ürünler), üretken aşamada olduğu gibi aynı miktarda öndelenmeye devam eder. Ancak üretilen ürünlerin maliyetinin emtia şekli nakde dönüştürüldükten sonra, avans fonları, ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin bir kısmı pahasına geri ödenir. Geriye kalan tutar ise dağıtım planına uygun olarak kullanılan nakit birikimidir. İşletme sermayesini genişletmeye yönelik tasarrufların (karların) bir kısmı bunlara eklenir ve sonraki ciro döngülerini onlarla tamamlar.

Dönen varlıkların dolaşımlarının üçüncü aşamasında aldıkları parasal biçim aynı zamanda bu fonların cirosunun da başlangıç ​​aşamasıdır.

İşletme sermayesinin dolaşımı şemaya göre gerçekleşir

D T...P...T 1 D 1 (1.1)

burada D ticari kuruluş tarafından sağlanan fonlardır; T - üretim araçları; P - üretimi;

T 1 - bitmiş ürünler;

D 1 - Ürünlerin satışından elde edilen ve gerçekleşen kar dahil nakit.

Üç nokta (...), fonların dolaşımının kesintiye uğradığı, ancak üretim alanında dolaşım sürecinin devam ettiği anlamına gelir.

İşletme sermayesi, işletmenin sürekliliğini ve kesintisiz çalışmasını sağlayan, üretimin her aşamasında ve her biçiminde eş zamanlı olarak bulunur.

1.2 İşletme sermayesinin sınıflandırılması

İşletme sermayesi, oluşum kaynağına ve kullanım şekline göre kendi ve ödünç alınan sermayeye bölünür.

Öz fonlar sürekli olarak işletmenin emrindedir ve pahasına oluşturulur. kayıtlı sermaye ve devlet teşebbüsleri için karne yoluyla işletmenin karları - bütçe fonları pahasına (yaratılma döneminde). İşletmenin sürekli dolaşımında bulunan fonların kullanılmasıyla kendi işletme sermayesi ihtiyacının azaltılması sağlanır. Bunlara sürdürülebilir yükümlülükler denir. Bunlar şunları içerir: kalıcı olarak devredilebilir borç ücretler, sosyal sigorta katkıları, işçilerin tatil ödemelerini karşılayacak yedekler, kabul faturalarında sağlanan düşük değerli öğeler ve malzemeler için tedarikçilere olan borçlar, kar vb.

Kural olarak, bir işletmenin işletme sermayesi ihtiyacı yıl boyunca aynı değildir ve bu nedenle bunları yalnızca kendi finansal kaynaklarından elde etmek etkisizdir. Bu nedenle geçici ihtiyaçlardan dolayı ilave işletme sermayesi ihtiyacının borçlanma yoluyla karşılanması tavsiye edilir. Borç alınan fonlar, ticari bankalar tarafından işletmelere kredi sağlanması yoluyla oluşturulmaktadır.

Oluşum yöntemlerine bağlı olarak işletme sermayesi standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ikiye ayrılır.

Standartlaştırılmış fonlar, stoklara yatırılan fonları, devam eden çalışmaları ve kendi üretiminin yarı mamul ürünlerini, ayrıca ertelenmiş giderleri, işletmenin deposunda bulunan bitmiş ürünleri içerir.

Standartlaştırılmış işletme sermayesi, işletmelerin işletme sermayesinin %80'inden fazlasını oluşturur.

Standartlaştırılmamış işletme sermayesi, tüketiciye gönderilen ancak henüz ödemesi yapılmamış ve alıcıların gözetimine bırakılan ürünlere yatırılır. Bu grup, yerleşim yerlerindeki fonları ve işletmenin fonlarını içerir. İşletme sermayesinin bu unsurlarının oranlanması, bileşimlerinin değişkenliği ve işletmelerin bunlara olan ihtiyaçları nedeniyle mümkün değildir.

İşletme sermayesi aynı zamanda likidite derecesine göre de sınıflandırılır ve finansal risk. Bu sınıflandırmanın amacı, satılması ihtimali pek mümkün görünmeyen dönen varlıkları tespit etmektir.

İşletme sermayesinin likidite derecesine göre sınıflandırılması:

En likit olanlar nakittir (kasa, cari hesap, döviz hesabı, diğer fonlar); kısa vadeli finansal yatırımlar;

Hızla satıldı - mallar gönderildi; alacak hesapları: mallar (hizmetler, işler), alınan faturalar, bağlı kuruluşlarla, bütçeyle, personelle, diğer borçlularla; Diğer mevcudatlar;

Yavaş yavaş satış - stoklar.

Dönen varlıkların likiditesi, işletme sermayesine yapılan sermaye yatırımlarının risk derecesini belirleyen ana faktördür. Uzun bir süre boyunca belirli işletme sermayesi türlerinin fizibilitesine ilişkin birikmiş tahminler, bu varlıklara yatırım yapma riskinin olasılığını belirlemeyi mümkün kılar.

Pek çok işletmenin tamamen kendi kendini finanse ettiği modern koşullarda, işletme sermayesi ihtiyacının doğru belirlenmesi özellikle önem taşımaktadır. Bu sürece işletme sermayesinin oranlanması denir ve bu çalışmanın ikinci bölümünde ayrıntılı olarak ele alınmıştır.

işletme sermayesi bitmiş ürünlerin modernizasyonu

2. İŞLETME SERMAYESİ İHTİYACININ BELİRLENMESİ. STANDARTLAMANIN ÖZÜ, DÜZENİ VE YÖNTEMLERİ

İşletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi, tayınlama sürecinde gerçekleştirilir, yani. İşletme sermayesi standardının belirlenmesi.

Oranlamanın amacı, aktarılan işletme sermayesinin rasyonel miktarını belirlemektir. belirli bir süreüretim alanına ve dolaşım alanına.

Bu nedenle, karne, sabit asgari ve aynı zamanda yeterli maddi varlık rezervinin, asgari devam eden iş bakiyelerinin ve diğer işletme sermayesinin oluşması için gerekli işletme sermayesi miktarlarının belirlenmesinden oluşur. İşletme sermayesinin oranlanması, iç rezervlerin belirlenmesine, üretim döngüsünün süresinin kısaltılmasına ve bitmiş ürünlerin daha hızlı satılmasına yardımcı olur.

2.1 Karneleme prosedürü ve yöntemleri

İşletme sermayesi ihtiyacı, bir finansal plan hazırlanırken işletme tarafından belirlenir.

Standardın değeri sabit değildir. Öz işletme sermayesinin büyüklüğü, üretim hacmine, tedarik ve satış koşullarına, üretilen ürün yelpazesine ve kullanılan ödeme şekillerine bağlıdır.

İşletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacını hesaplarken aşağıdaki hususların dikkate alınması gerekir. Kendi işletme sermayesi, üretim programını yerine getirmek için yalnızca ana üretimin ihtiyaçlarını değil, aynı zamanda yardımcı ve yardımcı üretim, konut ve toplumsal hizmetler ile işletmenin ana faaliyetleriyle ilgili olmayan ve diğer çiftliklerin ihtiyaçlarını da karşılamalıdır. bağımsız bir bilançoda ve revizyon kendi başına gerçekleştirildi. Ancak uygulamada, kendi işletme sermayesi ihtiyacı genellikle işletmenin yalnızca ana faaliyetleri için dikkate alınmakta, dolayısıyla bu ihtiyaç hafife alınmaktadır.

İşletme sermayesinin oranlanması parasal olarak gerçekleştirilir. Bunlara olan ihtiyacı belirlemenin temeli, planlanan dönem için ürünlerin (işler, hizmetler) üretimine ilişkin maliyet tahminidir. Aynı zamanda, üretimin mevsimsel olmayan bir niteliği olan işletmeler için, üretim hacminin kural olarak yıllık programdaki en büyük olduğu hesaplamalara temel olarak dördüncü çeyreğe ait verilerin alınması tavsiye edilir. . Sezonluk üretim yapan işletmeler için sezonluk ek işletme sermayesi ihtiyacı kısa vadeli banka kredileri ile sağlandığı için veriler üretim hacminin en düşük olduğu çeyreğe aittir.

Standardı belirlemek için standartlaştırılmış unsurların parasal açıdan günlük ortalama tüketimi dikkate alınır. Üretim stokları için ortalama günlük tüketim, üretim maliyeti tahmininde karşılık gelen kaleme göre hesaplanır; devam eden işler için - brüt veya ticari çıktının maliyetine dayalı olarak; bitmiş ürünler için - pazarlanabilir ürünlerin üretim maliyetine göre.

Standardizasyon sürecinde özel ve toplu standartlar oluşturulur.

Standardizasyon süreci birbirini izleyen birkaç aşamadan oluşur. İlk olarak, standartlaştırılmış işletme sermayesinin her bir unsuru için stok standartları geliştirilir.

Norm, işletme sermayesinin her bir unsurunun stok hacmine karşılık gelen göreceli bir değerdir. Kural olarak standartlar tedarik günlerine göre belirlenir ve bu tür maddi varlıkların sağladığı süreyi ifade eder. Örneğin stok normu 24 gündür. Bu nedenle yalnızca 24 gün içinde üretimi destekleyecek kadar stok bulunmalıdır.

Hisse senedi oranı yüzde olarak veya parasal olarak belirli bir tabana göre belirlenebilir.

Daha sonra, belirli bir envanter türünün stok normu ve tüketimine bağlı olarak, her bir işletme sermayesi türü için normalleştirilmiş rezervler oluşturmak için gerekli işletme sermayesi miktarı belirlenir. Özel standartlar bu şekilde belirlenir.

Özel standartlar, üretim envanterlerindeki işletme sermayesi standartlarını içerir: hammaddeler, temel ve yardımcı malzemeler, satın alınan yarı mamul ürünler, bileşenler, yakıt, konteynerler; devam eden işler ve yarı mamul ürünler kendi üretimi; ertelenmiş giderlerde; bitmiş ürün.

İşletme sermayesinin bireysel bir unsurunun standardı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

N ile el = O el / T l · N l (2.1)

burada N ve el, element için öz fonların standardıdır;

Dönemin belirli bir unsuru için el - ciro (tüketim, çıktı) hakkında;

T l - dönemin süresi, günler (O l / T l - bu elementin bir günlük tüketimi anlamına gelir);

N el - bu unsur için işletme sermayesi normu.

Tek tek stok kalemlerinin bir günlük gideri, ilgili üretim kaleminin çeyreğe ilişkin maliyetlerinin toplamının 90'a bölünmesiyle elde edilir.

Son olarak özel standartların toplanmasıyla toplam standart belirlenir. Dolayısıyla, işletme sermayesi standardı, işletmenin normal ekonomik faaliyetleri için gerekli olan minimum miktardaki planlanan stok varlık stokunun parasal ifadesidir.

İşletme sermayesi oranı (Noc) aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır

N o.s = N p.z + N n.p + N g.p + N b.p, (2.2)

burada N p.z - üretim rezervi standardı;

N n.p - devam eden çalışma standardı;

N g.p - bitmiş ürünlerin standart stoğu;

N b.p - gelecek dönemler için gider standardı.

Dolayısıyla norm, bir birim çıktının üretimi için izin verilen işletme sermayesi maliyeti miktarıdır ve standart, çıktının tamamıdır.

Şu anda işletme sermayesi ihtiyacını belirlemek için üç ana yöntem kullanılmaktadır:

analitik metod;

katsayı yöntemi;

doğrudan sayma yöntemi;

Analitik yöntem, üretim hacmindeki büyüme dikkate alınarak, işletme sermayesi ihtiyacının ortalama fiili bakiye miktarında belirlenmesini içerir. İşletme sermayesi hareketinin organizasyonunda önceki dönemlerin eksikliklerini ortadan kaldırmak amacıyla, gereksiz, gereksiz, likit olmayan ve devam eden tüm çalışma aşamalarını belirlemek ve süreyi kısaltmak için rezervleri belirlemek üzere üretim stoklarının fiili dengeleri analiz edilir. üretim döngüsünün. Bitmiş ürünlerin depoda birikmesinin nedenleri araştırılır ve gerçek işletme sermayesi ihtiyacı belirlenir. Bu, önümüzdeki yıl işletmenin spesifik çalışma koşullarını dikkate almaktadır. Bu method Maddi varlıklara ve maliyetlere yatırılan fonların toplam işletme sermayesi miktarında daha büyük bir paya sahip olduğu işletmelerde kullanılır.

