საწარმოს დაფინანსების ორგანიზების პრინციპები

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური ურთიერთობები აგებულია საფუძვლებთან დაკავშირებულ გარკვეულ პრინციპებზე ეკონომიკური საქმიანობა. ეს პრინციპები მუდმივად ვითარდება და უმჯობესდება.

ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპი.ეს პრინციპი ვერ განხორციელდება ფინანსურ სფეროში დამოუკიდებლობის გარეშე. მის განხორციელებას უზრუნველყოფს ის ფაქტი, რომ ეკონომიკური სუბიექტები, განურჩევლად საკუთრების ფორმისა, დამოუკიდებლად განსაზღვრავენ ფარგლებს. ეკონომიკური საქმიანობა, დაფინანსების წყაროები, საინვესტიციო სფეროები ნაღდი ფულიმოგების მიღებისა და კაპიტალის გაზრდის, კომპანიის მესაკუთრეთა კეთილდღეობის გაზრდის მიზნით.

ამასთან, არ არის საჭირო სრულ ეკონომიკურ დამოუკიდებლობაზე საუბარი, რადგან სახელმწიფო არეგულირებს მათი საქმიანობის გარკვეულ ასპექტებს. ამრიგად, კომერციულ ორგანიზაციებსა და ბიუჯეტებს შორის ურთიერთდამოკიდებულება მყარდება კანონით. სხვადასხვა დონეზე. საკუთრების ყველა ფორმის კომერციული ორგანიზაციები, კანონის შესაბამისად, იხდიან საჭირო გადასახადებს დადგენილი განაკვეთების შესაბამისად და მონაწილეობენ საბიუჯეტო სახსრების ფორმირებაში. სახელმწიფო განსაზღვრავს როგორც ამორტიზაციის პოლიტიკას, ასევე პოლიტიკას რეზერვების ფორმირების სფეროში.

თვითდაფინანსების პრინციპი.ამ პრინციპის განხორციელება ერთ-ერთი მთავარი პირობაა სამეწარმეო საქმიანობა, რომელიც უზრუნველყოფს ეკონომიკური სუბიექტის კონკურენტუნარიანობას. თვითდაფინანსება ნიშნავს პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯების სრულ თვითდაკმაყოფილებას, სამუშაოს შესრულებას და მომსახურების გაწევას, ინვესტიციას წარმოების განვითარებაში საკუთარი სახსრების ხარჯზე და საჭიროების შემთხვევაში საბანკო და კომერციული სესხების ხარჯზე.

თვითდაფინანსება ეხება საბაზრო ეკონომიკური მართვის მეთოდებს, როდესაც საკუთარი ფინანსური წყაროები საკმარისია ეკონომიკური საქმიანობის დასაფინანსებლად. კომერციული ორგანიზაციის მოგება, ცვეთა და სახსრების სხვა სახსრები ხდება მისი ეკონომიკური და სოციალური განვითარების დაფინანსების ძირითადი წყარო. ბანკებისა და სხვა საკრედიტო დაწესებულებების სესხებს თავად საწარმო იხდის საკუთარი წყაროებიდან.

მატერიალური ინტერესის პრინციპი.მატერიალური ინტერესის პრინციპის, ანუ ფინანსური წახალისების პრინციპის (დაჯილდოება/დასჯის) მნიშვნელობა არის ის, რომ სწორედ ფინანსური მართვის სისტემის ფარგლებში მუშავდება მექანიზმი ცალკეული განყოფილებების და საწარმოს ორგანიზაციული სტრუქტურის ეფექტურობის გაზრდის მიზნით. მენეჯმენტი მთლიანად. ეს მიიღწევა ჯილდოსა და სასჯელის ზომების დაწესებით. ეს პრინციპი ყველაზე ეფექტურად ხორციელდება პასუხისმგებლობის ცენტრების ორგანიზებით.

პასუხისმგებლობის ცენტრი გაგებულია, როგორც ეკონომიკური სუბიექტის განყოფილება, რომლის მენეჯმენტი დაჯილდოებულია გარკვეული რესურსებითა და უფლებამოსილებით, რომლებიც საკმარისია დასახული დაგეგმილი მიზნების შესასრულებლად.

იმისდა მიხედვით, თუ რომელი კრიტერიუმი - ხარჯები, შემოსავალი, მოგება, ინვესტიცია - განისაზღვრება მთავარად, განასხვავებენ პასუხისმგებლობის ცენტრების ოთხ ძირითად ტიპს.

ხარჯების მომტანიხარჯთაღრიცხვის ცენტრი - ერთეული, რომელიც მუშაობს დამტკიცებული ხარჯთაღრიცხვის მიხედვით. ამ ტიპის ერთეულისთვის რთულია შემოსავლების შეფასება, ამიტომ ყურადღება გამახვილებულია ხარჯებზე, მაგალითად, საწარმოს აღრიცხვაზე; ძნელია იმის დადგენა, თუ რა ნაწილია საწარმოს მოგება ბუღალტერთა შრომით, მაგრამ შესაძლებელია დასახული მიზნები.

შემოსავლის მომტანიცენტრი (შემოსავლების ცენტრი) - განყოფილება, რომლის მენეჯმენტი პასუხისმგებელია შემოსავლის გამომუშავებაზე: მსხვილი საწარმოს გაყიდვების განყოფილება, რეგიონალური გაყიდვების ცენტრი.

მოგების ცენტრი(მომგებიანი ცენტრი) - განყოფილება, რომელშიც მთავარი კრიტერიუმია მოგება ან გაყიდვებიდან ანაზღაურება. ყველაზე ხშირად, მათ როლს ასრულებენ დიდი კომპანიის დამოუკიდებელი განყოფილებები: შვილობილი და დამოკიდებული კომპანიები, ტექნოლოგიურად დამოუკიდებელი წარმოების ობიექტები, რომლებიც გამოყოფილია როგორც საწარმოო საქმიანობის დივერსიფიკაციის ნაწილი და ა.შ.

საინვესტიციო ცენტრი(საინვესტიციო ცენტრი) - განყოფილება, რომლის ხელმძღვანელობა არა მხოლოდ პასუხისმგებელია მომგებიანი სამუშაოს ორგანიზებაზე, არამედ არ არის მინიჭებული უფლებამოსილება განახორციელოს ინვესტიციები დადგენილი კრიტერიუმების შესაბამისად; მაგალითად, თუ მოსალოდნელი მოგების მაჩვენებელი არ არის დადგენილ ლიმიტზე დაბალი. აქ სისტემის ფორმირების კრიტერიუმი ყველაზე ხშირად ინვესტიციის ანაზღაურების მაჩვენებელია; გარდა ამისა, დასაშვები ინვესტიციის ოდენობაზე შეიძლება დაწესდეს ზედა ზღვარი.

ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპი.ამ პრინციპის აუცილებლობა ნაკარნახევია სამეწარმეო საქმიანობის პირობებით, რაც დაკავშირებულია ბიზნესში ჩადებული სახსრების დაუბრუნებლობის გარკვეულ რისკებთან. ამ პრინციპის განხორციელება არის ფინანსური რეზერვების და სხვა მსგავსი ფონდების ფორმირება, რომელსაც შეუძლია გააძლიეროს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა მენეჯმენტის კრიტიკულ მომენტებში.

ფინანსური რეზერვები შეიძლება ჩამოყალიბდეს საკუთრების ყველა ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმის საწარმოებმა წმინდა მოგებამისგან ბიუჯეტში გადასახადისა და სხვა სავალდებულო გადასახდელების გადახდის შემდეგ.

ფინანსური დაგეგმვისა და კომერციული გაანგარიშების შერწყმის პრინციპი.არსებობს მოსაზრებები, რომ კომერციული გაანგარიშება შეუთავსებელია ფინანსურ დაგეგმარებასთან. თუმცა, მსოფლიო და შიდა პრაქტიკაში, ფინანსური მართვის საყოველთაოდ მიღებული ბერკეტი არის მიზნობრივი ყოვლისმომცველი პროგრამები, როგორც დაგეგმვის ელემენტი. სწორედ შიდა დაგეგმარების საფუძველზე ხდება კონტრაქტების გაფორმება და შეკვეთების განთავსება კონკურენტულ საფუძველზე. ბიზნეს გეგმების შემუშავება ეფუძნება მომხმარებელთა მოთხოვნის სიღრმისეულ შესწავლას, კონკურენტების გამოცდილების შესწავლას და საწარმოს ფინანსური შესაძლებლობების ანალიზს. ამიტომ, კარგად შემუშავებული გეგმა კომერციული გაანგარიშების კარგი შედეგია.

პრინციპი ფინანსური ვალდებულება. ნებისმიერი საწარმო ავითარებს წამახალისებელი ღონისძიებების სისტემას და კრიტერიუმებს სტრუქტურული ერთეულებისა და ცალკეული თანამშრომლების საქმიანობის შეფასების მიზნით. ასეთი სისტემის განუყოფელი ელემენტია ფინანსური პასუხისმგებლობის იდეა, რომლის არსი არის ის, რომ პირებიმატერიალური აქტივების მართვასთან დაკავშირებული პირები პასუხისმგებელნი არიან რუბლით მათი საქმიანობის გაუმართლებელი შედეგებისთვის. მატერიალური პასუხისმგებლობის ორგანიზების ფორმები შეიძლება იყოს განსხვავებული, მაგრამ არსებობს ორი ძირითადი: ინდივიდუალური და კოლექტიური პასუხისმგებლობა.

ფინანსურად პასუხისმგებელი პირების სიას ადგენს საწარმო. კოლექტიური ფინანსური პასუხისმგებლობის შემთხვევაში, შესაძლო დეფიციტზე პასუხისმგებელი აღარ არის კონკრეტული პირი, არამედ გუნდი (მაგალითად, გამყიდველების გუნდი, რომელიც ერთმანეთს ცვლის მაღაზიის განყოფილებაში). ანგარიშვალდებულების ეს ფორმა ხელს უწყობს არასაჭირო ხშირი ინვენტარის დათვლას.

ეს პრინციპი გამოიხატება იმაშიც, რომ საწარმოები, რომლებიც არღვევენ სახელშეკრულებო ვალდებულებებს (ვადები, პროდუქტის ხარისხი), ბუღალტრული აღრიცხვის დისციპლინას, იძლევა მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხების დაგვიანებით დაფარვას, გადასახადების დაფარვას, საგადასახადო კანონმდებლობის დარღვევას, იხდიან ჯარიმებს, ჯარიმებს. და ჯარიმები. არაეფექტური საქმიანობის შემთხვევაში საწარმოს მიმართ შეიძლება გაკოტრების საქმის წარმოება. საწარმოს მენეჯერებისთვის ფინანსური პასუხისმგებლობის პრინციპი საწარმოს მიერ საგადასახადო კანონმდებლობის დარღვევის შემთხვევაში ჯარიმების სისტემის მეშვეობით ხორციელდება.

პრინციპი ეკონომიკური ეფექტურობა. ამ პრინციპის მნიშვნელობა განისაზღვრება იმით, რომ ვინაიდან საწარმოებისთვის გარკვეული ფინანსური მართვის სისტემის შექმნა და ფუნქციონირება აუცილებლად მოიცავს ხარჯებს, ეს სისტემა უნდა იყოს ეკონომიკურად მიზანშეწონილი იმ გაგებით, რომ პირდაპირი დანახარჯები გამართლებულია პირდაპირი ან არაპირდაპირი შემოსავლით. იმის გამო, რომ ყოველთვის არ არის შესაძლებელი ცალსახა რაოდენობრივი შეფასებების მიცემა, რომლებიც ამტკიცებენ ან ადასტურებენ ამ მიზანშეწონილობას, ორგანიზაციული სტრუქტურის ოპტიმიზაცია ხორციელდება დინამიკაში ექსპერტის შეფასების საფუძველზე - სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ის თანდათანობით ყალიბდება და ყოველთვის სუბიექტურია.