Katsayı yöntemini kullanırken, stoklar ve maliyetler, üretim hacimlerindeki değişikliklere bağlı olanlara (hammaddeler, malzemeler, devam eden işin maliyetleri, depodaki nihai mallar) ve bağımlı olmayanlara (yedek parçalar, tedarikler, ertelenmiş mallar) bölünür. masraflar). İlk durumda işletme sermayesi ihtiyacı, baz yıldaki büyüklüklerine ve bir sonraki yıldaki üretim büyüme hızına göre belirlenir. Bir işletme işletme sermayesi cirosunu analiz ediyor ve onu hızlandırmak için fırsatlar arıyorsa, işletme sermayesi ihtiyacını belirlerken planlanan yıldaki cironun gerçek hızlanması dikkate alınmalıdır. İkinci grup işletme sermayesi için ise orantılı bağımlılıkÜretim hacmindeki büyümeden dolayı talep, birkaç yıl için ortalama fiili bakiyeler seviyesinde planlanıyor. Gerekirse analitik ve katsayı yöntemlerini bir arada kullanabilirsiniz. Analitik yöntem öncelikle üretim hacmine bağlı olarak işletme sermayesi ihtiyacını belirler ve ardından katsayı yöntemi kullanılarak üretim hacmindeki değişiklikler dikkate alınır.

Doğrudan sayma yöntemi, işletmenin organizasyonel ve teknik gelişim düzeyindeki tüm değişiklikleri, envanterin taşınmasını ve işletmeler arasındaki yerleşim uygulamalarını dikkate alarak, işletme sermayesinin her bir unsuru için stokların makul bir şekilde hesaplanmasını sağlar. Bu yöntem çok emek yoğundur ve yüksek vasıflı ekonomistlerin yanı sıra işletmenin birçok departmanındaki işçilerin tayınlamaya dahil edilmesini gerektirir, ancak işletmenin işletme sermayesi ihtiyacının en doğru şekilde hesaplanmasına olanak tanır. Doğrudan sayma yöntemi, yeni bir işletme organize ederken ve mevcut işletmelerin işletme sermayesi ihtiyaçlarını periyodik olarak netleştirirken kullanılır. Kullanımının temel koşulu, tedarik konularının ve işletmenin üretim planının kapsamlı bir şekilde incelenmesidir. Arzın sıklığı ve güvenliği stok standartlarının hesaplanmasında temel oluşturduğundan ekonomik ilişkilerin istikrarı önemlidir. Yöntem, stoklara ve maliyetlere yatırılan işletme sermayesinin, depodaki bitmiş ürünlerin rasyonelleştirilmesini içerir. İÇİNDE Genel görünümİçeriği, düzenlenmiş işletme sermayesinin tüm unsurlarının bireysel en önemli envanter türleri için stok standartlarının geliştirilmesini ve ayrıca işletme sermayesinin her bir unsuru için standartların parasal açıdan belirlenmesini ve işletmenin işletme sermayesi için toplam ihtiyacını içerir.

İşletme sermayesinin doğrudan işletmede paylaştırılması iki aşamada gerçekleştirilir. İlk aşamada uzun vadeli geliştirme gerçekleştirilir mevcut standartlar düzenlenmiş işletme sermayesinin her bir unsuru (hammaddeler, malzemeler, yakıt vb.) için doğrudan sayım yöntemini kullanan işletme sermayesi. Bu standartlar birkaç yıldır yürürlüktedir. İkinci aşamada, öz işletme sermayesi normunun parasal açıdan uzun süredir devam eden normları ve bu normda planlanan artış miktarının belirlenmesi esas alınarak yıllık bir hesaplama yapılır.

2.2 Gelecekteki giderlerde stokların, devam eden işlerin, mamul malların ve işletme sermayesinin oranlanması

İşletmelerdeki sanayi stokları cari, sigorta (garanti), nakliye ve hazırlık olarak ayrılır.

Mevcut stoklar, işletmenin sonraki iki teslimatı arasındaki dönemde üretim faaliyetlerinin kesintisiz olmasını sağlar ve işletme sermayesinin ana kısmını oluşturur. Ardışık teslimatlar arasındaki aralıkların süresi tedarikçilerle yapılan sözleşmelere göre belirlenir. Ortalama tedarik aralığı, bir yıldaki gün sayısının her bir malzeme türünün teslimat sayısına oranıyla belirlenir.

Bu tür malzemenin fiziksel açıdan mevcut stok standardı (3 t), ortalama günlük tüketiminin (a) ürününe, gün (I) cinsinden tedarik aralığının yarısı kadar eşittir:

Z t = a x I x O.5. (2.3)

Malzeme tedarik sıklığının olası ihlalleri durumunda işletmenin kesintisiz çalışmasını sağlamak için bir sigorta (garanti) stoğu oluşturulur. Fiziksel anlamda emniyet stoğu standardı (Zs), mevcut stok standardının (Zt) %50'si kadar kabul edilir. Ayrıca tedarikçiden malzeme alımını organize etmek için gereken süreye ve bu malzemenin ortalama günlük tüketimine göre de belirlenebilir:

3 s = a(B 1 + B 2 + B 3 + B 4) (2.4)

burada B1 malzemelerin nakliyesi için gereken süre, gündür; B 2 - malzemenin transit halinde olduğu süre, günler;

B 3 - malzeme kabul süresi, günler;

B 4 - malzemeleri hazırlamak için gereken süre
üretim, günler.

Taşıma stoku, ödenen malların transit halinde kalış süresini dikkate alır. Taşıma stoku standardı (3^) fiziksel açıdan aşağıdaki formülle belirlenir:

Z tr = a(B 2 -B 5), (2,5)

burada B 5, ödeme belgelerinin devir süresi, gündür.

Gelen malzemenin hazırlanması ve üretime alınması için gerekli süre (kabul süresi, depolama, depolama) için hazırlık stoğu oluşturulur. laboratuvar analizi malzemeler). Fiziksel açıdan hazırlık stok standardı (Zp) aşağıdaki formülle belirlenir:

Zp = a * B4. (2.6)

Malzemenin üretime hazırlanması için özel bir işlem gerekmiyorsa, hazırlık stok standardı bu tür malzemenin ortalama günlük tüketimine eşit olarak alınır.

Sanayi stoklarının dikkate alınan unsurlarına ek olarak bu türler için sezonluk stok oluşturulabilir. maddi kaynaklar rezerv oluşumunun ya üretimin mevsimsel doğası (tarım ürünleri) ya da ulaşım koşulları (su yoluyla) ile ilişkili olduğu. Fiziksel anlamda sezonluk stok standardı, ortalama günlük tüketim ve malzeme kaynaklarının sevkiyat noktasında biriktirilmeye başlandığı tarihten ilk partinin işletmeye ulaştığı tarihe kadar geçen gün sayısı esas alınarak oluşturulur.

Envanterin her bir unsuru için parasal açıdan işletme sermayesi standardı, standardın fiziksel açıdan çarpımı (3 i) ile ilgili stok unsurunun (P i) planlanan fiyatı ile belirlenir:

Devam eden işin rasyonlanması. Devam eden işteki işletme sermayesi standardının değeri dört faktöre bağlıdır: üretilen ürünlerin hacmi ve bileşimi, üretim döngüsünün süresi, üretim maliyeti ve üretim süreci sırasında maliyetlerdeki artışın niteliği.

Üretim hacmi, devam eden işin miktarını doğrudan etkiler: Ne kadar çok ürün üretilirse, diğer her şey eşit olduğunda, devam eden işin boyutu da o kadar büyük olur. Üretilen ürünlerin bileşimindeki değişikliklerin, devam eden iş miktarı üzerinde farklı etkileri vardır. Daha kısa üretim döngüsüne sahip ürünlerin payının artmasıyla birlikte devam eden iş hacmi azalacak ve bunun tersi de geçerli olacaktır.

Üretim maliyeti, yapılan işin boyutunu doğrudan etkiler. Üretim maliyetleri ne kadar düşük olursa, parasal açıdan devam eden iş hacmi de o kadar düşük olur. Üretim maliyetlerindeki artış, devam eden işlerin artmasına neden olur.

Devam eden işin hacmi, üretim döngüsünün süresiyle doğru orantılıdır. Üretim döngüsü, üretim süreci süresini, teknolojik stoğu, taşıma stoğu, bir sonraki Operasyona başlamadan önce yarı mamullerin biriktirilme süresi (çalışma stoğu), üretim sürecinin sürekliliğini garanti etmek için yarı mamullerin stokta bulunduğu süre (emniyet stoğu). Üretim döngüsünün süresi ilkinden itibaren geçen süreye eşittir teknolojik operasyon kabul edilmeden önce tamamlanmış ürün bitmiş ürün deposunda. Devam eden işlerde stokların azaltılması, üretim döngüsünün süresini azaltarak işletme sermayesi kullanımının iyileştirilmesine yardımcı olur.

Devam eden işin sağlanmasına yönelik işletme sermayesi standardı (N n.p), üretim döngüsünün süresine ve maliyet artış faktörüne bağlıdır:

N n.p =Z şaft CT c ChK n/D (2.7.)

burada Z şaftı brüt çıktı üretmenin maliyetidir;

T c - üretim döngüsünün süresi;

K n - maliyet artış katsayısı;

D - dönemin süresi.

Üretim sürecinde maliyetlerdeki artış eşit ve eşit olmayan şekilde gerçekleşebilir.

Maliyetlerin eşit olarak gerçekleştiği işletmelerde maliyet artış katsayısı aşağıdaki formülle belirlenir:

K n =Z e +0,5·Z n /Z e +Z n (2,8)

nerede Z e - hammaddelerin, malzemelerin, satın alınan yarı mamul ürünlerin, üretim sürecinin başında üretilen bileşenlerin bir kerelik maliyetleri, ovmak;

Z n - tahakkuk eden maliyetler (üretim sürecinin sonuna kadar diğer tüm maliyetler), ovmak;

0,5 - tekdüzeliği karakterize eden katsayı

sonraki maliyetlerde artış.

Maliyetlerin eşit olmayan bir şekilde gerçekleştiği işletmelerde maliyet artış katsayısı formülle belirlenir.

K n = C av / C pr (2,9)

burada C er, devam eden bir ürünün ortalama maliyetidir, rub.;

C pr - ürünün üretim maliyeti, ovmak.

Bitmiş ürünlerin ve işletme sermayesinin gelecekteki giderlere göre paylaştırılması. İşletme deposundaki standart bitmiş ürün stoğu (N gp), partinin biriktirilmesi, yüklenmesi, kalkış istasyonuna taşınması, faturaların ve ödeme taleplerinin düzenlenmesi ve bunların banka tarafından belirlenen süre içerisinde bankaya sunulması zamanına göre belirlenir. banka:

N g.p. = Z s (I otg + B doc) (2.10)

burada Zs, ortalama günlük üretim maliyetidir

Ve otg - bitmiş ürünlerin sevkiyat aralığı, günler;

İskelede - ödeme belgelerini hazırlamak için gereken süre, günler.

Gelecekteki harcamalar için işletme sermayesi standardı, yeni üretim tesisleri geliştirme, yeni teknolojiler geliştirme, atölyeleri yeniden modelleme ve ekipmanı yeniden yapılandırma vb. maliyetler için ayrı ayrı hesaplanır.

Serbest fonları harekete geçirmek ve bunları ekonomik dolaşıma sokmak amacıyla, işletmelerin kasalarında fon depolamak için her türlü mülkiyete sahip işletmeler için bir devlet standardı oluşturulmuştur. Bu standardı aşan tüm tutarlar banka mevduatına yatırılmalıdır.

Bir işletmedeki toplam işletme sermayesi standardı, tüm unsurlarına ilişkin standartların toplamına eşittir ve bir ekonomik kuruluşun işletme sermayesi için toplam ihtiyacını belirler. İşletme sermayesinin genel normu, toplam işletme sermayesi normunun, normun hesaplandığı dördüncü çeyrekte üretim maliyeti üzerinden pazarlanabilir ürünlerin bir günlük çıktısına bölünmesiyle belirlenir.

Standartlaştırılmamış olana. Dolaşım alanındaki işletme sermayesi, sevk edilen mallardaki fonları, nakit parayı, alacak hesaplarındaki fonları ve diğer ödemeleri içerir. Ticari kuruluşlar, bir borç verme ve ödeme sistemi kullanarak bu fonları yönetme ve değerlerini etkileme fırsatına sahiptir.

3 GÖSTERGELER VE İŞLETME SERMAYESİ KULLANIMININ VERİMLİLİĞİNİ ARTIRMANIN YOLLARI

3.1 İşletme sermayesi kullanımında verimlilik göstergeleri

İşletme sermayesi kullanımındaki verimlilik derecesi aşağıdaki ana göstergelerle karakterize edilir:

Ø ciro oranı;

Ш bir devrimin süresi;

Devir oranı (K o) hacmin bölünmesiyle belirlenir

işletmedeki ortalama işletme sermayesi dengesi (SO) için toptan fiyatlarla (RP) ürün satışı:

Ko =RP/CO (3.1)

Ciro oranı, işletmenin işletme sermayesinin belirli bir dönemde (yıl, çeyrek) yaptığı ciro sayısını karakterize eder veya 1 ruble başına satılan ürün hacmini gösterir. İşletme sermayesi. Formülden, devir sayısındaki bir artışın çıktıda 1 ruble artışa yol açtığı açıktır. İşletme sermayesi veya aynı hacimdeki üretim için daha az miktarda işletme sermayesinin harcanması gerektiği gerçeğine.