ფინანსური კონტროლის პრინციპი.საწარმოს საქმიანობა მთლიანად, მისი განყოფილებები და ცალკეული პირობა პერიოდულად უნდა იყოს მონიტორინგი. კონტროლის სისტემები შეიძლება აშენდეს სხვადასხვა გზით, მაგრამ პრაქტიკა აჩვენებს, რომ ფინანსური კონტროლი ყველაზე ეფექტური და ეფექტურია.

ფინანსური ორგანიზაციის ყველა პრინციპის განხორციელება უნდა განხორციელდეს ფინანსური პოლიტიკის შემუშავებისა და კონკრეტული საწარმოს ფინანსური მართვის სისტემის ორგანიზებისას. ამ შემთხვევაში აუცილებელია გავითვალისწინოთ:

1 საქმიანობის სფერო (მატერიალური წარმოება, არაწარმოების სფერო);

2 ინდუსტრიის კუთვნილება (მრეწველობა, ტრანსპორტი, მშენებლობა, სოფლის მეურნეობა, ვაჭრობა და ა.შ.)

საქმიანობის 3 სახეობა (მიმართულება) (ექსპორტი, იმპორტი);

სამეწარმეო საქმიანობის 4 ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმა.

უსაფრთხოების კითხვები

1. რა არის კორპორატიული ფინანსების ძირითადი ფუნქციები? რა განსხვავებაა მათ სახელმწიფო დონეზე ფინანსებისგან?

2. რა ეხება საწარმოების ფინანსურ რესურსებს?

3. როგორ არის უზრუნველყოფილი ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპის განხორციელება?

4. რას გულისხმობს თვითდაფინანსების პრინციპის განხორციელება?

5. როგორ შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს მატერიალური ინტერესის პრინციპის განხორციელება?

6. რას ნიშნავს პასუხისმგებლობის პრინციპი?

7. რატომ არის საჭირო ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპის დანერგვა?

8. რა პრინციპები უნდა იყოს გათვალისწინებული ფინანსური მართვის სტრუქტურის აგებისას?

9. როგორ ხდება პასუხისმგებლობის ცენტრების განაწილება?

10. რა მეთოდები გამოიყენება ბიზნეს სუბიექტების ფინანსურ მართვაში?

თემა 8. საწარმოს ფინანსური მართვა.
ფინანსური მენეჯმენტი

ფინანსური მართვის თეორიული ცნებები. გრძელვადიანი დაფინანსების მართვა. კაპიტალის სტრუქტურის თეორიული ცნებები. გრძელვადიანი დაფინანსების წყაროები. დაფინანსების წყაროების მართვის მეთოდები. მოკლევადიანი დაფინანსების მართვა. მოკლევადიანი დაფინანსების მაჩვენებლები. დაფინანსების სტრატეგია. საწარმოს ლიკვიდობა და ფინანსური სტაბილურობა. მოკლევადიანი დაფინანსების წყაროები.

ამ მეცნიერების შედარებით ახალგაზრდობის გამო, საწარმოს ფინანსების თეორიები, რომლებიც ჯერ კიდევ ცოტაა, განსახიერებულია ფინანსური მენეჯმენტის დისციპლინებში. ადრეულ ეტაპზე ისინი ეყრდნობოდნენ კაპიტალის იდეალური ბაზრების არსებობის ვარაუდს, რომელიც რეალურად არ არსებობს. მერე მოვიდა დისკონტირებული ფულადი ნაკადების ანალიზი, ფულის დროის ღირებულების (ღირებულების) კონცეფციაზე დაყრდნობით. მისი ანალიზისთვის გამოყენებული დისკონტის განაკვეთი უნდა ასახავდეს: 1) მოცემული ფულადი ნაკადის რისკიანობას; 2) მომგებიანობის გაბატონებული დონე; 3) ფულადი ნაკადების დისკრეტულობის ხარისხი. თუმცა, ეს მაჩვენებლები საკმაოდ რთულია მნიშვნელობების პროგნოზირება.

მომავალი შემოსავლის (S) რეალური ღირებულება (P) განისაზღვრება დისკონტის განაკვეთით (r) და საინვესტიციო პერიოდების რაოდენობით:

ფინანსური მართვის თეორიის განვითარებაში მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანა ფრანკო მოდილიანი და მერტონ მილერირომელმაც დაასკვნა, რომ კომპანიის ღირებულება დამოკიდებულია მხოლოდ მის მომავალ შემოსავალზე (როგორც მის დონეზე, ასევე რისკიანობაზე). მათ შემდგომში შემოიტანეს ფინანსური დისტრესი თავიანთ მოდელში, აჩვენეს, რომ ბერკეტების ზრდისას, ფირმის ღირებულება იზრდება საგადასახადო დანაზოგის გამო (დაბეგვრის შემოსავლიდან პროცენტის გამოკლებით). სხვა მეცნიერების აზრით, გარკვეული პერიოდის შემდეგ, ვალის ზრდა იწვევს კომპანიის ღირებულების შემცირებას, რადგან დაბალი გადასახადებიდან დანაზოგი კომპენსირდება მზარდი ხარჯებით, რომლებიც დაკავშირებულია ნასესხები კაპიტალის მაღალი წილის შენარჩუნებასთან. ეს „კომპრომისული თეორია“ საშუალებას გვაძლევს უკეთ გავიგოთ სხვადასხვა ფაქტორების გავლენა კომპანიის ფინანსური კაპიტალის ფორმირებასა და ფუნქციონირებაზე, მისი ფინანსური პორტფელის ურთიერთობა საკრედიტო რესურსების მოზიდვასთან.

თანამედროვე „პორტფელის თეორიის“ შემქმნელად ითვლება ჰარი მარკოვიცი, რომელმაც მიიღო ა ნობელის პრემიაეკონომიკაში 1990 წ. მარკოვიცის თეორიის დასკვნები არის ის, რომ საფონდო ინსტრუმენტებთან ოპერაციების რისკის საერთო დონე, როგორც წესი, შეიძლება შემცირდეს სარისკო აქტივების პორტფელებში გაერთიანებით. ამ რისკის შემცირების მთავარი მიზეზი არის პირდაპირი ფუნქციონალური კავშირის არარსებობა დაბრუნების ღირებულებებს შორის ყველაზე განსხვავებული აქტივებისთვის. პორტფელის თეორიის ძირითადი დასკვნებია: 1) რისკის შესამცირებლად ინვესტორებმა უნდა გააერთიანონ სარისკო აქტივები პორტფელებში; 2) რისკის დონე თითოეული ინდივიდუალური ტიპის აქტივისთვის არ უნდა შეფასდეს იზოლირებულად ძირითადი აქტივებისგან, არამედ მისი გავლენის თვალსაზრისით დივერსიფიცირებული საინვესტიციო პორტფელის რისკის საერთო დონეზე.

პორტფელის თეორიაასწავლის ინვესტორებს რისკის დონის გაზომვის მეთოდებს, მაგრამ არ აკონკრეტებს მათ ურთიერთობას საჭირო ანაზღაურებასთან. ეს ურთიერთობა დაკონკრეტებულია "კაპიტალის აქტივების ფასების მოდელით" (CAPM), რომელიც შემუშავებულია ჯონ ლინტერის, იან მოისინის და უილიამ შარპის მიერ. CAPM ემყარება იდეალური კაპიტალის ბაზრის დაშვებას. ამ მოდელის მიხედვით, ნებისმიერი ტიპის სარისკო აქტივისთვის საჭირო ანაზღაურება არის სამი ცვლადის ფუნქცია: რისკის გარეშე, ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე საშუალო ანაზღაურება და მოცემული ფინანსური აქტივის ანაზღაურების ცვალებადობის ინდექსი. საშუალო შემოსავალი ბაზარზე. მოდელი შეიძლება გამოყენებულ იქნას ფირმის კაპიტალის მთლიანი ღირებულების და მის პროექტებზე საჭირო ანაზღაურების დასადგენად.

ოფციონის ფასების თეორიააისახა ბლექისა და სქოულზის მიერ შემუშავებულ მოდელში. ოფციონი წარმოადგენს უფლებას - მაგრამ არა ვალდებულებას - იყიდოს ან გაყიდოს გარკვეული აქტივი წინასწარ განსაზღვრულ ფასად გარკვეული დროის განმავლობაში. მისი მნიშვნელოვანი მახასიათებელია ის, რომ მას არ შეუძლია მნიშვნელოვანი უარყოფითი შედეგები მოჰყვეს მის მფლობელს, ვინაიდან ამ უკანასკნელს შეუძლია ნებისმიერ დროს უარი თქვას მის შესრულებაზე. მოდელი იძლევა ფასიანი ქაღალდებითა და სხვა აქტივებით ტრანზაქციების რისკის გარეშე ჰეჯირების საშუალებას. აქციების ყიდვით და ამ აქციებზე ქოლ ოფციონების ერთდროულად გაყიდვით, ინვესტორს შეუძლია შექმნას რისკის გარეშე პოზიცია, სადაც აქციებზე მიღებული მოგება ზუსტად აუნაზღაურებს ზარალს ოფციონებზე. რისკის გარეშე ჰეჯირების პოზიციამ უნდა მოიპოვოს უპროცენტო განაკვეთის ტოლი მოგება.

ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ფინანსური თეორია არის "ბაზრის ეფექტურობის ჰიპოთეზა"(ეფექტური ბაზრის ჰიპოთეზა, EMH), რომელსაც ბევრი თანაავტორი ჰყავს. ბაზარი ეფექტურია, თუ ყველა ინფორმაცია აისახება მის ფასებში. EMN საშუალებას გვაძლევს დავასკვნათ, რომ კომპანიის ღირებულება არ შეიძლება გაიზარდოს ოპერაციებით ფინანსური ბაზარი. ვინაიდან ფინანსური ტრანზაქციების წმინდა მიმდინარე ღირებულება (NPV) ნულის ტოლია, ფირმის ღირებულება შეიძლება გაიზარდოს მხოლოდ მატერიალური საქონლისა და მომსახურების ბაზარზე ტრანზაქციების მეშვეობით.

სააგენტოს თეორიაიკვლევს ინტერესთა კონფლიქტს, რომელიც წარმოიქმნება აქციონერებს, მენეჯერებსა და კრედიტორებს შორის. აქციონერები (პრინციპები) ცდილობენ გაზარდონ თავიანთი ანაზღაურება ინვესტირებულ კაპიტალზე, ხოლო მენეჯერები (აგენტები) უფრო მეტად ზრუნავენ მათზე დაკისრებული სარგებლის მოპოვებით. მათ საქმიანობაზე კონტროლის ორგანიზება და სტიმულირება მნიშვნელოვანი თანხები ჯდება, რაც ამ თეორიის განხილვის საგანია. კრედიტორებთან კონფლიქტი გამოწვეულია კომპანიის პროექტების დაფინანსების რისკით.

როდესაც მენეჯერებმა უფრო მეტი იციან თავიანთი კორპორაციის პერსპექტივების შესახებ, ვიდრე ანალიტიკოსები და ინვესტორები, ჩნდება "ასიმეტრიული ინფორმაციის" სიტუაცია. ამ შემთხვევაში, მენეჯერებს შეიძლება მართებულად სჯეროდეთ, რომ მათი ფირმის აქციები ან ობლიგაციები გადაჭარბებულია ან დაუფასებელია, ეს დამოკიდებულია არასაჯარო ინფორმაციის ბუნებაზე, რომელიც ჩვეულებრივ გვხვდება. ამ შემთხვევაში მენეჯერებს შეუძლიათ გამოიყენონ „სიგნალები“ ​​ინვესტორებისთვის ინფორმაციის გადასაცემად, რათა მაქსიმალურად გაზარდონ კორპორაციის ფასიანი ქაღალდების ღირებულება. ასიმეტრიული ინფორმაციის პოტენციური გავლენა ბაზარზე ნაჩვენები იყო ჯორჯ აკერლოფის „ლიმონების ბაზარში“ (მეორადი მანქანები).

ზემოთ ჩამოთვლილი და სხვა თეორიები საფუძვლად უდევს კორპორატიულ ფინანსებს ან ფინანსურ მენეჯმენტს. სინამდვილეში, ფინანსური მენეჯმენტი თავად არის საწარმოებისა და ორგანიზაციების ეკონომიკური საქმიანობის დაფინანსების პროცესების რაციონალური მართვის სისტემა. მასში მენეჯმენტის მთავარი ობიექტია საწარმოს ფულადი ბრუნვა, როგორც საწარმოს მიმდინარე და სხვა ანგარიშებზე გამავალი ფულადი ანგარიშსწორებისა და შემოსულობების უწყვეტი ნაკადი. ფულადი ნაკადების მართვა ნიშნავს ახლო მომავალში და მომავალში მისი შესაძლო დინამიკის განჭვრეტას, არსებული სახსრების ეფექტურად გამოყენების შესაძლებლობას ბიზნესის წარმართვის, კაპიტალის გაზრდისა და მოგების მისაღებად.

მენეჯმენტის საგანი, ანუ ფინანსური მენეჯმენტის მმართველი ქვესისტემაა ფინანსური განყოფილებები (ადმინისტრაციები, დეპარტამენტები), ასევე ფინანსური მენეჯერები, რომლებსაც თავის მხრივ შეუძლიათ ისარგებლონ საკონსულტაციო სერვისებით. მართვის ქვესისტემამ უნდა შეიმუშაოს და განახორციელოს ფინანსური მართვის მიზნები. მისი საქმიანობის ძირითადი შინაარსი განვითარებაა მენეჯმენტის გადაწყვეტილებებიორგანიზაციის ფინანსური რესურსებისა და კაპიტალის მოძრაობაზე მათი გამოყენების ეფექტურობის გაზრდისა და გაზრდის მიზნით.

საწარმოს ფულადი ბრუნვის მოსალოდნელი მოცულობისა და ინტენსივობის დასადგენად, ფინანსური რესურსებისა და კაპიტალის მოძრაობის ანალიზი, მდგომარეობა ფინანსური ურთიერთობებისაწარმოები გარე გარემოს სუბიექტებით. ამ პრობლემების გადასაჭრელად მეცნიერებამ და პრაქტიკამ შეიმუშავა ეკონომიკური და ფინანსური ინდიკატორების სისტემა, რომელიც ძირითადად ეფუძნება სააღრიცხვო მონაცემებს და ინფორმაციას გარე ფინანსურ ბაზარზე. ამ ანალიზის ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებლები მოიცავს მონაცემებს ტექნიკური და ორგანიზაციული დონისა და წარმოების სხვა პირობების, კომპანიის გაყიდვების მოცულობის, პროდუქციის ღირებულებასა და მომგებიანობაზე, ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ეფექტურობაზე, მომგებიანობაზე და ფინანსური სტაბილურობასაწარმოები და მრავალი სხვა. ყველა მათგანი საწარმოს დაფინანსების თეორიის შესწავლის საგანია, ფინანსური ანალიზიდა მენეჯმენტი, რათა პრაქტიკულად უზრუნველვყოთ ფირმების გადარჩენა საბაზრო კონკურენციის სასტიკ პირობებში. თანამედროვე პერიოდში ამ პრობლემების გადასაჭრელად ისინი ფართოდ გამოიყენება საინფორმაციო ტექნოლოგიებიდა პროგრამული პროდუქტები, ერთობლივად მოუწოდა ERP სისტემები (Enterprise Resources Planning System).

კომერციული ორგანიზაციებისა და საწარმოების ფინანსური ურთიერთობები აგებულია გარკვეულ პრინციპებზე, რომლებიც დაკავშირებულია ეკონომიკური საქმიანობის საფუძვლებთან: ეკონომიკური დამოუკიდებლობა, თვითდაფინანსება, მატერიალური ინტერესი, მატერიალური პასუხისმგებლობა, ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფა, ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის კონტროლი.
ფინანსური ორგანიზაციის ყველა ეს პრინციპი არსებობდა ადრე, მაგრამ საბაზრო ეკონომიკაში ისინი მნიშვნელოვნად განვითარდნენ (ნახ. 12.1).

ბრინჯი. 12.1. ფინანსური ორგანიზაციის პრინციპები
ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპი ვერ განხორციელდება ფინანსების დამოუკიდებლობის გარეშე. მის განხორციელებას უზრუნველყოფს ის ფაქტი, რომ ბიზნეს სუბიექტები, მიუხედავად მათი საკუთრების ფორმისა, დამოუკიდებლად განსაზღვრავენ ეკონომიკური საქმიანობის სფეროს, დაფინანსების წყაროებს, სახსრების ინვესტირების მიმართულებებს მოგების მიღებისა და კაპიტალის გაზრდის და კეთილდღეობის გასაუმჯობესებლად. კომპანიის მფლობელები. ორგანიზაციები დამოუკიდებლად ავითარებენ საფასო პოლიტიკას. ბაზარი ასტიმულირებს კომერციულ ორგანიზაციებს (საწარმოებს), მოიძიონ კაპიტალის ინვესტიციის ახალი სფეროები და შექმნან მოქნილი საწარმოო საშუალებები, რომლებიც დააკმაყოფილებენ მომხმარებელთა მოთხოვნას. კომერციულ ორგანიზაციებს (საწარმოებს) დამატებითი მოგების მისაღებად, კაპიტალის გაზრდის და მათი მფლობელების კეთილდღეობის გასაუმჯობესებლად შეუძლიათ განახორციელონ მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები სხვა საწარმოების, სახელმწიფოს ფასიანი ქაღალდების შეძენისა და მონაწილეობის სახით. სხვა ეკონომიკური სუბიექტების საქმიანობაში. თუმცა სრულ ეკონომიკურ დამოუკიდებლობაზე საუბარი შეუძლებელია, რადგან სახელმწიფო არეგულირებს მათი საქმიანობის გარკვეულ ასპექტებს. ამრიგად, კომერციულ ორგანიზაციებს (საწარმოებს) და სხვადასხვა დონის ბიუჯეტებს შორის ურთიერთობა დადგენილია კანონით. საკუთრების ყველა ფორმის კომერციული ორგანიზაციები კანონიერად იხდიან აუცილებელ გადასახადებს დადგენილი განაკვეთების შესაბამისად და მონაწილეობენ სახელმწიფო გარე-საბიუჯეტო ფონდების ფორმირებაში. ამორტიზაციის პოლიტიკასაც სახელმწიფო განსაზღვრავს. სააქციო საზოგადოებისთვის ფინანსური რეზერვის ფორმირებისა და ზომის აუცილებლობა განისაზღვრება კანონით.
თვითდაფინანსების პრინციპი. ამ პრინციპის განხორციელება სამეწარმეო საქმიანობის ერთ-ერთი მთავარი პირობაა, რომელიც უზრუნველყოფს ეკონომიკური სუბიექტის კონკურენტუნარიანობას. თვითდაფინანსება ნიშნავს პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯების სრულ თვითდაკმაყოფილებას, სამუშაოს შესრულებას და მომსახურების გაწევას, ინვესტიციას წარმოების განვითარებაში საკუთარი სახსრების ხარჯზე და საჭიროების შემთხვევაში საბანკო და კომერციული სესხების ხარჯზე. განვითარებულ ბაზრის ქვეყნებში თვითდაფინანსების მაღალი დონის მქონე საწარმოებში საკუთარი სახსრების წილი 70%-ს აღწევს. კომერციული ორგანიზაციების (საწარმოების) დაფინანსების ძირითადი საკუთარი წყაროებია: ამორტიზაციის ხარჯები, მოგება, შენატანები სარემონტო ფონდში. რუსული საწარმოების ინვესტიციების მთლიან მოცულობაში საკუთარი წყაროების წილი შეესაბამება განვითარებული ბაზრის ქვეყნების დონეს და შეადგენს 85%-ზე მეტს. თუმცა, თანხების ჯამური ოდენობა საკმაოდ დაბალია და არ იძლევა სერიოზული საინვესტიციო პროგრამების განხორციელების საშუალებას. ამჟამად ყველა კომერციულ ორგანიზაციას (საწარმოს) არ შეუძლია ამ პრინციპის განხორციელება. ორგანიზაციები რიგ ინდუსტრიებში, რომლებიც აწარმოებენ პროდუქტებს და უზრუნველყოფენ მომხმარებელთა საჭირო მომსახურებას, ობიექტური მიზეზებივერ უზრუნველყოფს მათ მომგებიანობას. ეს მოიცავს ურბანული სამგზავრო ტრანსპორტის, საბინაო და კომუნალური მომსახურების, სოფლის მეურნეობის, თავდაცვის მრეწველობისა და სამთო მრეწველობის ცალკეულ საწარმოებს. ასეთი საწარმოები, შეძლებისდაგვარად, იღებენ სახელმწიფო მხარდაჭერაბიუჯეტიდან დამატებითი დაფინანსების სახით ანაზღაურებადი და არაანაზღაურებადი.
მატერიალური ინტერესის პრინციპი - ამ პრინციპის ობიექტურ აუცილებლობას უზრუნველყოფს სამეწარმეო საქმიანობის მთავარი მიზანი: მოგების მიღება. სამეწარმეო საქმიანობის შედეგებისადმი ინტერესი გამოხატულია არა მხოლოდ მისი მონაწილეების, არამედ მთლიანად სახელმწიფოს მიერ. ორგანიზაციის (საწარმოს) ცალკეული თანამშრომლების დონეზე ამ პრინციპის განხორციელება შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს ანაზღაურების მაღალი დონით.
საწარმოსთვის ეს პრინციპი შეიძლება განხორციელდეს სახელმწიფოს მიერ ოპტიმალური საგადასახადო პოლიტიკის განხორციელების შედეგად, რომელსაც შეუძლია უზრუნველყოს ფინანსური რესურსები არა მხოლოდ სახელმწიფოს საჭიროებებისთვის, არამედ არ შეამციროს სამეწარმეო საქმიანობის სტიმული, ეკონომიკურად ჯანსაღი ამორტიზაციის პოლიტიკა. შემოქმედება ეკონომიკური პირობებიწარმოების განვითარებისთვის. თავად კომერციულ ორგანიზაციას (საწარმოს) შეუძლია წვლილი შეიტანოს ამ პრინციპის განხორციელებაში ახლად შექმნილი ღირებულების განაწილებისას ეკონომიკურად გამართლებული პროპორციების დაცვით. კაპიტალი, მოხმარების ფონდისა და დაგროვების ფონდის ფორმირება. სახელმწიფოს ინტერესების დაკმაყოფილება შესაძლებელია ორგანიზაციების (საწარმოების) მომგებიანი საქმიანობით, წარმოების ზრდამ და საგადასახადო დისციპლინის დაცვამ.
ფინანსური პასუხისმგებლობის პრინციპი გულისხმობს პასუხისმგებლობის გარკვეული სისტემის არსებობას ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის წარმართვასა და შედეგებზე, სააქციო კაპიტალის უსაფრთხოებას. ფინანსური მეთოდებიამ პრინციპის განხორციელება განსხვავებულია და რეგულირდება რუსეთის კანონმდებლობით. ორგანიზაციები, რომლებიც არღვევენ სახელშეკრულებო ვალდებულებებს, გადახდის დისციპლინას, მიღებული სესხების დაფარვის პირობებს, საგადასახადო კანონებს და ა.შ. იხდიან ჯარიმებს, ჯარიმებსა და ჯარიმებს. არამომგებიანი ორგანიზაციები, რომლებიც ვერ ახერხებენ თავიანთი ვალდებულებების შესრულებას, შესაძლოა გაკოტრების პროცესი დაექვემდებარონ. ეს გათვალისწინებულია რუსეთის ფედერაციის ფედერალურ კანონში "გადახდისუუნარობის (გაკოტრების) შესახებ" 1998 წლის 8 იანვარს No6-FZ, რომლის მიხედვითაც ორგანიზაციის მიერ ნაკისრი ვალდებულებების დროულად შესრულება მათი შესრულების დღიდან სამი თვის განმავლობაში. გაკოტრების ნიშანია.
ორგანიზაციის ხელმძღვანელებს ეკისრებათ ადმინისტრაციული პასუხისმგებლობა საგადასახადო კანონმდებლობის დარღვევისთვის რუსეთის ფედერაციის საგადასახადო კოდექსის შესაბამისად.
ჯარიმების სისტემა გამოიყენება ორგანიზაციების (საწარმოების) ცალკეულ თანამშრომელებზე, დეფექტური ქცევის, პრემიების ჩამორთმევის, შრომითი დისციპლინის დარღვევის შემთხვევაში სამსახურიდან გათავისუფლების შემთხვევაში.
ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპი ნაკარნახევია სამეწარმეო საქმიანობის პირობებით, რაც დაკავშირებულია ბიზნესში ჩადებული სახსრების დაუბრუნებლობის გარკვეულ რისკთან. საბაზრო პირობებში რისკის შედეგები მოდის მეწარმეზე, რომელიც ნებაყოფლობით და დამოუკიდებლად, საკუთარი საფრთხისა და რისკის ქვეშ, ახორციელებს მის მიერ შემუშავებულ პროგრამას. გარდა ამისა, მყიდველებისთვის ეკონომიკურ ბრძოლაში მეწარმეები იძულებულნი არიან გაყიდონ თავიანთი პროდუქცია ფულის დროულად არ დაბრუნების რისკის ქვეშ. ორგანიზაციების (საწარმოების) ფინანსური ინვესტიციები ასევე დაკავშირებულია დაბანდებული სახსრების დაუბრუნებლობის ან მოსალოდნელზე დაბალი შემოსავლის მიღების რისკთან. და ბოლოს, წარმოების პროგრამის შემუშავებისას შეიძლება მოხდეს პირდაპირი ეკონომიკური არასწორი გამოთვლები. ამ პრინციპის განხორციელება არის ფინანსური რეზერვების და სხვა მსგავსი ფონდების ფორმირება, რომელსაც შეუძლია გააძლიეროს ორგანიზაციის (საწარმოს) ფინანსური მდგომარეობა მენეჯმენტის კრიტიკულ მომენტებში.
ფინანსური რეზერვები შეიძლება ჩამოაყალიბონ საკუთრების ყველა ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმის კომერციულმა ორგანიზაციამ (საწარმოებმა) წმინდა მოგებიდან გადასახადებისა და მისგან ბიუჯეტში სხვა სავალდებულო გადახდების გადახდის შემდეგ. სააქციო საზოგადოებისთვის ფინანსური რეზერვის ფორმირება დადგენილია კანონით.
პრაქტიკაში, დაბალი ფინანსური შესაძლებლობების გამო, ყველა ორგანიზაცია (საწარმო) არ ქმნის ფინანსური მდგრადობისთვის აუცილებელ ფინანსურ რეზერვებს.
საფინანსო და ეკონომიკურ საქმიანობაზე კონტროლის პრინციპი. ამ პრინციპის განხორციელების ობიექტური საფუძველია ფინანსების კონტროლის ფუნქციის მოქმედება. ორგანიზაციის ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობა დაკავშირებულია მისი შემოსავლის ფორმირებასთან და სახსრების ხარჯვასთან და, შესაბამისად, გავლენას ახდენს თავად ორგანიზაციის, მისი თანამშრომლების, სახელმწიფოსა და ყველა შესაძლო კონტრაგენტის ინტერესებზე. საფინანსო და ეკონომიკურ საქმიანობაზე კონტროლი ვლინდება ფინანსური მაჩვენებლების ანალიზით და სხვადასხვა შინაარსის ზემოქმედების ზომით. მაგალითად, ანალიზის ჩატარება ფინანსური მდგომარეობაორგანიზაცია გვეხმარება უარყოფითი ტენდენციების იდენტიფიცირებაში, მის ფინანსურ მდგომარეობაზე გავლენის ფაქტორების დადგენაში და გავლენის ზომების შემუშავებაში. კონტროლი ბიუჯეტში გადასახადების გადახდის სისრულესა და დროულობაზე, მიზნობრივი ხარჯვაფინანსური რესურსები ხელს უწყობს ეკონომიკური საქმიანობის ეფექტურობის გაზრდას.
საწარმოების ფინანსების ორგანიზების ყველა პრინციპი მუდმივ განვითარებაშია და მათი განხორციელებისთვის თითოეულ კონკრეტულ ეკონომიკურ სიტუაციაში გამოიყენება საკუთარი ფორმები და მეთოდები, რომლებიც შეესაბამება საზოგადოებაში საწარმოო ძალების მდგომარეობას და საწარმოო ურთიერთობებს.