İşletme sermayesi yük faktörünün (K,) değeri devir oranının tersidir. Bu gösterge, 1 ruble başına harcanan işletme sermayesi miktarını karakterize eder. Satılan ürünler:

Bir cironun süresi (gün olarak), dönemdeki (D) gün sayısının ciro oranına (K o) bölünmesiyle bulunur:

T=D/K 0 (3,2)

Devir süresi ne kadar kısa olursa veya aynı hacimde satılan ürünlerle işletme sermayesinin gerçekleştirdiği devre sayısı ne kadar fazla olursa, işletme sermayesi o kadar az gerekli olur ve bunun tersi de, döner varlıklar ne kadar hızlı devre yaparsa, o kadar verimli bir şekilde çalışırlar. kullanılmış.

İşletme sermayesinin cirosu, kullanım verimliliğini karakterize eder. Envanter miktarı, depolama maliyeti ve kar marjlarının oluşumu cironun süresine bağlıdır. Ancak devir hızı belirlenirken bir takım sorunların çözülmesi gerekmektedir.

İlk olarak, ciro oranını hesaplamak için hangi yöntemin kullanıldığı: satılan ürünlerin maliyetini ortalama (yıllık ortalama) işletme sermayesi bakiyeleriyle ilişkilendirerek veya satılan ürünlerin üretim ve satış maliyetlerini ortalama (yıllık ortalama) bakiyelerle ilişkilendirerek. işletme sermayesi?

İkincisi, ciro oranı hesaplanırken satılan ürünlerin nasıl değerlendirileceği sorusu çözülmedi: cari fiyatlarla veya karşılaştırılabilir fiyatlarla; satışlardan vergi düşülerek mi yoksa satışlardan vergi alınmadan mı?

Üçüncüsü, ürün satışları için işletme sermayesi devir göstergesi hesaplanırken, ikincisi cari veya karşılaştırılabilir fiyatlarla hesaplanır ve maliyet üzerinden ortalama (yıllık ortalama) bakiyeler dikkate alınır.

İşletme sermayesi cirosunun satılan malın maliyetine göre belirlenmesi, üretim maliyetinin arttığı işletmelerde devir oranının da artmasına, yani bir ciro süresinin kısalmasına yol açmaktadır; maliyetler düştüğünde ise tam tersine ciro yavaşlar ve bir cironun süresi artar. Bu, öncelikle maliyetleri azaltarak üretim verimliliğini artırma hedefiyle çelişiyor.

Devir oranını cari fiyatlarla hesaplarsak dinamik olarak karşılaştırılamaz. Bu nedenle, karşılaştırılabilir fiyatlarla verimlilik göstergeleri hesaplanırken satılan ürünlerin maliyetinin kullanılması tavsiye edilir. Aynı zamanda satış vergileri (KDV, tüketim vergileri vb.) işletme sermayesi, kâr ve varlık cirosunun oluşumunda yer almadıkları için satılan ürünlerin maliyetine dahil edilmemelidir.

Bu göstergeyi hesaplamak için birleşik bir metodolojinin yokluğunda, farklı işletmelerde ve tek bir işletmede ciro göstergelerinin karşılaştırılabilirliği neredeyse imkansızdır. Bu durumda, mevcut varlıkların yönetimi için önlemler geliştirirken, kullanım verimliliğinin artırılmasını sağlarken, bireysel faktörlerin cirodaki değişiklikler ve bir cironun süresi üzerindeki etkisini belirlemek ve niceliksel olarak ölçmek imkansızdır.

İşletme sermayesinin cirosunu hızlandırmanın etkisi, kullanımlarının iyileştirilmesi nedeniyle bunlara olan ihtiyacın serbest bırakılması ve azaltılmasıyla ifade edilir. İşletme sermayesinin mutlak ve göreceli serbest bırakılması arasında bir ayrım yapılır.

Mutlak serbest bırakma, işletme sermayesi ihtiyacındaki doğrudan bir azalmayı yansıtır.

Göreceli serbest bırakma, hem işletme sermayesi miktarındaki hem de satılan ürünlerin hacmindeki değişiklikleri yansıtır. Bunu belirlemek için, bu döneme ait ürün satışlarının fiziksel cirosu ve bir önceki yılın cirosuna göre raporlama yılı için işletme sermayesi ihtiyacını hesaplamanız gerekir. Bu göstergeler arasındaki fark, serbest bırakılan fon miktarını verir. Serbest bırakılan işletme sermayesi miktarı (B) formülle belirlenir.

B = V r ·D 1 devir -D 2 devir)/D p (3,4)

burada B r raporlama dönemindeki ürün satışlarından elde edilen gelirdir,

D 1 devir ve D 2 devir - tabanda ortalama devir süresi ve

planlanan süre, günler;

D p - fatura döneminin süresi, günler.

İşletme sermayesinin etkin kullanımı, bunun sağlanmasında büyük rol oynamaktadır. normal operasyonİşletmelerin üretim karlılık düzeyini arttırmak. Ne yazık ki, işletmelerin şu anda sahip olduğu kendi finansal kaynakları, yalnızca genişleme değil, aynı zamanda basit yeniden üretim sürecini de tam olarak sağlayamamaktadır. İşletmelerde gerekli mali kaynakların bulunmaması ve ödeme disiplininin düşük olması, karşılıklı ödeme yapmamaların ortaya çıkmasına neden olmuştur.

İşletmelerin karşılıklı borcu - karakteristik Ekonomi geçiş aşamasında. İşletmelerin önemli bir kısmı gelişen piyasa ilişkilerine hızla uyum sağlayamamakta, mevcut işletme sermayesini akılcı olmayan bir şekilde kullanmakta ve finansal rezerv yaratamamaktadır.

Enflasyon ve ekonomik mevzuatın istikrarsızlığı koşullarında, ödeme yapılmamasının, tedarikçilerle anlaşmaları kasıtlı olarak geciktiren ve satın alma değerindeki düşüş nedeniyle ödeme yükümlülüklerini fiilen azaltan bir dizi işletmenin ticari çıkarları alanına girmesi de önemlidir. ruble.

3.2 Ciro göstergelerini hesaplama yönteminin modernizasyonu

İşletme sermayesi yönetiminde temel faktör cirodur. Bir işletmenin mali durumu, likidite ve ödeme gücü, doğrudan fonların ne kadar hızlı gerçek paraya dönüştüğüne bağlıdır. Dolaşımdaki fonların süresi, bir dizi dış ve iç faktörün (işletmenin faaliyeti, endüstri, işletmenin ölçeği) birleşik etkisi ile belirlenir. Bununla birlikte, fonların dolaşımda olduğu süre büyük ölçüde işletmenin iç koşulları ve öncelikle varlıklarını yönetme stratejisinin etkinliği tarafından belirlenir. Varlık yönetimi stratejisi ne kadar mükemmel olursa, işletmenin ciro süresi üzerindeki etki özgürlüğü de o kadar fazla olur.

İşletme sermayesi devir hızının özelliklerini analiz etmek için şu anda iki ana gösterge kullanılmaktadır:

Cari varlık devir oranı (K). Bir iş döneminde işletme sermayesinin kaç kez paraya dönüştüğünü gösterdiğine inanılıyor. Ürün satışlarından elde edilen gelirin (KDV ve tüketim vergileri hariç) ortalama işletme sermayesi S miktarına bölümüdür:

Gün cinsinden ciro süresi (D). Yatırılan sermayenin ne kadar sürede dolaşıma girip paraya dönüştüğünü gösterir. Analiz edilen dönemin süresinin ciro oranına oranı olarak hesaplanır:

Bu göstergeler bir işletmede zamana göre, rakip işletmelerde ise bir döneme göre hesaplanır. Değerlerini karşılaştırarak, devir oranı ve devir süresindeki değişikliklerdeki eğilimleri belirlemek ve işletme sermayesi yönetiminin ve ciroyu hızlandırma rezervlerinin verimliliği hakkında sonuçlar çıkarmak mümkündür.

Gün cinsinden devir süresinin artması ve buna bağlı olarak devir sayısının bir dönem içerisinde azalması, üretimin ve ekonomik faaliyetlerin temel düzeyde devam ettirilmesi için ek sermaye çekilmesini, tam tersine cironun hızlanmasını gerektirir, cirodan para kazanmanıza ve tasarruf etmenize olanak tanır.

Bu miktarın büyüklüğü aşağıdaki formülle hesaplanır:

W 1 /T·(D 1 -D 0)(3,7)

Değer negatif çıkarsa fon serbest bırakılır, pozitif çıkarsa çekim anlamına gelir.

D. Toyker'a göre bu oranlar, en azından yukarıdaki ciro tanımına uygun olarak, gerçek varlık cirosunu yansıtmamaktadır. Hata, ciro oranının hesaplanmasında yatmaktadır ve buna göre, bu oranın doğrudan veya dolaylı olarak kullanıldığı hesaplamalarda diğer tüm göstergelerin değerlerinin bozulmasına yol açmaktadır. Gelirlerin varlıkların ortalama değerine oranının, yalnızca dönem içinde elde edilen gelirlerin ve işletmenin bilançosundaki dönen varlıkların oranını yansıttığını ve ciro ile ilgili olmadığını düşünüyor.

İşletme sermayesi cirosu, varlıkların bir durumdan diğerine fiziksel geçişi ile ilişkilidir, bu nedenle bunu finansal göstergeler kullanarak ölçmek yanlıştır. “Para - mal - üretim - mal - para” formülünün mantığına uygun olarak, işletmenin darboğazındaki herhangi bir grup (tip) ürünün üretiminde aynı anda kullanılabilecek hammadde miktarı. Daha sonra, işletmenin yalnızca finansal değil niceliksel göstergeleri de yansıtan yönetim raporlamasını bir bilgi tabanı olarak kullanarak ciro oranı (K”) aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:

burada Q 0, söz konusu ürün tipinin (grubunun) planlanan satış sayısıdır;

S 1 - söz konusu türün gerçek satış sayısı

(grup) ürünler;

3 om 0 - planlanan hammadde maliyetleri, temel malzemeler

satışlara atfedilebilecek niceliksel terimlerle

ürünler;

Z zgr - niceliksel olarak standart hammadde maliyetleri

darboğaz tamamen yüklendiğinde ifade. Bu durumda ifade

Z 0 OM /Q 0 Q 1 (3,9)

Gerçek üretim ve satış hacmi için standart hammadde miktarını ve temel malzeme maliyetlerini karakterize eder.

Bu şekilde ciroyu hesaplarken arasına eşittir işareti koyuyoruz anlamsal anlamlar Sevkiyat sonrası gelir ve ödeme sonrası gelir (veya alacak hesapları ve nakit makbuzları) göstergeleri. Bu gösterge, işletme sermayesinin üretim ve satış aşamalarından geçme hızını karakterize eder.

(satış aşaması, bitmiş ürünün depoda olduğu süre anlamına gelir). Miktarı hesaplamak için tam döngüler(ödeme kadar), ciro oranı K", ödeme sonrası gelir ve sevkiyat sonrası gelir oranına göre ayarlanmalıdır:

burada K", para işletmeye ulaşana kadar işletme sermayesinin devir oranıdır;

Ödemede - ödemeden elde edilen gelir;

Sevkiyatta - sevkiyattan elde edilen gelir.

Bir darboğazı tamamen yüklemek herkesin çalıştığı anlamına gelmez üretim kapasitesi V bu yer maliyetlerin ortaya çıkması, ancak yalnızca söz konusu ürün tipinin üretimi için doğrudan kullanılan kısım.

Bir devrimin ortalama süresinin ve serbest bırakılan (ek olarak çekilen) işletme sermayesi miktarının hesaplamaları aşağıdaki şekilde yapılacaktır:

bir devrimin ortalama süresi:

D`= T/K` (3/11)

D``=T/K`` (3/12)

serbest bırakılan (ek olarak çekilen) işletme sermayesi miktarı:

B 1 /T (D` 1 -D` 0) (3/13)

Serbest bırakılan (ek olarak çekilen) işletme sermayesi miktarını hesaplamak için, alacak hesapları işletme sermayesinin bir parçası olduğundan D" göstergesi kullanılmalıdır. Ayrıca, eğer D" 1< Д" 0 то для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка».

D" 1 >D" 0 olduğunda, dolaşıma ilave olarak çekilen fonları hesaplamak için "değişken maliyetler" göstergesi kullanılmalıdır, çünkü üretim ve ticari döngü süresi arttıkça artacaklardır. Sabit maliyetler dönem boyunca değişmeden kalacaktır.