ფინანსების პრინციპები საფუძვლად უდევს სახელმწიფო და არასახელმწიფო ცალკეული საწარმოების ჩამოყალიბებას, განვითარებას და ფუნქციონირებას. ეს არის მთელი სისტემა, რომელიც მოიცავს ბევრ ელემენტს. გამოარჩევენ ზოგადი პრინციპებიდა ორგანიზაციის ფინანსების კერძო პრინციპები.

ფინანსების ზოგადი პრინციპები

სისტემის ელემენტები:

1. ერთიანობის პრინციპი (ერთიანი მარეგულირებელი ჩარჩო ყველა ბიზნეს სუბიექტისთვის; ერთიანი მიდგომა ბუღალტრული აღრიცხვისა და სხვა ანგარიშგების მიმართ).

2. ბალანსის პრინციპი (ნასესხები სახსრები დროულად უნდა დაფაროთ).

3. მიზნობრივი ორიენტაციის პრინციპი (საწარმოში, რეგიონში, სახელმწიფოში დაფინანსების მიზნისა და საქმის რეალურ მდგომარეობასთან შესაბამისობა).

4. პასუხისმგებლობის პრინციპი (ფინანსურ სისტემაში პასუხისმგებელია თითოეული სუბიექტი მიღებული გადაწყვეტილება, გაკეთებული არჩევანი, მოქმედება).

5. თვითდაფინანსების პრინციპი (საწარმო უნდა იყოს თვითშენარჩუნებული, და არა მხოლოდ ნასესხები სახსრებით ფუნქციონირებს).

6. დივერსიფიკაციის პრინციპი (შემოსავლის რამდენიმე წყარო უნდა არსებობდეს; წარმატებული ბიზნესმენების აზრით, მინიმუმ შვიდი).

და ფინანსების სხვა პრინციპები, რომლებიც არეგულირებს ობიექტების და სუბიექტების საქმიანობას ფინანსური სისტემის ყველა დონეზე. მათი შესაბამისობა სავალდებულოა ყველა ტიპის საკუთრების საწარმოებისთვის, ვინაიდან სახელმწიფო და არასახელმწიფო ფინანსები ერთმანეთთან მჭიდრო კავშირშია.

პრინციპების შეუსრულებლობა იწვევს ნეგატიური ფენომენების ფორმირებას. ამდენად, ბალანსის პრინციპის დარღვევა სავსეა საწარმოების დავალიანების ზრდით, მათი ან სახელმწიფოს მიმართ.

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსების ორგანიზების პრინციპები

ეს არის კომერციული სტრუქტურის ფინანსური საქმიანობის მართვის საფუძველი. ორგანიზაციული ფინანსების პრინციპები:

- თვითკმარისობის პრინციპი (საწარმოს შესაძლებლობა, დააკმაყოფილოს წარმოების ხარჯები და გადაიხადოს შესრულების შედეგები);

— ფინანსური დაგეგმვის პრინციპი (დაგეგმვის ხარჯები, ფულადი შემოსავლები);

— საბიუჯეტო, საკუთარი და ნასესხები სახსრების გამიჯვნის პრინციპი (საშუალებას გაძლევთ გააკონტროლოთ ორგანიზაციის ვალები და აქტივები);

- თვითდაფინანსების პრინციპი (საკუთარი წყაროები უნდა სჭარბობდეს ნასესხებებზე, რათა უზრუნველყოფილი იყოს რეპროდუქციის გაფართოებისთვის საკმარისი კაპიტალის დაგროვება; თავი თავდაჯერებულად და სტაბილურად იგრძნოთ);

— ქონების შენარჩუნების პრინციპი (სუფთა აქტივების ოდენობა კონტროლდება საკანონმდებლო აქტებით);

— შედეგებზე პასუხისმგებლობის პრინციპი (სახელშეკრულებო ვალდებულებების შესრულება, საგადასახადო კანონები, თანამშრომლებთან ანგარიშსწორება და ა.შ.);

— გადახდების პრიორიტეტის პრინციპი (ვისთან და რისთვის გჭირდებათ პირველ რიგში გადახდა);

— ფინანსური კონტროლის პრინციპი (შიდა სტრუქტურებისა და მესამე მხარის ორგანიზაციების მიერ კანონიერების და ეფექტურობის შემოწმება).

პრაქტიკაში ფინანსების ყველა პრინციპი ერთდროულად გამოიყენება.

საწარმო არის ეკონომიკური სუბიექტი, რომელიც შექმნილია სამეწარმეო საქმიანობის ორგანიზებისთვის, რომლის ეკონომიკური მიზანია საზოგადოების საჭიროებების დაკმაყოფილება და მოგების გამომუშავება საკუთარი ფინანსური ზრდის უზრუნველსაყოფად.

საწარმოთა დაფინანსება არის სახელმწიფო ფინანსური სისტემის ძირითადი ქვესისტემა. ისინი ფუნქციონირებენ სოციალური წარმოების სფეროში, სადაც იქმნება მთლიანი შიდა პროდუქტი, მატერიალური და არამატერიალური სარგებელი. ამიტომ სოციალური მოთხოვნილებების დაკმაყოფილების უნარი და ქვეყნის ფინანსური სტაბილურობა დამოკიდებულია საწარმოების ფინანსების მდგომარეობაზე. საწარმოებისა და ორგანიზაციების ფინანსების თავისებურება ის არის, რომ მათი მეშვეობით ხდება სახსრების მობილიზება და ფინანსური რესურსების შექმნა არა შემდგომი გადანაწილებისთვის, როგორც ეს ხდება საჯარო ფინანსების სფეროში, არამედ პროდუქციის წარმოების, სამუშაოს შესრულების პროცესის მომსახურებისთვის. და მომსახურების მიწოდება.

საწარმოთა დაფინანსება არის მოძრაობასთან დაკავშირებული ეკონომიკური ურთიერთობა ფულადი ნაკადები, ეკონომიკური სუბიექტების შემოსავლებისა და ფულადი სახსრების ფორმირება, განაწილება და გამოყენება რეკონსტრუქციის პროცესში.

კომერციული ორგანიზაციებისა და საწარმოების ფინანსური ურთიერთობები აგებულია გარკვეულ პრინციპებზე, რომლებიც დაკავშირებულია ეკონომიკური საქმიანობის საფუძვლებთან: ეკონომიკური დამოუკიდებლობა, თვითდაფინანსება, მატერიალური ინტერესი, ფინანსური პასუხისმგებლობა, ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფა. ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპი ვერ განხორციელდება ფინანსების დამოუკიდებლობის გარეშე. მის განხორციელებას უზრუნველყოფს ის ფაქტი, რომ ბიზნეს სუბიექტები, მიუხედავად მათი საკუთრების ფორმისა, დამოუკიდებლად განსაზღვრავენ თავიანთ ხარჯებს, დაფინანსების წყაროებს, სახსრების ინვესტირების მიმართულებებს მოგების მიღების მიზნით. საბაზრო ურთიერთობების განვითარებამ მნიშვნელოვნად გააფართოვა ბიზნეს სუბიექტების დამოუკიდებლობა და გაჩნდა სახსრების ინვესტირების ახალი შესაძლებლობები. საწარმოებს, დამატებითი მოგების მისაღებად, შეუძლიათ განახორციელონ მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები სხვა კომერციული ორგანიზაციების, სახელმწიფოს ფასიანი ქაღალდების შეძენის სახით, სხვა ბიზნეს სუბიექტის საწესდებო კაპიტალის ფორმირებაში მონაწილეობის სახით. და კომერციული ბანკების სადეპოზიტო ანგარიშებზე სახსრების შენახვა. თუმცა, შეუძლებელია ვისაუბროთ ბიზნეს სუბიექტების სრულ ფინანსურ დამოუკიდებლობაზე ფინანსური რესურსების გამომუშავებისა და მათ საკუთრებაში არსებული სახსრების გამოყენების პროცესში. სახელმწიფო არეგულირებს მათი საქმიანობის გარკვეულ ასპექტებს. ამრიგად, საკუთრების ყველა ფორმის საწარმოები, კანონის შესაბამისად, იხდიან საჭირო გადასახადებს დადგენილი განაკვეთების შესაბამისად და მონაწილეობენ საბიუჯეტო გარე ფონდების ფორმირებაში. თვითდაფინანსების პრინციპი. ამ პრინციპის განხორციელება სამეწარმეო საქმიანობის ერთ-ერთი მთავარი პირობაა, რომელიც უზრუნველყოფს ეკონომიკური სუბიექტის კონკურენტუნარიანობას. თვითდაფინანსება ნიშნავს პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯების სრულ ანაზღაურებას, ინვესტირებას და წარმოების განვითარებას საკუთარი სახსრების და საჭიროების შემთხვევაში საბანკო და კომერციული სესხების ხარჯზე. ამჟამად, ყველა საწარმო და ორგანიზაცია ვერ ახერხებს ამ პრინციპის სრულად განხორციელებას. მატერიალური ინტერესის პრინციპი - მისი ობიექტური აუცილებლობა ნაკარნახევია სამეწარმეო საქმიანობის მთავარი მიზანი - მოგების მიღება. ეკონომიკური საქმიანობის შედეგებისადმი ინტერესი თანაბრად არის თანდაყოლილი საწარმოებისა და ორგანიზაციების გუნდებში, ცალკეულ თანამშრომლებსა და მთლიანად სახელმწიფოში. ამ პრინციპის განხორციელება შეიძლება უზრუნველყოფილი იყოს ღირსეული ხელფასით, სახელმწიფოს ოპტიმალური საგადასახადო პოლიტიკით და ეკონომიკურად გამართლებული პროპორციების დაცვით წმინდა მოგების მოხმარებისა და დაგროვების განაწილებაში. ფინანსური პასუხისმგებლობის პრინციპი ნიშნავს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის შედეგებზე პასუხისმგებლობის გარკვეული სისტემის არსებობას. ზოგადად, ეკონომიკური სუბიექტისთვის ეს პრინციპი ხორციელდება ჯარიმებით და ჯარიმებით, სახელშეკრულებო ვალდებულებების დარღვევის შემთხვევაში (ვადები, პროდუქციის ხარისხი), მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხების შეუსრულებლობა, გადასახადების დაფარვა, დარღვევა. საგადასახადო კანონმდებლობის, ასევე ამ ეკონომიკური სუბიექტის მიმართ გაკოტრების საქმის გამოყენების გზით არაეფექტური საქმიანობის შემთხვევაში. ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპი. ფინანსური რეზერვების და სხვა მსგავსი ფონდების ფორმირების აუცილებლობა დაკავშირებულია სამეწარმეო საქმიანობასთან, რომელიც ყოველთვის დაკავშირებულია რისკთან. საბაზრო პირობებში რისკის შედეგები პირდაპირ ეკისრება მეწარმეს, რომელიც ნებაყოფლობით და დამოუკიდებლად, საკუთარი საფრთხისა და რისკის ქვეშ, ახორციელებს მის მიერ შემუშავებულ პროგრამას.

ზოგადად, ბიზნეს სუბიექტების ფინანსები ფუნქციონირებს ფუნდამენტური პრინციპების საფუძველზე, რომელთა გარეშეც შეუძლებელია ფინანსების ეფექტური საქმიანობის იარაღად გამოყენება. ეს:

• - ეკონომიკური დამოუკიდებლობა;
• - თვითდაფინანსება;
• - მატერიალური ინტერესი;
• - ფინანსური პასუხისმგებლობა;
• - ფინანსური რეზერვების შექმნა.

ამავდროულად, საბაზრო ურთიერთობებზე გადასვლის კონტექსტში, საწარმოები მოიპოვებენ სრულ დამოუკიდებლობას მეწარმეობის თითქმის ყველა სფეროში (ბიზნესის კეთება), საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპებმა უნდა უზრუნველყონ ეფექტური სტრატეგიული და ტაქტიკური ფინანსური გადაწყვეტილებების მიღება. მათ საფუძველზე შემუშავებულია საწარმოს ფინანსური პოლიტიკა, ანუ კაპიტალის და ნასესხები კაპიტალის ფორმირება, აქტივებში ინვესტიციები, ქონებისა და გაყიდვების მოცულობის გაზრდის გზები, მოგების ფორმირება და გამოყენება და ფულადი სახსრების ოპტიმიზაცია.

ბუნებრივია, ფინანსური პოლიტიკის განხორციელება საწარმოს ფინანსების ფუნქციონირებისთვის მის კონკრეტულ მექანიზმში უნდა ეფუძნებოდეს საბაზრო ეკონომიკის ადეკვატურ გარკვეულ პრინციპებს.

ბიზნეს სუბიექტების ფინანსების თანამედროვე ორგანიზაციის პრინციპები დამატებით შეიძლება იყოს:

• 1. დაგეგმვის პრინციპი, რომელიც უზრუნველყოფს გაყიდვების მოცულობებისა და ხარჯების, ინვესტიციების შესაბამისობას ბაზრის მოთხოვნილებებთან, ბაზრის სიტუაციის გათვალისწინებით და ჩვენს პირობებში ეფექტური მოთხოვნის, ანუ ნორმალური გამოთვლების შესაძლებლობის გათვალისწინებით. ეს პრინციპი ყველაზე სრულად რეალიზდება განხორციელებისას თანამედროვე მეთოდებიშიდაკომპანიის ფინანსური დაგეგმვა (ბიუჯეტირება) და კონტროლი.
• 2. ფინანსური დროის კოეფიციენტი - უზრუნველყოფს დროის მინიმალურ ინტერვალს სახსრების მიღებასა და გამოყენებას შორის, რაც განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია ინფლაციისა და გაცვლითი კურსის ცვლილების პირობებში. ამავდროულად, სახსრების გამოყენება აქ ასევე ნიშნავს მათი ამორტიზაციისგან დაცვის შესაძლებლობას ადვილად რეალიზებად აქტივებში (ფასიანი ქაღალდები, დეპოზიტები და ა.შ.) განთავსებისას.
• 3. მოქნილობა (მანევრირება) - იძლევა მანევრირების შესაძლებლობას გაყიდვების დაგეგმილი მოცულობების მიღწევის შეუძლებლობის შემთხვევაში, მიმდინარე და საინვესტიციო საქმიანობის დაგეგმილი ხარჯების გადაჭარბებით;
• 4. ფინანსური ხარჯების მინიმიზაცია - ნებისმიერი ინვესტიციის და სხვა ხარჯების დაფინანსება უნდა იყოს უზრუნველყოფილი ყველაზე „იაფი“ გზით.
• 5. რაციონალურობა - ინვესტიციებში კაპიტალის ინვესტირებას მეტი უნდა ჰქონდეს მაღალი ეფექტურობამიღწეულ დონესთან შედარებით და უზრუნველყოს მინიმალური რისკები.
• 6. ფინანსური სტაბილურობა - ფინანსური დამოუკიდებლობის უზრუნველყოფა, ანუ საწარმოს მთლიან ღირებულებაში წილობრივი კაპიტალის კრიტიკულ წერტილთან შესაბამისობა, ანუ მოკლევადიანი ვალდებულებების დაფარვის უნარი.

ბუნებრივია, ამ პრინციპების განხორციელება უნდა განხორციელდეს ფინანსური პოლიტიკის შემუშავებისა და კონკრეტული საწარმოს ფინანსური მართვის სისტემის ორგანიზებისას.

თქვენი კარგი ნამუშევრის ცოდნის ბაზაზე წარდგენა მარტივია. გამოიყენეთ ქვემოთ მოცემული ფორმა

კარგი სამუშაოსაიტზე">

სტუდენტები, კურსდამთავრებულები, ახალგაზრდა მეცნიერები, რომლებიც იყენებენ ცოდნის ბაზას სწავლასა და მუშაობაში, ძალიან მადლობლები იქნებიან თქვენი.

რუსეთის ფედერაციის განათლების სამინისტრო

ბაშკირის სახელმწიფო უნივერსიტეტი

ეკონომიკის ფაკულტეტი

საფინანსო და საგადასახადო დეპარტამენტი

საკურსო სამუშაო

დისციპლინაში "ფინანსები"

"საწარმოთა დაფინანსების ორგანიზების პრინციპები"

შესავალი

თავი 1. ორგანიზაციული ფინანსების ზოგადი კონცეფცია

1.1.საფინანსო ორგანიზაციების განვითარების ისტორიული ასპექტი

1.2.ორგანიზაციების დაფინანსების არსი

1.3.ორგანიზაციების ფინანსური ურთიერთობები. ორგანიზაციების დაფინანსების ფუნქციები

1.4.ორგანიზაციების ფულადი სახსრები და რეზერვები

1.5.ორგანიზაციების ფინანსური რესურსები

თავი 2. საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპები

2.1 ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპი

2.2.თვითდაფინანსების პრინციპი

2.3 მატერიალური ინტერესის პრინციპი

2.4 ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპი

2.5 ფინანსური დაგეგმვისა და კომერციული გაანგარიშების პრინციპი

2.6 პასუხისმგებლობის პრინციპი

2.7 ეკონომიკური ეფექტიანობის პრინციპი

2.8 ფინანსური კონტროლის პრინციპი

თავი 3. ფინანსური ორგანიზაციის პრინციპების დანერგვა მათი დარგის სპეციფიკიდან გამომდინარე

დასკვნა

გამოყენებული ლიტერატურის სია

შესავალი

რუსეთში ღრმა ეკონომიკური ცვლილებები ხდებოდა, ქვეყნის განვითარების საერთო ეკონომიკური პროცესების მეინსტრიმში დაბრუნების გამო. წინა ეკონომიკური მართვის მექანიზმის რადიკალური რესტრუქტურიზაცია დღემდე გრძელდება, მისი შეცვლა ბაზრის მეთოდებიმენეჯმენტი. საბაზრო ეკონომიკა, მისი მოდელების მთელი მრავალფეროვნებით, რომელიც ცნობილია მსოფლიო პრაქტიკაში, ხასიათდება იმით, რომ ის არის სოციალურად ორიენტირებული ეკონომიკა, რომელსაც ავსებს სახელმწიფო რეგულირება. ფინანსები უზარმაზარ როლს თამაშობს როგორც საბაზრო ურთიერთობების სტრუქტურაში, ასევე სახელმწიფოს მიერ მათი რეგულირების მექანიზმში. ისინი საბაზრო ურთიერთობების განუყოფელი ნაწილია და, ამავდროულად, სახელმწიფო პოლიტიკის განხორციელების მნიშვნელოვანი ინსტრუმენტი. სწორედ ამიტომ, დღეს, როგორც არასდროს, მნიშვნელოვანია კარგად ვიცოდეთ ფინანსების ბუნება, ღრმად გავიგოთ მისი ფუნქციონირების პირობები და დავინახოთ მისი მაქსიმალურად სრულად გამოყენების გზები სოციალური წარმოების ეფექტური განვითარების ინტერესებში.

ეროვნული ეკონომიკის ფინანსური ურთიერთობების სტრუქტურაში საწარმოების ფინანსები იკავებს საწყის, განმსაზღვრელ პოზიციას, რადგან ისინი ემსახურებიან სოციალური წარმოების მთავარ რგოლს, სადაც იქმნება მატერიალური და არამატერიალური სარგებელი და არის ქვეყნის ფინანსური რესურსების უპირატესი მასა. ჩამოყალიბდა.

საკურსო სამუშაოს თემა დღეს ძალიან აქტუალურია. საიმედო ფინანსური სისტემა არის საბაზრო ეკონომიკის განვითარებისა და წარმატებული ფუნქციონირების საფუძველი და მთლიანი ეკონომიკის ზრდისა და სტაბილურობის აუცილებელი წინაპირობა.