Böyle bir ciro tanımı, yalnızca işletme sermayesinin tamamının değil, her bir ürün türünün (ürün grubunun) cirosunu bir bütün olarak değerlendirmemize olanak tanır.

Yöntemimize göre cironun belirlenmesi, malzemelerin üretime girdiği andan itibaren başlayan üretim ve ticari döngüyü içerir ve aşağıdaki nedenlerden dolayı hammaddenin depoda geçirdiği süreyi hesaba katmaz.

Tedarikin temel amacı, üretim için malzemelerin zamanında teminidir. Dolayısıyla bu aşamada, hammadde teminindeki kesintiler nedeniyle üretimin atıl kalmaması için koşulların oluşturulması işletme açısından önemlidir. Depo stoklarındaki artış veya azalma, oluşum politikasına karşılık gelebilir (bir işletme, "tam zamanında" ilkesine göre veya bir işlemde mümkün olan maksimum satın alma ilkesine göre hammadde stokları oluşturabilir, böylece fiyat indirimi alın). İşletme yöneticilerinin dikkatlerinin çoğunu üretim ve satış hızına odaklamaları gerekir.

“Tedarikçi-alıcı” ilişkisinde niceliksel teslimatların yanı sıra ödeme ilişkileri de vardır, bu nedenle malzemelerin edinilmesi ve depolanması aşamasında, aralarında bir uzlaşma bulmayı mümkün kılacak böyle bir hesaplama disiplini oluşturma sanatı vardır. Kaynakların maliyeti ve bunların tedariki için yapılan ödemelerin gecikmesi çok önemlidir (bu gecikme işletmenin mali döngüsünün azalmasına olanak sağlar). Temel niteliksel özellikler Depo stoklarının oluşumu, bunların üretime sevk edilme hızı değil, daha büyük bir parti satın almanın faydası (ve buna bağlı olarak fazla stokların oluşması) ile böyle bir işletme sermayesi avansının fırsat maliyetleri arasındaki farktır. Ayrıca yukarıda da bahsettiğimiz gibi ödemelerde erteleme sağlanarak döngü süresi ayarlanabilmektedir. Dolayısıyla ciroyu analiz etmek için üretim ve ticari döngünün temeli, üretim, satış (bu durumda satış aşaması, bitmiş ürünün depoda olduğu süre anlamına gelir) ve bitmiş ürünün müşteriler tarafından ödenmesi aşamalarıdır.

Bize göre önerilen metodoloji, her ürün grubu için olduğu gibi bu aşamalarda da işletme sermayesi cirosunu daha doğru ve objektif olarak hesaplamamıza olanak tanıyor. Bu, ürün çeşidi politikaları ve fiyatlandırma geliştirirken doğru yönetim kararları vermenizi sağlar.

3.3 İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmanın yolları

İşletme sermayesi kullanımının verimliliği çok sayıda dış ve iç faktör tarafından belirlenir.

İşletmenin çıkarları ve stratejisi ne olursa olsun, aşağıdaki dış faktörler önemlidir:

genel ekonomik durum,

Vergi mevzuatının özellikleri,

mali, kredi, bilimsel ve teknik politikaların vb. özellikleri.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğini artırmak için en önemli rezervler işletmenin kendisinde mevcuttur. Bir işletme öncelikle işletme sermayesinin hareketini rasyonelleştirmek için iç rezervleri kullanabilir. İşletme sermayesinin yapısı dikkate alındığında, en önemli rezervler endüstriyel stokların etkin organizasyonu sisteminde bulunmaktadır.

Stokları azaltmanın ana yolları şunlardır:

rasyonel kullanımı;

fazla malzeme stoklarının tasfiyesi, fazla ve fazla stokların ekonomik dolaşıma dahil edilmesi;

Benzer belgeler

Genel özellikleri işletmenin işletme sermayesi, sınıflandırılması, önemi, düzenlenmesi, kompozisyon ve yapısının özellikleri. İşletme sermayesinin dolaşımı ve cirosunun özellikleri. Kuruluşun işletme sermayesini kullanma verimliliğinin değerlendirilmesi.

kurs çalışması, eklendi 06/17/2011


İşletme sermayesinin kavramı, bileşimi ve oluşum kaynakları. İşletme sermayesi gereksinimlerinin dolaşımı ve planlanması, bunların oranlanması ve kullanım verimliliği göstergeleri. Şirketin işletme sermayesinin analizi ve cirolarını hızlandırmanın yolları.

kurs çalışması, eklendi 06/21/2011


Rasyon sürecinde işletmenin kendi işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi. LLC TD "Vimos" şirketinin finansal ve ekonomik özellikleri. Giderlerin oranlanması ve iyileştirilmesinde bir faktör olarak işletme sermayesi kullanımının analizi.

kurs çalışması, eklendi 04/09/2016


İşletme ekonomisi ve yapısı. Ambalaj sektörünün ekonomisinin değerlendirilmesi. İşletme sermayesinin oluşumu ve kullanımının mali yönü. Mevcut işletme sermayesi ciro göstergelerinin hesaplanması. İşletme sermayesinin gelişimi için tahmin.

kurs çalışması, eklendi 08/04/2011


İşletmenin işletme sermayesinin özellikleri, ekonomik özleri. İşletme sermayesinin sınıflandırılması, yapısı, amacı, bunlara olan ihtiyacı belirleme yöntemleri. Trest Santekhelektromontazh OJSC örneğini kullanarak işletme sermayesi kullanımının değerlendirilmesi.

kurs çalışması, eklendi 12/09/2014


İşletme sermayesi sürekli bir üretim sürecini sağlar. Öz işletme sermayesinin oranlanması, üretim karlılığını garanti ederek, kendi işletme sermayesi için asgari gereksinimin belirlenmesini sağlamayı amaçlamaktadır.

kurs çalışması, eklendi 01/12/2009


İşletme sermayesinin ekonomik özü. İşletme sermayesinin sınıflandırılması, varlık yönetimi, işletme sermayesinin karneye bağlanması yöntemleri. İşletmenin mali ve ekonomik faaliyetleri, işletme sermayesi kullanımının verimliliğinin kapsamlı analizi.

tez, 30.11.2011 eklendi


Kendi işletme sermayesinin kavramı, bileşimi ve yapısı. Kuruluşun işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi. Kuruluşun kendi işletme sermayesinin "DIOD" girişiminden alınan materyallere dayanarak değerlendirilmesi. Kendi işletme sermayenizi artırmanın yolları.

kurs çalışması, eklendi 20.08.2012


Ekonomik öz, sınıflandırma, yapı, işletme sermayesinin amacı, oluşum kaynakları. JSC "EPM-NovEZ" faaliyet alanları. İşletmenin ticari faaliyetinin analizi, işletme sermayesi kullanımına ilişkin verimlilik göstergelerinin hesaplanması.

tez, 12/14/2010 eklendi


İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı, kullanım verimliliğinin göstergeleri. Şirketin işletme sermayesinin analizi yemek servisi, bunların karnesi ve ikmal kaynakları. İşletme sermayesi devir hızındaki değişiklikleri etkileyen faktörler.

Tarımsal üretim sürecinde, ürünlerin üretim ve satış sürecinin kesintisiz olmasını sağlayan işletme sermayesi önemli bir rol oynamaktadır.

İşletme sermayesi- Bunlar dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşımdaki fonlara verilen fonlardır. İşletme sermayesinin özü, hem üretim süreci hem de dolaşım süreci de dahil olmak üzere yeniden üretim sürecinin sürekliliğini ve değerlerini yaratılan ürüne aktarma yöntemini sağlamak için ekonomik rolleriyle belirlenir.

İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı farklıdır. Kompozisyon, işletme sermayesini oluşturan bir dizi unsur olarak anlaşılmaktadır. Üretim işletme sermayesi ve dolaşım fonları olarak ikiye ayrılırlar. Bu bölüm, üretim ve satış alanlarında kullanım ve dağıtım özelliklerine göre belirlenir. Çalışan üretim varlıklarının miktarı, üretimin organizasyon düzeyine (üretim döngüsünün süresi, teknoloji, ekipman vb.) bağlıdır. Dolaşım fonlarının miktarı esas olarak ürünlerin satış koşullarına ve tedarik ve satış sisteminin organizasyon düzeyine bağlıdır.

Endüstriyel işletme sermayesi - Bir üretim döngüsünde tamamı tüketilen, değerini tamamen yaratılan ürüne aktaran ve doğal maddi biçimini değiştiren üretim araçlarıdır. Endüstriyel işletme sermayesi stoklara, devam eden işlere ve gelecek dönem giderlerine bölünür.

Üretken rezervler - Bunlar henüz üretim tüketim sürecine girmemiş kalemlerdir. Bunlara tohumlar, ekim malzemeleri, gübreler, böcek ilaçları, yem, yakıt ve yağlayıcılar, yedek parçalar, küçük ekipmanlar vb. dahildir.

Ekonomik doğaları gereği bu üretim araçları üretim rezervi olmamasına ve halihazırda üretim aşamasında olmasına rağmen, genç hayvanları ve besi hayvanlarını da içerirler. Üretim stoklarının büyüklüğü, üretim hacmine, normlara ve tüketimin niteliğine göre belirlenir ve üretim sürecinin sürekliliğini sağlamalıdır.

Bitmemiş üretim- Bunlar üretim aşamasındaki işletme sermayesidir. Bunlar şunları içerir: tarımda - gelecek yılların hasadına ilişkin maliyetler (toprağın hazırlanması, kışlık mahsullerin ekimi); hayvancılıkta - yumurtaların tamamlanmamış kuluçkalanmasının maliyetleri, havuzların stoklanması, kovanlara geçici bal tedarikinin maliyeti; V endüstriyel üretim- ev yapımı yarı mamul ürünler.

Gelecekteki harcamalar- bunlar gelecek yıl veya bir dizi yılla ilgili ancak cari yılda gerçekleşen giderlerdir. Tarım işletmelerinde bunlar, yaz kamplarının, ağılların, barakaların ve hayvanlar için diğer kalıcı olmayan yapıların inşaat ve bakım maliyetlerini, işletmeye alma maliyetlerini (hayvancılık kompleksleri, sera bitkileri vb.) içerir. Bu maliyetlere 2-3 yıllık eşit paylarda üretim maliyeti de dahildir.

Bir tarımsal işletmenin üretim işletme sermayesi, üretim sürecine katılım derecesine göre emek nesnelerine ayrılabilir:

Üretim sürecine girmemiş ve üretim rezervinde bulunanlar (tohum, ekim malzemesi, yem, gübre, tarım ilaçları, yakıt ve yağlayıcılar, yedek parçalar vb.);

Üretilmiş ancak henüz tamamlanmamış ürünler şeklinde üretim sürecinde olanlar (yetiştirme ve besideki hayvanlar, devam eden işler).

Üretim sonuçları üzerindeki etki derecesine göre de iki gruba ayrılırlar. Birinci grup, üretimin ekonomik verimliliğinin artırılmasına ve iyileştirilmesine doğrudan katkıda bulunan üretim işletme sermayesini içerir: tohumlar, gübreler, yem, yetiştirme ve besi hayvanları vb. İkinci grup, üretim sabit varlıklarının işleyişini sağlayan emek nesnelerini ve bunların çalışır durumda tutulmasını destekler: yakıt ve yağlayıcılar, yedek parçalar vb. Bu grubun araçları üretim sürecini ve verimliliğini yalnızca dolaylı olarak etkiler.

Dolaşım fonları- bunlar araçlar sürece hizmet etmekürün satışı: satışa yönelik bitmiş ürünler, kasadaki ve hesaplardaki kasaların yanı sıra yerleşim yerlerindeki fonlar (çeşitli türlerdeki alacak hesapları).

İşletme sermayesinin dolaşımını tamamladığı, yani tüm üretim ve dolaşım çevrimini tamamladığı süreye, işletme sermayesinin devir süresi denir. Bu gösterge, bir tarım işletmesindeki fonların ortalama hareket hızını karakterize eder. Gerçek üretim ve satış tarihleriyle örtüşmüyor bireysel türlerürünler.

Tarımda işletme sermayesinin oluşumunun bazı özellikleri vardır. Üretim döngüsünün uzun olması nedeniyle işletmeler birkaç ay boyunca önemli miktarda stok taşımak zorunda kalıyor. Tarımsal üretimin mevsimselliği, çalışan üretim varlıklarının mevcudiyetinde çeyrekler itibarıyla keskin dalgalanmalara neden olmaktadır. Buradaki üretim rezervlerinin önemli bir kısmı kendi üretiminden (tohum, yem, yetiştirme ve besi hayvanları vb.) oluşmaktadır.