ეს ნაშრომი შედგება 3 ძირითადი თავისგან. პირველი თავი ეძღვნება საწარმოს დაფინანსების არსს და მის ფუნქციებს. მოცემულია საწარმოს ფინანსების განვითარების ისტორიული ასპექტი, ფინანსური რესურსების კონცეფცია და ორგანიზაციების ფულადი სახსრები. მე-2 თავში ვლინდება საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპები. აქ განვიხილავთ 8 პრინციპს, რომლებიც მჭიდროდ არის დაკავშირებული ორგანიზაციის საქმიანობის მიზნებთან და ამოცანებთან, რაც განსაზღვრულია შემადგენელი დოკუმენტებით. მე-3 თავში განხილული იქნება საწარმოების დაფინანსების ორგანიზაციაზე გავლენის ფაქტორებთან დაკავშირებული საკითხები.

ამ სამუშაოს მიზანია საწარმოების ფინანსების ზოგადი მიმოხილვა, მათი ორგანიზაციის ძირითადი პრინციპების გათვალისწინება და საწარმოთა ფინანსური რესურსების შეცვლილი სტრუქტურის მოკლედ განხილვა.

კვლევის ობიექტია საწარმოთა ფინანსური ურთიერთობები და დაფინანსება მათი ტრანსფორმაციის პროცესში.

საკურსო სამუშაოს დაწერის მეთოდოლოგიურ საფუძველს წარმოადგენდა: რუსეთის ფედერაციის სამოქალაქო კოდექსი, რუსეთის ფედერაციის საბიუჯეტო კოდექსი, სხვა მარეგულირებელი და საკანონმდებლო აქტები, ადგილობრივი სპეციალისტების ნაშრომები ვ.ვ. კოვალევი და ვიტ.ვ. კოვალევა, ნ.ვ. კოლჩინა, ლ.პ. პავლოვა, პ.ი. ვახრინი და სხვები, ასევე ანალიტიკური მონაცემები მედიისა და პრესიდან.

თავი 1ორგანიზაციული ფინანსების ზოგადი კონცეფცია

კომერციული ორგანიზაციებისა და საწარმოების ფინანსები, როგორც ფინანსური სისტემის მთავარი რგოლი, მოიცავს მშპ-ს შექმნის, განაწილებისა და ღირებულებითი თვალსაზრისით გამოყენების პროცესებს. ისინი მოქმედებენ მატერიალური წარმოების სფეროში, სადაც ძირითადად იქმნება მთლიანი სოციალური პროდუქტი და ეროვნული შემოსავალი. ბიზნესის ფინანსურმა პირობებმა განიცადა მნიშვნელოვანი ცვლილებები, რაც გამოიხატება ეკონომიკის ლიბერალიზაციაში, საკუთრების ფორმების ცვლილებაში, ფართომასშტაბიან პრივატიზაციაში, სახელმწიფო რეგულირების პირობების ცვლილებაში, კომერციული ორგანიზაციების საგადასახადო სისტემის დანერგვაში და. საწარმოები. ამ ყველაფერმა განაპირობა განაწილების ურთიერთობების როლის ზრდა. სამეწარმეო საქმიანობის საბოლოო მიზანი იყო მოგების მიღება სააქციო კაპიტალის შენარჩუნებით.

კომერციული ორგანიზაციებისა და საწარმოების საქმიანი საქმიანობის დროს წარმოიქმნება გარკვეული ფინანსური ურთიერთობები, რომლებიც დაკავშირებულია პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ორგანიზებასთან, მომსახურების მიწოდებასთან და სამუშაოს შესრულებასთან, საკუთარი ფინანსური რესურსების ფორმირებასთან და გარე წყაროების მოზიდვასთან. დაფინანსების, მათი განაწილებისა და გამოყენების შესახებ.

ფინანსური ურთიერთობების მატერიალური საფუძველი ფულია. ფინანსური ურთიერთობები ფულადი ურთიერთობების ნაწილია და წარმოიქმნება მხოლოდ სახსრების რეალური მოძრაობით, რასაც თან ახლავს სააქციო კაპიტალის, ცენტრალიზებული და დეცენტრალიზებული სახსრების ფორმირება და გამოყენება. .

1.1.საფინანსო ორგანიზაციების განვითარების ისტორიული ასპექტი

ფინანსები ხელს უწყობს ზოგადი ეკონომიკური პრობლემების გადაჭრას და, შესაბამისად, სახელმწიფოს ფინანსური სისტემა ფუნქციონირებს, როგორც ურთიერთდაკავშირებული რგოლების ერთობლიობა თითოეულ კონკრეტულ ისტორიულ ეტაპზე. სოციალისტური მშენებლობის პირველ წლებში ფინანსური სისტემა ეფუძნებოდა საგადასახადო ფორმებიდა რესურსების მობილიზებისა და საქონლის წარმოებასა და გაყიდვაზე ზემოქმედების მეთოდები. გადასახადები უზრუნველყოფდა ფინანსური რესურსების მაქსიმალურ კონცენტრაციას ბიუჯეტში, არეგულირებდა საწარმოების გადახდისუნარიანობას და ბაზრის შესაძლებლობებს, ზღუდავდა კერძო სექტორს. ამ პერიოდში ობიექტურად ჭარბობდა კონცეფცია, რომლის მიხედვითაც ფინანსური ურთიერთობები გამოწვეულია სახელმწიფოს არსებობით.

NEP და 30-იანი წლების რეფორმა. NEP-ის პირველ წლებში ფართოდ იყო გავრცელებული ფინანსური მეცნიერების შეხედულება F.A. მენკოვი, რომელიც შედგებოდა იმაში, რომ „არც თავისუფალი კონკურენცია ხდება და არც მიწოდებისა და მოთხოვნის კანონი. პირიქით, აქ დომინირებს: იძულებითი ძალა, მონოპოლიის პრინციპი, პოლიტიკური და სოციალური მოტივები“. .

რეფორმა 1930 წ უზრუნველყოფდა არსებობის უფლებას ეროვნულ ფინანსებთან და საწარმოთა ფინანსებთან ერთად, რაც გაორმაგების მიზეზი იყო ფინანსური ცნებები. თავად საწარმოს ფინანსების, როგორც დამოუკიდებელი მეცნიერების გაჩენა გამოწვეული იყო ხარჯთაღრიცხვის აღიარებითა და განვითარებით. შემდგომში საწარმოთა ფინანსების შესწავლა საწარმოთა თვითმხარდამჭერი საქმიანობის ფარგლებში. უკვე ამ პერიოდში საგრძნობლად გაფართოვდა ფინანსური მეცნიერების შინაარსი. კურსი „სსრკ ფინანსები“ მოიცავს: 1) დოქტრინას ფინანსების როლის შესახებ სოციალისტურ რეპროდუქციაში; 2) სახელმწიფო ხარჯების დოქტრინა, მათ შორის სახელმწიფო სოციალური დაზღვევისა და სოციალური უზრუნველყოფის დოქტრინა; 3) დოქტრინა სახელმწიფო შემოსავლების შესახებ; 4) დოქტრინა სახელმწიფო კრედიტის შესახებ; 5) სახელმწიფო და პირადი დაზღვევის დოქტრინა; 6) სსრკ სახელმწიფო ბიუჯეტის დოქტრინა; 7) დოქტრინა საჯარო ფინანსების მართვისა და ფინანსური კონტროლის შესახებ. .

სოციალისტური ფინანსების დოქტრინის ფუძემდებელი ვ.პ. დიაჩენკომ აღნიშნა, რომ ”საბჭოთა ფინანსები არის ეკონომიკური ურთიერთობების სისტემა, რომლის მეშვეობითაც სისტემატურად ყალიბდება ფულადი რესურსების სახსრები და გამოიყენება გაფართოებული სოციალისტური რეპროდუქციის საჭიროებებისთვის და სხვა სოციალური მოთხოვნილებების დასაკმაყოფილებლად. საბჭოთა ფინანსების მიზანია ხელი შეუწყოს ეროვნული ეკონომიკის ყველა რესურსის რაციონალურ, ეფექტურად გამოყენებას და ხალხის მატერიალური და კულტურული მოთხოვნილებების სრულად დაკმაყოფილებას ფულადი შემოსავლისა და დანაზოგის დროული და სწორი განათლების, განაწილებისა და ხარჯვის გზით. ასევე რუბლის ეფექტური კონტროლის გზით.

60-იანი წლების რეფორმა. ფინანსების განვითარებაში მნიშვნელოვანი ნაბიჯი იყო 60-იანი წლების რეფორმა, რომელიც მიზნად ისახავდა ხარჯების აღრიცხვის შემდგომ განვითარებას, რომელიც მოიცავდა ძირითადი ღონისძიებების განხორციელებას მენეჯმენტის, დაგეგმვისა და ეკონომიკური წახალისების სფეროში. ამ პერიოდში ორმხრივი გაძლიერდა მოგების, როგორც გაფართოებული რეპროდუქციისა და ეკონომიკური სტიმულირების წყაროს როლი. მოგების განაწილება ცენტრალიზებულად ხდებოდა ფინანსური გეგმების სისტემის მეშვეობით და საბოლოოდ რეგულირდებოდა ბიუჯეტში თავისუფალი ნაშთის შეტანით. გამოიყენებოდა მოგების განაწილების ე.წ ნარჩენი პრინციპი, რომელიც ეფუძნებოდა მკაცრ ფინანსური დაგეგმვის სისტემას. დაგეგმვა განიხილებოდა, როგორც სოციალისტური ეკონომიკის მართვის საფუძველი, რომელიც განუყოფლად იყო დაკავშირებული სტიმულირების სისტემასთან.

70-80-იანი წლების რეფორმა. 1975-1980 წლებში მენეჯმენტის გაუმჯობესება, დაგეგმვა და ეკონომიკური სტიმულირება განხორციელდა საგანსა და ობიექტებში ცვლილებების საფუძველზე საწარმოო ასოციაციების, როგორც სოციალური წარმოების უპირველესი რგოლის, ასევე გაერთიანებული და რესპუბლიკური ასოციაციების შექმნით საშუალო მენეჯმენტში. თვითდაფინანსების გავრცელება სამინისტროს მიერ წარმოდგენილ ინდუსტრიაზე, წარმოების კონცენტრაციისა და სპეციალიზაციის გაზრდა. ფინანსური და საკრედიტო მექანიზმის სფეროში ფინანსური დაგეგმვა გაუმჯობესდა გრძელვადიანი ფინანსური გეგმების როლის გაძლიერებით, ბიუჯეტში გადახდების გაუმჯობესებით, სამეცნიერო და ტექნიკური პროგრესის მიღწევების განხორციელების სტიმულირებით, პრიორიტეტულ ობიექტებზე ფინანსური რესურსების კონცენტრაციით. განახორციელოს სტრუქტურული ცვლილებები ეკონომიკაში სამომხმარებლო საქონლის მწარმოებელი ინდუსტრიების სასარგებლოდ.

საწარმოს მენეჯმენტის განვითარების მნიშვნელოვანი ეტაპი იყო 1987 წლის 30 ივნისს სსრკ კანონის „სახელმწიფო საწარმოს (ასოციაციის) შესახებ“ მიღება. ამ კანონით განისაზღვრა სახელმწიფო საწარმოებისა და გაერთიანებების სამართლებრივი მდგომარეობა, მათი საქმიანობის წარმართვის წესი და ფორმები. ხარჯების აღრიცხვის ორი მოდელი მტკიცედ შევიდა პრაქტიკაში: ერთი, რომელიც დაფუძნებულია მოგების სტანდარტულ განაწილებაზე და შემოსავლის სტანდარტულ განაწილებაზე.

80-იან წლებში სტანდარტების განსაზღვრის პროცედურა ხასიათდებოდა იმით, რომ მთელი გაანგარიშება ხუთწლიანი ფინანსური გეგმის საფუძველზე ხდებოდა, ე.ი. რაციონირება განხორციელდა მიღწეული დონის მიხედვით. ამან განაპირობა ის, რომ სტანდარტებმა ხელი არ შეუწყო შიდა რეზერვების უფრო სრულყოფილ გამოყენებას და ინტენსიურად დაგეგმილი მიზნების მიღებას.

ძალაშია 1991 წლის 1 იანვრიდან სსრკ კანონი „საწარმოების, ასოციაციებისა და ორგანიზაციების გადასახადების შესახებ“ არსებითად გააუქმა დარგის სრული თვითდაფინანსების ფინანსური საფუძველი. საგადასახადო სისტემის შემოღება მოითხოვდა ანგარიშსწორებების დეცენტრალიზაციას და ბიუჯეტში გადახდებს, საწარმოებს უფლების მინიჭებას. იურიდიული პირიმიმდინარე ანგარიშების გახსნით.

განხილული ისტორიული ეტაპი ხასიათდებოდა მკაცრი ფინანსური და საკრედიტო პოლიტიკით საწარმოების ფინანსების რეგულირების, ბიუჯეტის დეფიციტისა და ფულის ემისიების კონტროლის უზრუნველყოფის, სამუშაოს შედეგსა და ხელფასებზე გამოყოფილ სახსრებს შორის მჭიდრო კავშირის შენარჩუნებით. , წარმოება და სოციალური განვითარება. საგადასახადო სისტემა საწარმოებს ფინანსური რესურსების დაგროვების საშუალებას აძლევდა, მაგრამ საწარმოების ქონება მაინც სახელმწიფოს ეკუთვნოდა. ფულის მიმოქცევის შედარებითი ეკონომიკური იზოლაცია არ აღმოფხვრა ფინანსური რესურსების დეპერსონალიზაცია.

ეს დასრულდა მნიშვნელოვანი ეტაპისაწარმოების დაფინანსება, ეროვნული საკუთრების საფუძველზე. შემდეგი ეტაპი ეფუძნება ახალ ეკონომიკურ საფუძველს - საკუთრების ალტერნატიულ ფორმებს. იგი აღნიშნავს გადასვლას საბაზრო ტიპის ეკონომიკაზე.

1.2.ორგანიზაციების დაფინანსების არსი

ორგანიზაციების ფინანსები ერთად არის ფინანსური სისტემის მთავარი რგოლი.

მომსახურე სოციალური წარმოების სფეროების ბუნებიდან გამომდინარე, განასხვავებენ საწარმოების ფინანსებს მატერიალური წარმოების სფეროში და ორგანიზაციების ფინანსებს შორის არაწარმოების სფეროში. იმიტომ რომ კურსის მუშაობაეძღვნება კომერციული ორგანიზაციების საჭიროებებს, ორგანიზაციის პრინციპებს და ფუნქციონირების თავისებურებებს და, როგორც წესი, დიდებს, ჩვენ მივცემთ მოკლე აღწერამათი შესაძლო ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმები.

ბიზნეს პარტნიორობა არის კომერციული ორგანიზაცია, რომლის საწესდებო კაპიტალი იყოფა მონაწილეთა შენატანებად და შეიძლება შეიქმნას საერთო ამხანაგობის და კომანდიტური პარტნიორობის სახით. საერთო პარტნიორობის დამფუძნებლები და ამავე დროს მონაწილეები შეიძლება იყვნენ ინდივიდუალური მეწარმეები და (ან) კომერციული ორგანიზაციები, ხოლო გენერალური პარტნიორების რაოდენობა უნდა იყოს მინიმუმ ორი. მთავარი მახასიათებელია ის, რომ თუ ამხანაგობის ქონება არასაკმარისია კრედიტორების მოთხოვნების დასაფარად, ყადაღა შეიძლება გამოყენებულ იქნას გენერალური პარტნიორების პირად ქონებაზე. კომანდიტური პარტნიორობა განსხვავდება საერთო ამხანაგობიდან იმით, რომ გენერალურ პარტნიორებთან ერთად არის ერთი ან მეტი მონაწილე (შეზღუდული პარტნიორი), რომლებიც ეკისრებათ ამხანაგობის საქმიანობასთან დაკავშირებული ზარალის რისკს, შენატანების ოდენობის ფარგლებში. მათ მიერ დამზადებული და არ მონაწილეობენ ბიზნეს საქმიანობაში. ინვესტორები შეიძლება იყვნენ როგორც ფიზიკური, ასევე იურიდიული პირები.

საზოგადოებასთან ერთად შეზღუდული პასუხისმგებლობა(შპს) არის ერთი ან რამდენიმე პირის მიერ შექმნილი კომპანია, რომლის საწესდებო კაპიტალი დაყოფილია შემადგენელი დოკუმენტებით განსაზღვრულ ზომებად. კომპანიის მონაწილეები არ არიან პასუხისმგებელი მის ვალდებულებებზე და ეკისრებათ მის საქმიანობასთან დაკავშირებული ზარალის რისკს მხოლოდ მათი შენატანების ღირებულების ოდენობით. ზომა საწესდებო კაპიტალიარ შეიძლება იყოს რეგისტრაციის თარიღის მინიმალური ხელფასის 100-ჯერ ნაკლები.

დამატებითი პასუხისმგებლობის საზოგადოება (ALC) განსხვავდება შპს-ისგან იმით, რომ მისი მონაწილეები იღებენ პასუხისმგებლობას ვალდებულებებზე არა მხოლოდ საწესდებო კაპიტალში შეტანილი შენატანების ოდენობით, არამედ სხვა ქონებით მათი შენატანების ღირებულების იმავე ჯერადად, რაც არის ჩაწერილია შემადგენელ დოკუმენტებში.

სააქციო საზოგადოება არის კომპანია, რომლის საწესდებო კაპიტალი დაყოფილია აქციების გარკვეულ რაოდენობაზე, ხოლო აქციონერები არ არიან პასუხისმგებელი კომპანიის ვალდებულებებზე და ეკისრებათ მის საქმიანობასთან დაკავშირებული ზარალის რისკს მხოლოდ ღირებულების ოდენობით. მათ საკუთრებაში არსებული აქციები. სააქციო საზოგადოება, რომლის მონაწილეებს შეუძლიათ გაასხვისონ თავიანთი წილები სხვა აქციონერების თანხმობის გარეშე, აღიარებულია ღია სააქციო საზოგადოებად (სს), მისი დამფუძნებლების რაოდენობა შეზღუდული არ არის; იმ შემთხვევაში, თუ აქციები ნაწილდება მხოლოდ კომპანიის მონაწილეებზე ან პირთა წინასწარ განსაზღვრულ წრეზე, კომპანია აღიარებულია დახურულ სააქციო საზოგადოებად (სსს), მისი დამფუძნებლების რაოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს ორმოცდაათს.

სს-ის საწესდებო კაპიტალის მინიმალური ოდენობა უნდა იყოს არანაკლებ მინიმალურ ხელფასზე ათასჯერ მეტი, ხოლო დახურული სააქციო საზოგადოება არანაკლებ ასჯერ.

საწარმოო კოოპერატივი (არტელი) არის მოქალაქეთა ნებაყოფლობითი გაერთიანება ერთობლივი საწარმოო საქმიანობისთვის, მათი პირადი შრომისა და სხვა მონაწილეობის საფუძველზე და მისი წევრების მიერ ქონებრივი წილების გაერთიანება. აქ გათვალისწინებულია პირადი შრომითი მონაწილეობა მის საქმიანობაში. კოოპერატივი პასუხს აგებს თავის ვალდებულებებზე მთელი თავისი ქონებით; სახსრების ნაკლებობის შემთხვევაში კოოპერატივის წევრებს ეკისრებათ დამატებითი პასუხისმგებლობა კანონით და კოოპერატივის წესდებით გათვალისწინებული ოდენობითა და წესით.

უნიტარული საწარმო (UE) არის კომერციული ორგანიზაცია, რომელიც არ არის დაჯილდოებული მესაკუთრის მიერ მისთვის მინიჭებულ ქონებაზე საკუთრების უფლებით, რომელიც განუყოფელია და არ შეიძლება განაწილდეს შენატანებზე (წილები, აქციები). უნიტარული საწარმოს შექმნისას გამოყოფილი ქონება სახელმწიფო ან მუნიციპალურ საკუთრებაშია და ეკუთვნის საწარმოს ეკონომიკური მართვის ან ოპერატიული მართვის უფლებით.

საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის ერთ-ერთი მთავარი კომპონენტია ფულადი ურთიერთობები, რომლებიც თან ახლავს ამ საქმიანობის თითქმის ყველა სხვა ასპექტს: ნედლეულის მიწოდებას თან ახლავს მასზე გადახდის აუცილებლობა, პროდუქციის გაყიდვა არის მიღება. ფული მიწოდებული პროდუქციის სანაცვლოდ, გადასახადების გადახდა არის გადახდები ბიუჯეტში, მიღება (დაფარვა) საბანკო სესხი - სახსრების მოძრაობა საწარმოს ანგარიშებზე და ა.შ. ყველა ასეთი ფულადი ურთიერთობა ხორციელდება საწარმოს ფინანსური სისტემის ფარგლებში.

ამრიგად, საწარმოს დაფინანსება- ფულადი ან ფინანსური ურთიერთობების ერთობლიობა, რომელიც წარმოიქმნება ბიზნეს სუბიექტებს შორის სახსრების ფაქტობრივი და (ან) პოტენციური სახსრების ფორმირების, მათი განაწილებისა და გამოყენების წარმოებისა და მოხმარების საჭიროებებისთვის. .

1.3.ორგანიზაციების ფინანსური ურთიერთობები. ფუნქციები

საფინანსო ორგანიზაციები

მატერიალური წარმოების სფეროში საწარმოების დაფინანსება მოიცავს საწარმოთა სადისტრიბუციო ეკონომიკურ ურთიერთობებს და ხორციელდება:

· დამფუძნებლები საწარმოს შექმნის დროს საწესდებო კაპიტალის ფორმირებასთან დაკავშირებით;

· სხვა საწარმოები მიწოდებული პროდუქციის, ნედლეულის, მასალების, შესრულებული სამუშაოს, გაწეული მომსახურების ღირებულების გადახდისას. ეს ურთიერთობები ფუნდამენტურია ეკონომიკურ საქმიანობაში, ვინაიდან მშპ და ND იქმნება მატერიალური წარმოების სფეროში. მათზე მოდის გადახდების უდიდესი მოცულობა. კომერციული საქმიანობის ფინანსური შედეგი დიდწილად დამოკიდებულია მათ ეფექტურ ორგანიზაციაზე;

· საწარმოები და მისი განყოფილებები: ფილიალები, სახელოსნოები, განყოფილებები, გუნდები ხარჯების დაფინანსების, მოგების განაწილების, საბრუნავი კაპიტალის პროცესში. ურთიერთობათა ეს ჯგუფი გავლენას ახდენს წარმოების ორგანიზაციასა და რიტმზე;

· ამ ორგანიზაციის თანამშრომელთა ორგანიზაციები და გუნდები ხელფასების, პრემიებისა და შეღავათების გადახდისას მოხმარების ფონდიდან. მათი ორგანიზაცია გავლენას ახდენს შრომითი რესურსების გამოყენების ეფექტურობაზე;

· საწარმოები და სახელმწიფო ბიუჯეტში გადასახადების გადახდის, ბიუჯეტიდან ასიგნებების მიღების, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდების შესყიდვისა და მათზე გადახდების განხორციელებისას. საწარმოების ფინანსური მდგომარეობა და ყველა დონეზე ბიუჯეტების შემოსავლების ბაზის ფორმირება დამოკიდებულია ამ ჯგუფის ურთიერთობების ორგანიზებაზე;

· საწარმოები და ბანკები საბანკო სესხების მიღებისა და დაბრუნებისას, ბანკებს დროებით სარგებლობისთვის უფასო სახსრებით უზრუნველყოფის, ვალუტის ყიდვა-გაყიდვისა და სხვა საბანკო მომსახურების გაწევისას;

· საწარმოები და უმაღლესი ორგანიზაციები ინდუსტრიის შიდა გადანაწილების ფარგლებში (შიდა ეკონომიკური გამოქვითვები და სესხების აღება). ეს ურთიერთობები, როგორც წესი, მიმართულია საწარმოების მხარდაჭერასა და განვითარებაზე;

· საწარმოები და სადაზღვევო კომპანიები ქონების, ბიზნეს რისკების და დასაქმებულთა გარკვეული კატეგორიის პირველად დაზღვევისას;

· საწარმოები და სამშენებლო და საპროექტო ორგანიზაციები საინვესტიციო პროექტების განხორციელებისას.