Altında işletme sermayesinin yapısı bireysel unsurları arasındaki ilişki anlaşılır. Bu yapı sabit değildir ve birçok faktörün (üretimin uzmanlaşması ve yoğunlaşması, doğal ve iklim koşulları, bilimsel ve teknolojik ilerlemenin gelişmesi vb.) etkisi altında dalgalanmaktadır.

Tarımda üretimin mevsimselliği nedeniyle işletme sermayesi yılın farklı dönemlerinde dengesiz bir şekilde kullanılmakta ve bu durum yapılarını önemli ölçüde etkilemektedir. Böylece, kışın işletme sermayesinin önemli bir kısmı tohum ve yem stoklarında, yazın ise büyük bir kısmı petrol ürünleri, yedek parça ve yapılmakta olan iş stoklarında yoğunlaşmaktadır.

Oluşum kaynakları işletme sermayesi sahip olunabilir, ödünç alınabilir ve çekilebilir. Kendi işletme sermayesini karla birlikte yenilemek için sürdürülebilir yükümlülükler kullanılır. Bunlar arasında normal (aydan aya transfer edilen) maaş ve sosyal sigorta katkı payları, yedek fon bakiyesi vb. yer alır. Tarım işletmelerinde, bitmiş ürünün bir kısmından (tohum, yem vb.) öz fon yaratılır.

İşletme sermayesi genellikle iki gruba ayrılır: normalleştirilmiş ve standartlaştırılmamış. Tayınlama- bu, işletme sermayesi için ekonomik olarak haklı bir ihtiyacın unsur bazında oluşturulmasıdır. Standartlaştırılmış işletme sermayesi, dönen üretim varlıklarını (stoklar, devam eden işler, ertelenmiş giderler) ve ayrıca maddi işletme sermayesini temsil eden bitmiş ürünleri içerir. Nakit para, yerleşimlerdeki fonlar, sevk edilen mallar - bunlar rasyonel değildir.

İşletme sermayesini karneye bağlarken bunlara olan ihtiyaç hem ayni hem de parasal olarak belirlenir. Kendi işletme sermayesi (tohum, yem vb.), belirli bir çiftlikteki üretim maliyetine göre değerlendirilir. Satın alınan ürünler (gübre, zirai ilaç, yedek parça vb.) tüketim yerine teslimi dikkate alınarak satın alma fiyatı üzerinden değerlenir. Bir işletmede işletme sermayesini karneye bağlarken, yalnızca tarımsal değil, aynı zamanda endüstriyel ve yardımcı üretimin ihtiyaçlarını da hesaba katmak gerekir.

Hesaplarken genellikle teknolojik standartlar kullanılır. Böylece emniyet stoğu ve ekim alanı dikkate alınarak tohum ekim oranlarına göre tohum ihtiyacı belirlenir. Yem rezervlerinin büyüklüğü, hayvanları beslemeye ilişkin normlar, canlı hayvan ve kümes hayvanı sayısı dikkate alınarak hesaplanır. Yakıt ve yağlama maddesi ihtiyacı traktör, biçerdöver ve araba sayısına bağlıdır. farklı markalar, beklenen iş hacmi ve yakıt tüketimi oranları. Bir tarımsal işletmenin diğer işletme sermayesi ihtiyacı da benzer şekilde belirlenir.

Konu: Ekonomik öz ve işletme sermayesinin bileşimi

1. İşletme sermayesinin özü

2. İşletme sermayesinin gruplandırılması

3. İşletme sermayesinin dolaşım aşamaları

1. İşletme sermayesinin özü

İşletme sermayesi- Ürünlerin sürekli üretim ve satış sürecini sağlamak amacıyla dolaşımdaki üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının oluşturulması ve kullanılması için sağlanan bir dizi fondur.

İşletme sermayesi işletmenin mevcut işleyişinin yani üretim ve satışın sağlanmasında en önemli kaynaktır.

İşletme sermayesi, dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşımdaki fonlara yatırılan paradır.

İşletme sermayesinin işlevi, maddi varlıkların satın alma, üretim ve satış aşamalarında dolaşımına ilişkin ödeme ve takas hizmetlerini sağlamaktır.

2. İşletme sermayesinin gruplandırılması

İşletme sermayesi aşağıdaki kriterlere göre gruplandırılmıştır:

Bağlı olarak fonksiyonel rolüretim sürecinde - dolaşımdaki üretim varlıkları (fonlar) ve dolaşım fonları;

Kontrol, planlama ve yönetim uygulamalarına bağlı olarak - düzenlenmiş işletme sermayesi ve standartlaştırılmamış işletme sermayesi;

İşletme sermayesi oluşumunun kaynaklarına bağlı olarak - kendi işletme sermayesi ve borç alınan işletme sermayesi;

Likiditeye (nakde dönüşüm hızı) bağlı olarak - kesinlikle likit varlıklar, hızla gerçekleşen işletme sermayesi, yavaş gerçekleşen işletme sermayesi;

Sermaye yatırımı risk derecesine bağlı olarak - minimum yatırım riskli işletme sermayesi, düşük yatırım riskli işletme sermayesi, orta yatırım riskli işletme sermayesi, yüksek yatırım riskli işletme sermayesi;

Muhasebe standartlarına ve işletmenin bilançosundaki yansımasına bağlı olarak - stoklar, nakit, ödemeler ve diğer varlıklardaki işletme sermayesi;

Maddi içeriğe bağlı olarak - emek nesneleri (hammaddeler, malzemeler, yakıt, devam eden işler vb.), bitmiş ürünler ve mallar, yerleşim yerlerindeki nakit ve fonlar.

Mevcut finansman kaynaklarına olan ihtiyacı belirlemek için işletme sermayesi iki bölüme ayrılmıştır:

- sabit işletme sermayesi(dönen varlıkların sistem kısmı) - buna olan ihtiyaç tüm çalışma döngüsü boyunca nispeten sabittir;

-değişken işletme sermayesi(dönen varlıkların değişen kısmı) - buna olan ihtiyaç, tamamen yok olana kadar biraz değişir.

İşletme sermayesi bileşimine göre bölünür iki bileşene:

Döner sermayeler;

Dolaşım fonları.

Çalışan üretim varlıkları üretim sürecinin devamlılığını, dolaşım fonları ise üretilen ürünlerin satışını ve fonların alınmasını sağlar,

Hareketlerinde işletme sermayesi geçer arka arkaya üç aşamalar: parasal, endüstriyel ve emtia. Diğer yazarlar bunları farklı şekilde adlandırıyor: tedarik (satın almalar), üretim ve satış. Ancak bu onların anlamını değiştirmez.

Üretim aşaması doğrudan üretim sürecini temsil eder.

Üretilen ürünlerin maliyetinin emtia biçimine dönüştürülmesinden sonra, avans fonları, ürünlerin satışından elde edilen gelirlerin bir kısmı pahasına geri ödenir. Tutarın geri kalanı nakit tasarruftur. İşletme sermayesini genişletmeye yönelik tasarrufların (kârın) bir kısmı bunlara eklenir ve sonraki ciro döngülerini onlarla tamamlar.

3. İşletme sermayesinin dolaşım aşamaları

Devir alanlarına göre işletme sermayesi, döner üretim varlıklarına (üretim alanı) ve dolaşım fonlarına (dolaşım alanı) bölünmüştür.

İşletme sermayesi, üretim alanında ve dolaşım alanında eşzamanlı olarak üç dolaşım aşamasından geçerek faaliyet gösterir:

1. Aşama- işletmeye maddi ve teknik kaynaklar (üretim araçları) organize etme ve sağlama süreci;

2. aşama- üretim araçlarının tüketimi ve bitmiş ürünlerin yaratılması (üretim süreci);

Sahne 3- bitmiş ürünlerin satışı.

İşletme sermayesinin dolaşımı:

D - P Z.P. GP - D 1

Nakit (D) kullanarak işletme, üretim stokları (PP) şeklini alan ürünlerin üretimi için gerekli tüm emek kalemlerini elde eder, daha sonra üretim süreci (P) doğrudan başlar ve bunun sonucunda bitmiş ürünler ( GP) alınır, satılır ve onun için işletme belirli fonlar alır (D 1). Böylece fonlar bir devrim yapar, sonra her şey tekrar tekrarlanır.

İşletme sermayesinin unsurlarıüretim alanları sürekli olarak dolaşım alanına geçer ve yeniden üretime döner.

İşletme sermayesinin bir kısmı sürekli olarak üretim alanında (envanter, devam eden işler, depodaki bitmiş ürünler vb.), diğer kısmı ise dolaşım alanındadır (sevk edilen ürünler, alacak hesapları, nakit, menkul kıymetler, vesaire. ).

İşletme sermayesinin bireysel bölümleri farklı amaçlara sahiptir ve aşağıdaki unsurlara göre sınıflandırılır.

1. Envanter(hammaddeler, temel malzemeler, satın alınan yarı mamuller, yardımcı malzemeler, yakıt, konteynerler, yedek parçalar, düşük değerli ve giyilebilir ürünler).

Örneğin işleme işletmelerindeki endüstriyel envanterler şunları içerir: hammaddeler ve temel malzemeler, bunları nihai ürünlere dönüştürmek için insan emeği gerektiren satın alınan yarı mamul ürünler, ürüne gerekli özellikleri veren yardımcı malzemeler (tuz, şeker, aromatikler, vb.) veya sunum (yapıştırıcı, ambalaj malzemesi) veya ekipmanın bakımı ve kimyasal analizlerin (yağlayıcılar, boyalar, kimyasallar), yakıt ve yakıtın, kapların (kutular, variller, teneke kutular, torbalar) yapılması için kullanılır.

2.Bitmemiş üretim ve yarı mamul ürünler kendi üretimi. Devam eden işler, hesaplama sırasında üretimin bir aşamasında olan ürünleri içerir.

3. Ertelenmiş giderler. İşletme fonları (madde 1 + madde 2 + madde 3).

4. Depolardaki bitmiş ürünler. Mamul stokları, üretimde tamamlanan ve satışa hazır malların maliyetini ve depodaki mamul bakiyelerini içerir.

5. Ürünler sevk edildi ancak henüz ödemesi yapılmadı.

6. Yerleşimlerdeki fonlar.

7. Şirketin kasa ve banka hesaplarına para yatırın.

Para almak, tüm üretim ve ekonomik faaliyetlerin son aşaması ve temel amacıdır.

Faturaya göre üretim maliyetlerinin kaynağı muhasebe

işletme sermayesi kullanımında verimlilik göstergeleri

İşletme sermayesi kullanımındaki verimlilik derecesi aşağıdaki ana göstergelerle karakterize edilir: devir oranı; bir devrimin süresi; işletme sermayesinin yüklenmesi.

Bir işletmede işletme sermayesi kullanımının en önemli göstergeleri işletme sermayesi devir oranı ve bir devir süresidir.

1. İşletme sermayesi devir oranı (Kvol), işletme sermayesinin incelenen dönemde (çeyrek, yarı yıl, yıl) ne kadar ciro yaptığını gösterir. Formülle belirlenir

V r - raporlama dönemi için ürün satış hacmi;

OSR, raporlama dönemi için ortalama işletme sermayesi bakiyesidir.

2. Bir cironun gün cinsinden süresi (D), şirketin işletme sermayesini ürün satışından elde edilen gelir şeklinde geri döndürmesinin ne kadar sürdüğünü gösterir. Aşağıdaki formülle belirlenir:

burada T raporlama dönemindeki gün sayısıdır.

İşletme sermayesinin etkin kullanımının önemli bir göstergesi de dolaşımdaki fonların kullanım oranıdır. 1 tenge için yatırılan işletme sermayesi miktarını karakterize eder. ürün satışlarından elde edilen gelir.

Başka bir deyişle işletme sermayesi yoğunluğunu temsil eder, yani. 1 tenge almak için işletme sermayesi maliyetleri (tiins olarak). satılan ürünler (işler, hizmetler). Dolaşımdaki fonların kullanım oranı aşağıdaki formülle belirlenir:

burada Kz dolaşımdaki fonların yük faktörüdür, kopek;

100 - tengenin tiinlere dönüşümü.

Dolaşımdaki fon yükleme katsayısı (K.z), fonların ciro katsayısının (Kob) ters değeridir. Fon kullanım oranı ne kadar düşük olursa işletmede işletme sermayesi o kadar verimli kullanılır ve mali durumu iyileşir.

Bir işletmenin kendi işletme sermayesini kullanımının ekonomik verimliliği aynı zamanda 1 tenge başına satılan ürün hacmine de bağlıdır. işletme sermayesi.

İşletme sermayesinin rasyonelleştirilmesinin özellikleri

İşletme sermayesinin oranlanması esastır akılcı kullanım ev varlıkları işletmeler. Kalıcı bir gelir yaratmak için gerekli olan harcamalara ilişkin makul norm ve standartların geliştirilmesinden oluşur. asgari rezervler işletmenin kesintisiz çalışması için yeterlidir.

Dolayısıyla işletme sermayesinin karneye bağlanması, işletmedeki minimum ancak yeterli (üretim sürecinin normal seyri için) işletme sermayesi miktarının belirlenmesi süreci anlamına gelir.

İşletme sermayesinin genel standardı (Ntot) özel standartların toplamından oluşur:

1,5 + 7,0 + 45,0 + 1,5 = 55

N p. z, üretim rezervlerinin standardıdır; N. s. - devam eden çalışma standardı; N g. p - bitmiş ürün standardı; N b. r - gelecekteki harcamalar için standart.

Üretim envanter standardı (N p.z) mevcut stok standardı, hazırlık stoku ve sigorta stok standardından oluşur ve aşağıdaki formülle belirlenebilir:

burada Qcy t ortalama günlük malzeme tüketimidir;

N t.z - mevcut stok normu, günler;

N maddesi z - hazırlık stokunun normu, günler;

N sayfa - emniyet stoku normu, günler.

Devam eden çalışma standardının (Nn.p) değeri aşağıdaki formülle belirlenebilir:

burada Vday üretim maliyeti üzerinden planlanan üretim hacmidir;

T c - üretim döngüsünün süresi;

Kitap z - maliyet artış katsayısı.

Üretim çıktısı tekdüze olan işletmelerde maliyet artış katsayısı (Kn.z) şu şekilde belirlenebilir:

a, üretim sürecinin başlangıcında belirli bir zamanda katlanılan maliyetlerdir;

c - bitmiş ürünlerin üretiminin sonuna kadar sonraki maliyetler.

Dolayısıyla, devam eden işteki işletme sermayesinin standardı, üretilen ürünlerin günlük hacmine, üretim döngüsünün süresine ve maliyet artış faktörüne bağlıdır. Ürünün hazır olma derecesini karakterize eder ve devam eden işin maliyetinin bitmiş ürünlerin maliyetine oranıyla belirlenir.

Bitmiş ürün stoklarındaki işletme sermayesi standardı (Ng.p), aşağıdaki formülle belirlenebilir:

burada Vsut, bitmiş ürünlerin üretim maliyetindeki günlük çıktısıdır;

Tf. n - bitmiş ürünleri tüketiciye göndermek üzere bir parti oluşturmak için gereken süre, gün;

O. d - kargonun tüketiciye gönderilmesine ilişkin belgelerin hazırlanması için gereken süre, gün.

Bir işletmenin işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesine örnek verelim. Bu ihtiyaç, üretim stoklarına (hammaddeler, malzemeler vb.), devam eden işlere, bitmiş ürünlere, şirket mağazasına yönelik mallara, kasadaki kasaya, gelirlerin tahsil edildiği andan itibaren transit transferlere yatırılan fonlar için hesaplanır. cari hesaba geldiği an, diğer varlıklar (düşük değerli ve yıpranmış eşyalar, mal altındaki kaplar ve boş kaplar, ertelenmiş giderler).

1. Hammadde ve malzemeler için işletme sermayesi ihtiyacı, günlük tüketimlerinin, diğer tüm normlar gibi ticari kuruluş tarafından bağımsız olarak belirlenen gün cinsinden norm ile çarpılmasıyla belirlenir.

Çeyrek başına hammadde ve malzeme tüketimi (bin tenge)

9900

Bir çeyrekteki gün sayısı

Bir günlük hammadde ve malzeme tüketimi (bin tenge)

Stok normu (gün)

Hammadde ve yardımcı malzemeler için işletme sermayesi ihtiyacı (envanter) (bin tenge)

3080 (110x28)

2. Devam eden iş için işletme sermayesi ihtiyacı, bir günlük üretimin gün cinsinden devam eden iş oranıyla çarpılmasıyla belirlenir.

Üç ayda bir maliyetle ürün çıktısı (bin tenge)

12060

Maliyetle bir günlük üretim (bin tenge)

Devam eden çalışma oranı (gün)

Devam eden işler için işletme sermayesi ihtiyacı (bin tenge)

(134x3)

3. Bitmiş ürünler için işletme sermayesi ihtiyacı, maliyetteki bir günlük üretimin, bitmiş ürünler için işletme sermayesi oranıyla çarpılmasıyla belirlenir. Bitmiş ürünler için fon ihtiyacı: 134 x 2 = 268 bin tenge.

4. Mal stokları için işletme sermayesi ihtiyacı, bu malların satın alma fiyatlarındaki bir günlük cirolarının gün cinsinden stok normlarıyla çarpılmasıyla belirlenir.

Üç ayda bir satın alma fiyatlarından malların cirosu (bin tenge)

1854

Bir günlük ciro (bin tenge)

20,5

Ürün envanter normu (gün)

Mal stokları için işletme sermayesi gereksinimi (bin tenge)

(20,5x2)

5. Kasadaki nakit ihtiyacı ve yoldaki transferler, satış fiyatları üzerinden bir günlük cironun gün cinsinden nakit rezerv oranı ile çarpılmasıyla belirlenir.

Çeyrek başına ticaret cirosu (bin tenge)

2250

Bir günlük ciro (bin tenge)

Nakit rezerv normu (gün)

Fon gereksinimi (bin tenge)

25 (25x10)

6. Diğer maddi varlıklar için işletme sermayesi ihtiyacı, doğrudan sayım yöntemiyle veya hesaplama ve analitik yöntemle belirlenir ve diyelim ki 1218 bin tenge tutarındadır. Söz konusu işletmede, belirli işletme sermayesi türlerine yönelik standartlar, ihtiyaçları doğrultusunda benimsenmiştir. Toplam işletme sermayesi ihtiyacı veya planlama çeyreğinin sonunda bunlar için genel standart:

3080 + 402 + 268 + 41 + 25 + 1218= 5034 bin tenge

Planlama çeyreği başındaki işletme sermayesi miktarı 3836 bin tengedir. İşletme sermayesinde gerekli artış: 5034 - 3836 = 1198 bin tenge.

İşletme sermayesi oluşturmak için işletme kendi ve eşdeğer fonlarının yanı sıra çekilen ve ödünç alınan kaynakları kullanır.

İşletmelerin işletme sermayesi: kavram, ekonomik öz, yapı, finansman kaynakları.

1. Bir işletmenin işletme sermayesinin kavramı ve ekonomik özü.

İşletmenin yalnızca gerekli sabit varlıklara, maddi olmayan varlıklara değil, aynı zamanda esas olarak hammadde, malzeme, yarı mamul, yakıt stokları şeklinde işletme sermayesine de sahip olması durumunda, ürünlerin üretim ve satış süreci kesintisiz olarak gerçekleştirilebilir. vb. Sabit varlıklar gibi işletme sermayesi de üretim alanında faaliyet gösterir, üretimin maddi temelidir ve üretim varlıklarını temsil eder. Ancak işleyiş sürecinde emek araçları ve emek nesneleri, değerlerini farklı şekillerde ve değişen derecelerde üretilen ürünün değerine aktarır. Üretim varlıklarının sabit ve işletme sermayesi olarak bölünmesinin nedeni budur.

Maddi içerik açısından çalışan üretim varlıkları, düşük değerli ve giyilebilir öğelerin bir parçası olarak dikkate alınan emek nesnelerini ve emek araçlarını temsil eder. Çalışan üretim varlıkları, üretim sektörüne hizmet eder ve bir üretim döngüsü sırasında orijinal şeklini değiştirerek değerini tamamen bitmiş ürünün maliyetine aktarır.

Çalışan üretim varlıkları, hammaddelerin, temel malzemelerin, satın alınan yarı mamul ürünlerin ve bileşenlerin, yardımcı malzemelerin, yakıtın, onarım için yedek parçaların, düşük değerli ve aşınma ve yıpranma kalemlerinin yanı sıra gerekli devam eden işlerden oluşan minimum rezervleri temsil eder. Üretim programını yürütmek.

Dolaşım fonları, üretim sürecine doğrudan dahil olmasa da, üretim ve dolaşım birliğinin sağlanması için gereklidir. İşleyişlerinin niteliği ve kapsamı, onları bağımsız bir “dolaşım fonu” kavramına ayırmanın ön koşullarını oluşturmaktadır.

Dolaşım fonları, işletmenin deposundaki bitmiş ürün stoklarından, tüketicilere gönderilen mallardan ve banka hesaplarındaki ve işletmenin kasasındaki nakit bakiyelerinden oluşur.

Çalışan üretim varlıkları ve dolaşım fonları yakından ilişkilidir. Hareketleri aynı niteliktedir ve işletme fonlarının tek bir dolaşım sürecini oluşturur.

Aynı zamanda ileri değerin biçimlerinde de sürekli ve doğal bir değişim vardır: Parasal değerden meta değerine, sonra üretim değerine, sonra tekrar meta ve parasal değere dönüşür. Bu nedenle, gerekli üretim rezervlerini, devam eden iş birikimini, bitmiş ürünleri ve bunların satış koşullarını oluşturmak için çalışan üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının sürekli hareketini sağlamak için fonların ilerletilmesine yönelik nesnel bir ihtiyaç vardır.

Üretim ve ticari (operasyonel) döngü bir dönemdir tam dönüş formlarının değiştiği mevcut varlıkların tamamı.

Bir işletmenin işletme sermayesinin üretim ve ticari döngü sürecindeki hareketi, sürekli olarak şekil değiştiren dört ana aşamadan geçer.

İlk aşamada, parasal ve diğer yüksek likit varlıklar (kambiyo senetleri, mevduatlar vb.) hammadde, malzeme, yakıt vb. yani üretim faktörleri stoklarının satın alınmasında kullanılır.

İkinci aşamada, doğrudan üretim faaliyetleri sonucunda bireysel üretim faktörlerinin stokları, nihai ürün stoklarına dönüştürülür.

Üçüncü aşamada ise nihai ürün stokları tüketicilere satılarak ödeme vadesi gelmeden alacaklara dönüştürülür.

Dördüncü aşamada (tahsilat), ödenen alacaklar yeniden parasal varlıklara dönüştürülür (bunun bir kısmı vadesi dolana kadar yüksek likiditeye sahip kısa vadeli finansal yatırımlar şeklinde saklanabilir).

İşletmenin işletme sermayesinin hacmini, yapısını ve kullanım verimliliğini önemli ölçüde etkileyen üretim ve ticari döngünün en önemli özelliği toplam süresidir. Nakit ve diğer yüksek likit varlıkların stokların alınması için harcanmasına kadar geçen süreyi, borçlulardan kendilerine satılan nihai ürünler için paranın alınmasına kadar geçen süreyi içerir.

Dolayısıyla dolaşımdaki üretim varlıkları ile dolaşımdaki fonların hareketi aynı niteliktedir ve tek bir süreç oluşturur. Bu, mevcut üretim varlıklarını ve dolaşım fonlarını tek bir kavramda (işletme sermayesi) birleştirmeyi mümkün kılar

İşletme sermayesi, ürünlerin üretim ve satış sürecinin sürekliliğini sağlayan, dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonlarının oluşturulması ve kullanılması için sağlanan bir dizi fondur.

İşletmenin normal üretim ve ticari faaliyetlerini sağlamak için gereken minimum miktarda işletme sermayesinin bulunması, fonksiyonlarının başarılı bir şekilde yerine getirilmesi için vazgeçilmez bir koşuldur.

Her bir işletmede, işletme sermayesinin miktarı, bileşimi ve yapısı, üretimin niteliğine ve karmaşıklığına, üretim döngüsünün süresine, hammadde maliyetine, teslimat şartlarına, kabul edilen ödeme prosedürüne vb. bağlıdır. Çeşitli sektörlerde işletme sermayesinin işletmenin üretim varlıkları içindeki payı aynı değildir. Örneğin ağır sanayi işletmelerinde hafif sanayi işletmelerine göre daha düşüktür.

Üretim alanı ve dolaşım alanı üzerinde önemli etkisi olan ana mali kategorilerden biri olan işletmenin işletme sermayesi, üretim, ödeme ve ödeme gibi temel işlevleri yerine getirir.

Üretim fonksiyonu, üretim sürecinin devamlılığı için parasal destek sağlamaktır.

İşletme sermayesinin ödeme ve ödeme işlevi, ulusal ekonomideki ödemelerin durumu ve dolayısıyla ülkedeki para dolaşımı üzerinde doğrudan bir etkiyle kendini göstermektedir. Daha önce belirtildiği gibi, işletme sermayesi ve dolaşım fonlarının tek bir kavramda birleştirilmesi, fonların zorunlu olarak hem üretim aşamasından hem de dolaşım aşamasından geçtiği tüm yeniden üretim sürecinin sürekliliğini sağlamak için tasarlanmış işletme sermayesinin ekonomik özüne dayanmaktadır. .

Bununla birlikte, işletme sermayesinin, dolaşımdaki üretim varlıkları ve dolaşım fonlarının rezervlerinin yaratılmasına yönelik avans fonları olarak tanımlanması, bu kategorinin tam ekonomik içeriğini ortaya koymamaktadır, çünkü belirli bir avans ile birlikte, bu kategorinin tam ekonomik içeriğini ortaya koymamaktadır. Nakit maliyetlerin miktarına göre, üretim sürecinde emeğin yarattığı artı ürünün değerinin aynı rezervlere aktarılmasının nesnel bir süreci meydana gelir. Bu nedenle, kârlı işletmelerde, kural olarak, fon dolaşımı tamamlandığında, avans işletme sermayesinin toplam tutarı, işletmenin elinde kalan kâr payı oranında artar. Bazı kârsız işletmeler için, fon dolaşımının tamamlanmasının ardından işletme sermayesinin mevcudiyeti, planlanmamış zararların miktarı kadar azalır.

Bu nedenle, işletmelerin işletme sermayesinin özünü belirlerken, değerlerinin yaratılan üretim varlıkları rezervlerine ve dolaşım fonlarına avans verildiği gerçeğinden hareket etmek gerekir. Bu nedenle, maddi dönen varlıkların bilançolarını planlarken ve muhasebeleştirirken, yalnızca içlerine yatırılan fon miktarında, ulusal zenginlik Bitmiş ürün ve sevk edilen malların maliyeti ile bunların maliyeti arasındaki farkın tutarı için ülkemizde. Maddi dolaşımdaki varlıkların ülkenin milli servetinin önemli bir kısmını oluşturduğu bilinmektedir. Ayrıca bireysel işletme ve kuruluşların bitmiş ürünlere zarar vermesi, kıtlık ve hırsızlık nedeniyle uğradığı kötü yönetimden kaynaklanan kayıpların miktarı da bu fark kadar azaltılır.

Yukarıdakilere dayanarak, bir işletmenin işletme sermayesinin aşağıdaki tanımını verebiliriz.

İşletme sermayesi, üretim sürecinin sürekliliğini ve ödemelerin zamanında yapılmasını sağlamak için, dolaşımdaki üretim varlıklarının ve dolaşım fonlarının gerekli minimum miktarlarda oluşturulması ve kullanılması için nakit olarak ödenen maliyeti temsil eder.

İşletme sermayesinin uygun organizasyonu, güvenliği ve verimli kullanımı, büyük önem sürekli toplumsal yeniden üretim sürecini, tüm ekonomik varlıkların istikrarlı mali durumunu, normal para dolaşımını ve ülkenin ulusal zenginliğinin gerçek birikimini sağlamak.

Bütün bunlar, bu finansal kategorinin özel ekonomik içeriğinden, ileri fonları ve malzeme kaynaklarının maliyetini hammadde, yakıt, yarı mamul, bitmiş ürün ve diğer tür rezervleri şeklinde birleştiren ikili içeriğinden kaynaklanmaktadır. maddi varlıklar. Bu nedenle, işletme sermayesinin varlığı bir yandan fon miktarını, diğer yandan da ulusal zenginliğin bir parçası olarak stok stoklarını karakterize etmektedir.

2. İşletme sermayesinin bileşimi ve yapısı

İşletme sermayesi yapısının önemli bir göstergesi, üretim alanına yatırılan fonlar ile dolaşım alanına yatırılan fonlar arasındaki orandır. Toplam işletme sermayesi miktarının üretim alanı ile dolaşım alanı arasında doğru dağılımı, büyük ölçüde bunların normal işleyişini, devir hızını ve doğal işlevlerinin yerine getirilmesinin tamlığını belirler: üretim, ödeme ve ödeme.

Pirinç. 6.2. Bir işletmenin işletme sermayesinin sınıflandırılması.

Dolayısıyla ekonomik içeriklerine göre işletme sermayesi şu şekilde sınıflandırılabilir:

1. Çalışan üretim varlıkları;

2. dolaşım fonları.

İşletme sermayesinin dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşımdaki fonlara bölünmesi, fonların bireysel dolaşımının iki alanının varlığından kaynaklanmaktadır: üretim alanı ve dolaşım alanı. Uygulama alanlarının özelliklerini yansıtan işletme sermayesi ve dolaşım fonları birbiriyle bağlantılı ve birbirine bağımlıdır. Bu nedenle işletme sermayesi kullanım verimliliğinde artış sağlanır en iyi kullanım hem döner sermayeler hem de dolaşım fonları.

İşletme sermayesinin bileşimi, dolaşımdaki üretim varlıklarını ve dolaşımdaki fonları oluşturan bir dizi unsur olarak anlaşılmaktadır.

İşletme sermayesinin yapısı, toplam işletme sermayesi miktarındaki unsurlar arasındaki ilişki olarak anlaşılmaktadır. Belirli üretim, lojistik organizasyonunun özelliklerinden ve envanter kalemlerinin ödenmesi için kabul edilen prosedürden etkilenir. Yapıyı incelemek, işletme sermayesinin bileşiminde gelecekteki değişiklikleri tahmin etmenin temelini oluşturur.

İşletme sermayesinin unsurları şunlardır: hammaddeler, temel malzemeler ve satın alınan yarı mamul ürünler; yardımcı malzemeler; yakıt ve yakıt; kaplar ve ambalaj malzemeleri; onarımlar için yedek parçalar; aletler, ev eşyaları ve diğer giyilebilir eşyalar; kendi üretimimiz devam eden işler ve yarı mamul ürünler; Gelecekteki giderler; bitmiş ürün; sevk edilen mallar; peşin; borçlular; diğerleri.

Yeniden üretim sürecindeki yeri ve rolüne göre işletme sermayesi aşağıdaki dört gruba ayrılır:

¾ stoklara yatırılan fonlar;

¾ devam eden çalışmalara yatırılan fonlar ve ertelenmiş giderler;

¾ bitmiş ürünlere yatırılan fonlar;

¾ nakit ve ödeme fonları.

Planlama derecesine göre işletme sermayesi standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış olarak ikiye ayrılır. Standartlaştırılmamış mallar arasında sevk edilen mallar, nakit para ve ödemelerdeki fonlar yer alır. İşletme sermayesinin diğer tüm unsurları karneye tabidir

Oluşum kaynaklarına göre işletme sermayesi kendi (ve eşdeğeri) olarak bölünür ve ödünç alınır.

İşletmenin cirosunda kendi ve ödünç alınan fonların varlığı, üretim sürecinin organizasyonunun özellikleriyle açıklanmaktadır. Üretim ihtiyaçlarının finansmanı için sabit bir asgari fon miktarı kendi fonlarımızdan sağlanmaktadır. İşletmeye bağlı ve bağımsız sebeplerin etkisiyle ortaya çıkan geçici fon ihtiyacı, kredi ve diğer borçlanma kaynaklarıyla karşılanır.

3. İşletme sermayesinin finansman kaynakları.

İşletme sermayesini düzenlemenin en önemli ilkelerinden biri onu oluşum kaynaklarına göre bölmektir. İşletme sermayesinin finansmanının tüm kaynakları öz ve eşdeğer fonlara, ödünç alınan, çekilen ve diğer kaynaklara bölünmüştür.

Çoğu endüstride öz kaynaklardan elde edilen işletme sermayesi, işletmelerin ekonomik faaliyetinin temelini oluşturur. Kendi fonlarıyla oynama ana rol Fon dolaşımının düzenlenmesinde, ticari hesaplamalara dayalı olarak faaliyet gösteren işletmelerin, işi karlı bir şekilde yürütmek ve alınan kararların sorumluluğunu üstlenmek için belirli bir mülkiyete ve operasyonel bağımsızlığa sahip olması gerekir.

İşletme sermayesinin oluşumu, kayıtlı sermayenin yaratıldığı işletmenin organizasyonu sırasında meydana gelir. Bu durumda oluşumun kaynağı, işletmenin kurucularının yatırım fonlarıdır.

İşletmenin genel işletme sermayesi ihtiyacını azaltmak ve bunların etkin kullanımını teşvik etmek için borç alınan fonların çekilmesi tavsiye edilir. Ödünç alınan fonlar çoğunlukla kısa vadeli banka kredileridir ve bu sayede işletmenin işletme sermayesi için geçici ek ihtiyaçları karşılanır.

Dolayısıyla işletme sermayesi oluşumunun ikinci en önemli kaynağı banka kredileridir.

İşletme sermayesi oluşturmak için kredi çekmenin ana hedefleri şunlardır: mevsimsel hammadde stoklarına, malzeme stoklarına ve mevsimsel üretim süreciyle ilgili maliyetlere borç vermek; kendi işletme sermayesi eksikliğinin geçici olarak yenilenmesi; uzlaştırmaları yürütmek ve ödeme işlemlerine aracılık etmek.

Çekilen kaynaklar menkul kıymetler, üst kuruluşların kaynakları, bütçeden yapılan tahsislerdir.

Geçici olarak amaçlanan amaç için kullanılmayan işletme fonlarını (fonlar, rezervler vb.) içeren işletme sermayesi oluşumunun diğer kaynaklarını da vurgulamak gerekir.

Kendi, ödünç alınan ve çekilen işletme sermayesi kaynakları arasındaki doğru denge, işletmenin mali durumunun güçlendirilmesinde önemli bir rol oynar.

Ayrıca işletmelerin cirolarında her zaman kendilerine eşit olan, sürdürülebilir yükümlülükler denilen fonlar bulunur.

İstikrarlı yükümlülükler, işletmeye ait olmayan ancak sürekli dolaşımda olan fonlardır. Bu tür fonlar, asgari bakiyeleri tutarında işletme sermayesi oluşumu için kaynak görevi görür.

Bu fonlar işletme ve kuruluşlara ait olmayıp, bu tür fonların (yükümlülüklerin) varlığı sürdürülebilir olduğundan kendilerine ait fonlarla eşdeğer tutulmaktadır. Bu tür fonlar, asgari bakiyeleri tutarında işletme sermayesi oluşumu için kaynak görevi görmektedir. Bunlar şunları içerir: asgari, aydan aya devredilen, işletme çalışanlarına ödenmemiş ücretler, gelecekteki giderleri karşılayacak rezervler, asgari, borcun bütçeye devredilmesi ve bütçe dışı fonlar, alacaklıların avans ödemesi olarak alınan fonları ürünler (mallar, işler, hizmetler), iade edilebilir ambalajlar için depozitolar için alıcı fonları, tüketim fonunun devir bakiyeleri, belirli vergi türlerine ilişkin borçlar vb.

4. İşletme sermayesi kullanımında verimlilik göstergeleri.

Ticari kuruluşlar işletme sermayesini hızlı ve verimli bir şekilde kullanmalıdır. Bu, öncelikle kendi işletme sermayesinin güvenliğini ve işletmenin kullanabileceği miktarı azaltmanın kabul edilemezliğini gerektirir. Gerekli bir koşul Kendi işletme sermayesinin güvenliği, işletmenin karlı çalışmasıdır. İkinci olarak, işletme sermayesi (kendi ve ödünç alınan) belirli amaçlar için ve öngörülen miktarda kullanılmalıdır. finansal plan. Üçüncüsü, işletme sermayesi verimli kullanılmalıdır, yani. Planlar asgari miktarda işletme sermayesi ile gerçekleştirilmelidir.

İşletme sermayesinin etkin kullanımı, istikrarlı bir mali durumun sağlanacağı, mali bütçe disiplininin sıkı bir şekilde gözetileceği ve en düşük maliyetle en yüksek sonuçların elde edileceği şekilde çalışması anlamına gelir.

Toplam işletme sermayesi miktarını ve bireysel türlerini kullanmadaki verimlilik düzeyi, bir maliyet ve doğal, niceliksel ve niteliksel göstergeler sistemi ile karakterize edilir.

İşletme sermayesi kullanımının genel verimliliğini değerlendirirken karlılık (karlılık), sermaye verimlilik oranları ve sermaye yoğunluğu hesaplanır.

Fon getirisi verimliliği en iyi şekilde karakterize eder mali faaliyetler ticari işletmeler, maliyetleri sonuçlarla karşılaştırarak. Bir yandan geliri de içeriyor - temel unsuru Sosyalist bir toplumda yaratılan artı ürün ise işletmenin kullanabileceği işletme sermayesidir. İşletme varlıklarının karlılığı, gelir miktarının yıllık ortalama işletme sermayesi dengesine oranı ile belirlenir. Dönen varlıkların karlılığı genellikle uzun bir süre boyunca (5-10 yıl) incelenir; Değişimin mutlak büyüklüğünü ve oranını analiz edin ve en önemlisi tahmini büyüme rezervlerini belirleyin.

Sermaye verimlilik oranı, 1 ruble başına ciroyu karakterize eder. işletme sermayesi, cironun ortalama işletme sermayesi stokuna oranı olarak hesaplanır. Dolaşımdaki fonların sermaye yoğunluğu (yükü) katsayısı, sermaye verimliliğinin ters göstergesidir ve ortalama işletme sermayesi rezervinin ciroya bölünmesiyle belirlenir. Bu katsayı, bir ruble ciroya ne kadar işletme sermayesinin dahil olduğunu gösterir. İşletme sermayesi kullanım oranı ne kadar düşük olursa, o kadar verimli kullanılırlar.

Bu göstergeler pratikte nadiren kullanılmaktadır; Genellikle tüm finansal kaynakların işleyişinin verimliliği ticaret cirosu ve gelire göre belirlenir.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğinin en önemli göstergesi emtia dolaşım süresidir. Bu, gerekli boyutun olmasıyla açıklanmaktadır. ticaret işletmeleriİşletme sermayesi ticari ciro hacmiyle doğru orantılı, devir hızıyla ters orantılıdır.

Fonların dolaşım süresi, bir devrimin süresi ve devir oranı ile ölçülür. Bir cironun süresi (T0), belirli bir dönem için işletmenin elinde bulunan ortalama işletme sermayesi miktarının (Z0) çarpımı ile (t) dönemindeki gün sayısının satışlara oranıyla hesaplanır. belirli bir döneme ait tutar (Q), yani

Т0 = Z0 * t * Q.

Ortalama işletme sermayesi büyüklüğü, belirli tarihlerdeki işletme sermayesi miktarına göre belirlenir ve aritmetik ortalama formülü kullanılarak hesaplanır.

Belirli stok türlerine veya maliyetlere yatırılan fonların cirosu, devrenin bir sonraki aşamasına geçiş olarak anlaşılmaktadır. Bu nedenle, fonlar için ciro, onların makbuzları değil, satın alınan mallar ve diğer ihtiyaçlar için ödenen avanslardır; Envanter için ciro düzenlenir veya gönderilir; Sevk edilen mallar için ciro, gelirin alınmasıyla karakterize edilir. Genel olarak, normalleştirilmiş olanlar da dahil olmak üzere işletme sermayesinin tüm kütlesi için ciro, gelirin alınmasıyla devrenin tamamlanmasıdır.

Dönen varlıkların ortalama yıllık bakiyeleri, kronolojik ortalama veya aritmetik ortalama formülleri kullanılarak (mevcut muhasebe ve raporlama verilerine göre) belirlenebilir. İşletme sermayesi devir hızı göstergeleri hesaplanırken veri karşılaştırılabilirliği sağlanmalıdır. Yani satın alma fiyatı üzerinden hesaplamaya ortalama stok dahil edilirse ciro da aynı tahminde alınır. Benzer prensip Sevk edilen malların cirosunu belirlerken takip edilmelidir. Diğer dönen varlık türlerinin cirosu hesaplanırken perakende satış Cironun perakende fiyatlarından (halka açık yiyecek içecek hizmetlerinde - satış değerinde) alınması gelenekseldir. Tüm dönen varlık türleri için gün cinsinden ciro (dolaşım süresi), bireysel dönen varlık türleri için toplanarak belirlenir. Ciro, incelenen dönemdeki ciro hacminin dönen varlıkların ortalama bakiyesine bölünmesiyle ciro sayısı (dolaşım hızı) açısından da incelenebilir.

İşletme sermayesi devri genellikle zaman içinde incelenir. Belirli dönen varlık türleri ve bir bütün olarak işletme için, cirolarının ne kadar hızlandığı veya yavaşladığı ve sonuç olarak ne kadar fonun serbest bırakıldığı veya ek olarak yatırıldığı belirlenir. Dönen varlıkların dolaşım süresindeki bir değişiklik sonucunda serbest bırakılan veya ek olarak yatırılan fon miktarını belirlemek için, raporlama döneminin fiili ortalama günlük cirosunu, işletme sermayesi cirosunun hızlanması veya yavaşlaması ile çarpmak gerekir. günler. Aynı zamanda, envanter için ortalama günlük ciro genellikle satın alma fiyatından, diğer dönen varlık türleri için - perakende satış fiyatlarından (kamu yiyecek içecek işletmelerinde - satış fiyatından) alınır.

Devir hızı (bu durumda, bir dönem için ortalama bir ciro süresi), ortalama işletme sermayesi bakiyesinin (örneğin envanter) belirli bir dönemdeki ortalama günlük satışlara oranı olarak hesaplanır ve şu şekilde ölçülür: ciro günleri. Fonların ciro hızını karakterize etmek için, bazı durumlarda ilgili dönemdeki ciro sayısını belirleyen ciro oranı göstergesi kullanılır. Cironun hızlandırılması büyük önem taşıyor çünkü daha az işletme sermayesi ile üretim ve satışın sürekliliğini sağlama fırsatı yaratıyor.

Fiili ciro hem tüm işletme sermayesi için hem de standartlaştırılmış ve standartlaştırılmamış araçlar bireysel unsurların yanı sıra; planlanan ciro yalnızca standartlaştırılmış fonlara dayanmaktadır.

Fonların gün cinsinden cirosu ile fon stokunun ciro günleri arasında ayrım yapılması gerekir. Fonların gün cinsinden dolaşım hızı, bir devrimin süresini ifade eder. Ciro günlerindeki fon stoğu, kaç günlük işletme sermayesinin mevcut olduğunu gösterir. Belirli bir tarihteki işletme sermayesi miktarının, incelenen dönemin ortalama günlük cirosuna oranıyla hesaplanır.

Sermaye devir oranı (eoc), belirli bir dönemde yapılan ciro sayısını gösterir. eoc = t formülü kullanılarak hesaplanır: Bitiş; burada t, dönemdeki gün sayısıdır;

Bu bir devrimin süresidir.

Ciro oranı gün cinsinden ciro göstergesini tamamlar. Gün olarak devir süresi ne kadar kısa olursa, işletme sermayesi o kadar çok devreden geçer ve ona olan ihtiyaç da o kadar az olur.

İşletme sermayesinin devir hızını karakterize etmek için, ortalama devir süresini gün cinsinden ifade eden ve işletme sermayesi yatırım miktarının (standartlaştırılmış veya tamamı) ortalama günlük ciro miktarına bölünmesiyle hesaplanan bir gösterge kullanılır. Ciro hesaplanırken bilanço varlığındaki dönen varlıkların miktarına ilişkin veriler kullanılır.

Tüm işletme sermayesinin devir oranı hesaplanırken tutarlarından hariç tutulurlar. nakit bakiyeleri cari hesapta. Bunun temel nedeni, cironun hızlanmasına cari hesapta depolanan fonların serbest bırakılmasının eşlik edebilmesidir. Cari hesap bakiyesini işletme sermayesi tutarına dahil ederek ciroyu hesaplarsanız, cirodaki gerçek hızlanma tespit edilemeyebilir. Ayrıca, belirtildiği gibi cari işlemler hesabındaki bakiyenin önemli bir kısmı işletme sermayesi ile ilgili olmayan tutarlardan oluşuyor.

Diğer envanter kalemleri için (malzemeler, hammaddeler, yakıt, yakıt, konteynerler, düşük değerli ve aşınma ve yıpranma kalemleri), ciro hacmine göre hesaplanan ciro, bunların dolaşım zamanını doğru bir şekilde karakterize etmez. Bu bakımdan diğer stok kalemleri için de cironun günlük ortalama tüketimlerine göre belirlenmesi gerekmektedir. Bu göstergeye genellikle dönen varlıkların özel cirosu denir. İşletme sermayesi cirosunun kısmi göstergeleri, belirli türdeki diğer stok kalemlerinin ortalama bakiyelerinin ortalama günlük tüketimlerine bölünmesiyle hesaplanır. Alacak hesapları için özel ciro göstergesi, ortalama bakiyelerin ortalama günlük geri ödeme tutarına oranıyla belirlenir. Dönen varlıkların cirosunun kısmi göstergeleri, diğer stok kalemlerinin bakiyelerinin ortalama kaç gün tüketildiğini (yenilendiğini) ve alacak hesapları için bunların hangi dönemde geri ödendiğini gösterir.

Dönen varlıkların kullanımının verimliliğinin genel bir değerlendirmesi için, büyüme oranının veya çalışan varlıkların cirosundaki (devir sayısı cinsinden) ve karlılıklarının çarpımının karekökü alınarak belirlenen integral bir gösterge hesaplanır. Dönen varlıkların kullanımının verimliliğinin ayrılmaz göstergesi, birkaç yıl içindeki değişim oranıyla incelenir. İşletme sermayesi verimliliği tamamlayıcı göstergesinin oranındaki artış, bunların kullanımında bir iyileşmeye işaret etmektedir.

Sanayi işletmelerinin üretim sürecini gerçekleştirebilmeleri için sadece sabit varlıklara değil, aynı zamanda dolaşımdaki üretim varlıklarına ve dolaşımdaki fonlara da ihtiyaçları vardır. Üretim sürecinin devamlılığını ve ürün satışını sağlamak amacıyla mevcut üretim varlıklarına ve dolaşım fonlarına yatırılan fonların toplamı işletme sermayesini (dolaşımdaki fonları) oluşturur.

Üretim sektöründe faaliyet gösteren ve işletme sermayesi yapısında yer alan işletme sermayesi varlıklarının payı yaklaşık %80'dir. Dolaşımdaki fonların payı yaklaşık %20'dir. Ancak farklı sektörlerde bu iki unsur arasındaki oran aynı değildir ve üretim döngüsünün süresine, stok miktarına, uzmanlaşma düzeyine ve bir dizi başka faktöre bağlıdır.

İşletmelerin işletme sermayesi sürekli hareket halindedir. Art arda üç aşamadan geçerler ve üç form alarak tam bir devreyi tamamlarlar. İlk aşamada parasal form endüstriyel rezervler şeklinde maddi forma dönüştürülür; ikinci aşamada bu rezervler tamamlanmış üretime dönüştürülür ve tamamlandığında nihai ürün halini alır. Devrenin üçüncü (son) aşaması, bitmiş ürünlerin satışı ve işletme sermayesinin paraya dönüştürülmesiyle temsil edilir. parasal biçim(dolaşım fonu).

Fon dolaşımının sürekliliği, her üç biçimde de aynı anda bulunarak bir biçimden diğerine başarıyla dönüştürülmesiyle sağlanır.

İşletme sermayesi, parasal değere ek olarak maddi bir içeriğe sahiptir ve her üretim döngüsünde tüketilen emek nesnelerini temsil eder. Değerlerini tamamen bitmiş ürüne aktarırlar ve üretim sürecinde doğal malzeme formunu değiştirirler veya kaybederler (elektrik tüketimi, yakıt yanması vb. sırasında).

Döner sermayeler şunları içerir:

1) üretim malzemeleri, hammaddeler, malzemeler, yakıt, satın alınan yarı mamul ürünler, onarımlar için yedek parçalar, kaplar ve paketleme malzemeleri, iş kıyafetleri ve değeri 10 bin ruble'den az olan iş aletleri. birim veya hizmet ömrü başına 1 yıldan fazla olmayan, yani sabit kıymet olarak sınıflandırılmayan;

2) devam eden işler - işlenmemiş hammaddeler, malzemeler, kendi üretiminin yarı mamul ürünleri ve üretim sürecine giren düşük değerli alet ve ekipmanlar;

3) yeni tür ürünlerin üretimi ve geliştirilmesi için acil ve uzun vadeli hazırlıklarla ilgili harcamalar (gelecekteki harcamalar);

4) işletmenin bağlı çiftliklerinin devam eden çalışmaları şeklindeki diğer işletme sermayesi.

İşletme sermayesinin yapısı, yani listelenen dört unsur arasındaki ilişki, işletmenin endüstrisine bağlıdır. Hafif ve gıda endüstrilerinde endüstriyel stokların payı ağırlıkta olup, devam eden işlerin payı %5-20 aralığındadır. Elektrik enerjisi üretiminde tamamlanmamış ürün yoktur. Makine mühendisliğinde, üretim döngüsünün önemli süresi nedeniyle, işletme sermayesi hacminin yarısına kadarı tamamlanmamış ürünlere düşmektedir.

Bir bütün olarak sanayi için, üretim stoklarının payı yaklaşık %70'tir ve yapılmakta olan işler, işletme sermayesi varlıklarının değerinin yaklaşık %25'idir. Dolaşım fonları dolaşım alanında faaliyet gösterir ve işletme sermayesinin bir parçası olarak sürekli yenilenen bir hareket - dolaşım içindedir.

Dolaşım fonu şunları içerir:

1) depodaki bitmiş ürünler;

2) tüketiciye giden ürünler;

3) banka hesaplarındaki fonlar, akreditifler, menkul kıymetler;

4) işletmenin kasasındaki nakit para;

5) alacak hesapları ve borç hesapları.