თითოეულ ჩამოთვლილ ჯგუფს აქვს საკუთარი მახასიათებლები და გამოყენების სფერო. თუმცა, ისინი ყველა ორმხრივი ხასიათისაა და მათ მატერიალურ საფუძველს წარმოადგენს სახსრების მოძრაობა.

ფინანსები, როგორც ზოგადი ეკონომიკური კატეგორია, მრავალ ფუნქციას ასრულებს, ე.ი. მათი თვისებებისა და მიზნების დინამიური გამოვლინებები. ძირითადია: საინვესტიციო-განაწილება, ფონდის ფორმირება, შემოსავალ-განაწილება, უზრუნველყოფა და კონტროლი.

პირველი ფუნქცია გამოიხატება მისი რესურსების განაწილებაში სხვადასხვა კლასიფიკაციის ჯგუფებზე დაყრდნობით, რომელთაგან მთავარია: ა) საწარმოს სტრუქტურული განყოფილებები და (ან) საქმიანობის სახეები; ბ) აქტივების სახეები.

საწარმოს მთლიანი რესურსული პოტენციალის განაწილება განყოფილებებს შორის (საქმიანობის ტიპებს) ყველაზე სინთეზირებულ ფორმაში გამოიხატება საინვესტიციო პოლიტიკის ფარგლებში, როდესაც შედარებით მეტ-ნაკლებად ყურადღება ექცევა ამა თუ იმ განყოფილებას. ტექნოლოგიური ხაზიდა ა.შ. მთავარი კრიტერიუმი ამ შემთხვევაში, როგორც წესი, არის ინვესტიციის პროგნოზირებული ანაზღაურება. საწარმოს ფინანსების განაწილების ფუნქცია მისი აქტივების სტრუქტურის პერსპექტივიდან გამოიხატება ბალანსის აქტიური მხარის ოპტიმიზაციის სურვილში.

ფონდის ფორმირების ფუნქცია ხორციელდება ბალანსის მარჯვენა (ანუ წყარო, პასიური) მხარის ოპტიმიზაციის დროს. ნებისმიერი საწარმო ფინანსდება რამდენიმე წყაროდან და ბევრი მათგანია და, როგორც წესი, არ არის უფასო. აქ არის ბუნებრივი სურვილი, აირჩიოს მათი ყველაზე ოპტიმალური კომბინაცია. ეს ასპექტი განსაკუთრებით მნიშვნელოვანია, როდესაც საჭიროა დამატებითი ფინანსური რესურსების დიდი მოცულობის მობილიზება, რაც ხდება სტრატეგიული საინვესტიციო პროგრამების განხორციელებისას.

შემოსავლის განაწილების ფუნქციის არსი მდგომარეობს იმაში, რომ გადამწყვეტი როლი საწარმოს შექმნასა და ფუნქციონირებაში ასრულებენ მის მფლობელებს; მათ შეუძლიათ გააუქმონ კომპანია, შეინარჩუნონ კაპიტალი იმ დონეზე, რომელიც არ იძლევა გაფართოების საშუალებას, გამოიტანონ ჭარბი მოგება დივიდენდების სახით, ან, ალტერნატიულად, თავი შეიკავონ დივიდენდების მიღებისგან იმ იმედით, რომ რეინვესტირებული მოგება მომავალში უფრო დიდ ანაზღაურებას მოახდენს. კონკრეტული გადაწყვეტილების სასარგებლოდ არგუმენტები ყალიბდება დივიდენდების პოლიტიკის ფარგლებში, როდესაც საწარმოს რესურსების გარკვეული ნაწილი ამოღებულია მისგან და იხდის დივიდენდების სახით.

ფინანსების დამხმარე ფუნქციის მნიშვნელობა განისაზღვრება, პირველ რიგში, საწარმოს დანიშნულებით და მეორეც, დამყარებული საანგარიშსწორებო ურთიერთობების სისტემით. საწარმოს მიზანია საშუალოდ რეგულარული მოგების გამომუშავება, რის გამოც იზრდება მესაკუთრეთა კაპიტალი, რაც საჭიროების შემთხვევაში გამოიხატება მათ მიერ საწყის ინვესტიციასთან შედარებით დამატებითი სახსრების მიღებაში. წმინდა პროცედურული გაგებით, მეორე ასპექტი ბევრად უფრო მნიშვნელოვანია - ანგარიშსწორების ურთიერთობების სისტემა, რადგან თანამედროვე ეკონომიკაში ნებისმიერი ურთიერთობა სისტემებში "საწარმო-სახელმწიფო", "საწარმო-საწარმო", "საწარმო-თანამშრომლები", "საწარმო. -მფლობელი“ და ა.შ. ყველაზე ხშირად გამოხატულია ფულადი ურთიერთობების სახით. ამიტომ, საწარმოს დაფინანსება სწორედ ამ მიმდინარე, რუტინული საქმიანობის უზრუნველსაყოფად არის გამიზნული.

საწარმოს ფინანსების კონტროლის ფუნქცია გამოიხატება შემოსავლის ფორმირების მართებულობის, საწარმოს ხარჯების მონიტორინგში, რაციონალური გამოყენებაფულადი სახსრები, გადასახადების გადახდა ბიუჯეტში და შენატანები არასაბიუჯეტო სოციალურ ფონდებში. ფინანსური კონტროლი ხორციელდება სახსრების დანიშნულებისამებრ გამოყენების პროცესში. ამ ფუნქციის განხორციელება ხორციელდება საწარმოების ფინანსური ინდიკატორების, მათი შეფასებისა და განაწილების ურთიერთობების ეფექტიანობის გაზრდისათვის აუცილებელი ღონისძიებების შემუშავებით.

1.4.ორგანიზაციების ფულადი სახსრები და რეზერვები

საწარმოს ფულადი სახსრების ფორმირება იწყება მისი ორგანიზაციის მომენტიდან და წარმოადგენს მისი საქმიანობის უმნიშვნელოვანეს ასპექტს. ეს თანხები ძირითადად აისახება ბალანსიორგანიზაციები.

საწარმოების ფულადი სახსრები შეიძლება დაიყოს ხუთ ჯგუფად:

1 ჯგუფი - საკუთარი სახსრები: საწესდებო კაპიტალი, დამატებითი კაპიტალი, სარეზერვო კაპიტალი, დაგროვების ფონდი, სხვა სახსრები;

მე-2 ჯგუფი - ნასესხები სახსრები: საბანკო სესხები, სესხები იურიდიული და პირებიკომერციული სესხი (გადადებული გადახდით), ფაქტორინგი, ლიზინგი, გადასახდელი, სხვა სახსრები;

მე-3 ჯგუფი - მოზიდული სახსრების სახსრები: მოხმარების ფონდები, მონაწილეთა (დამფუძნებლების) მიმართ დივიდენდების და სხვა დავალიანების ანგარიშსწორება შემოსავლების, მომავალი შემოსავლების, სამომავლო ხარჯებისა და გადახდების რეზერვებისთვის, სხვა სახსრები;

მე-4 ჯგუფი - საოპერაციო ფულადი სახსრები: ხელფასის გადასახდელად, დივიდენდების გადასახდელად, ბიუჯეტში და გარე-საბიუჯეტო ფონდებში გადასახდელად, სესხებისა და სესხების დასაფარად, სხვა სახსრები;

მე-5 ჯგუფი - სხვადასხვა წყაროდან ჩამოყალიბებული სახსრები: საბრუნავი კაპიტალი, ინვესტიციები, ვალუტა, სხვა ფონდები..

საწარმოს კაპიტალი არის სხვაობა აქტივების ოდენობასა და საწარმოს გარე ვალდებულებების ოდენობას შორის. მისი ღირებულების დადგენა შესაძლებელია მხოლოდ ბალანსის მონაცემების საფუძველზე გაანგარიშებით.

საკუთარი კაპიტალი იყოფა მუდმივ (ავტორიზებულ) და ცვლადებად. მისი ცვლადი ნაწილი დიდწილად დამოკიდებულია საწარმოს ფინანსურ შედეგებზე. ამის გამო ყალიბდება სარეზერვო კაპიტალი, დამატებითი კაპიტალი და გაუნაწილებელი მოგება. სარეზერვო კაპიტალი ყალიბდება წმინდა მოგებიდან. იგი მიზნად ისახავს საანგარიშო წლის ზარალის დაფარვას, დივიდენდების გადახდას საანგარიშო წლის მოგების არარსებობის ან არასაკმარისი ამ მიზნებისათვის. დამატებითი კაპიტალი - როგორც გრძელვადიანი აქტივების ცალკეული ერთეულების, ასევე საწარმოო საჭიროებისთვის უსასყიდლოდ მიღებული ფულადი სახსრებისა და მატერიალური ფასეულობების პრემიებიდან და უსასყიდლოდ მიღებული ფულადი სახსრების გადაფასების შედეგად. ის შეიძლება გამოყენებულ იქნას გადაფასების შედეგად გამოვლენილი ქონების ღირებულების შემცირების თანხების დასაფარად, ქონების უსასყიდლოდ სხვა საწარმოებისა და პირებისთვის გადაცემის შედეგად მიღებული ზარალის დასაფარად, საწესდებო კაპიტალის გასაზრდელად, გამოვლენილი ზარალის დასაფარად. საწარმოს საანგარიშო წლის მუშაობის შედეგები. გაუნაწილებელი მოგება არის წმინდა მოგება, რომელიც გამოიყენება საწარმოს ქონების დასაგროვებლად ან გამოიყენება საბრუნავი კაპიტალის და სხვა საჭიროებების შესავსებად.

აკუმულაციური ფონდი წარმოების განვითარებისა და გაფართოებისთვის განკუთვნილი ფულია. ამ სახსრების გამოყენება დაკავშირებულია როგორც ძირითადი წარმოების განვითარებასთან საწარმოს ქონების გაზრდის მიზნით, ასევე ფინანსურ ინვესტიციებთან მოგების მისაღებად.

სამომხმარებლო ფონდი - სოციალური საჭიროებების, არასაწარმოო ობიექტების დაფინანსების, ერთჯერადი წახალისების, კომპენსაციის გადასახდელებისა და სხვა მსგავსი მიზნებისათვის გამოყოფილი სახსრები.

სავალუტო ფონდი იქმნება საწარმოებზე, რომლებიც ყიდიან პროდუქტს ექსპორტისთვის და იღებენ უცხოურ ვალუტაში შემოსავალს.

ამორტიზაციის ფონდი იქმნება კაპიტალის გამოყენების პროცესში და, თავისი ეკონომიკური არსით, გამიზნულია ძირითადი საშუალებების მარტივი რეპროდუქციის დასაფინანსებლად. .

1.5.ორგანიზაციების ფინანსური რესურსები

ორგანიზაციების ფინანსური რესურსები - ფულადი შემოსავალი და შემოსავალი ბიზნეს სუბიექტის განკარგულებაში და გამიზნულია ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად, წარმოების გაფართოების ხარჯების დასაკმაყოფილებლად და მუშაკთა ეკონომიკურ სტიმულირებაზე.

ფინანსური რესურსების ფორმირება ხდება საკუთარი და მასთან გათანაბრებული სახსრების ხარჯზე, ფინანსურ ბაზარზე რესურსების მობილიზებით, საფინანსო და საბანკო სისტემიდან სახსრების გადანაწილების წესით მიღების გზით.

ფინანსური რესურსების ძირითადი წყაროა გაყიდული პროდუქციის ღირებულება (გაწეული მომსახურება), რომლის სხვადასხვა ნაწილი შემოსავლების განაწილების პროცესში იღებს ფულადი შემოსავლისა და დანაზოგის სახეს. ფინანსური რესურსები წარმოიქმნება მოგებიდან (ძირითადი და სხვა საქმიანობიდან) და ამორტიზაციის ხარჯებიდან. მათთან ერთად ფინანსური რესურსების წყაროა:

განკარგული ქონების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი;

მდგრადი ვალდებულებები;

სხვადასხვა მიზნობრივი შემოსავლები (მაგალითად, საბავშვო ბაღებში ბავშვების გადასახადი);

შიდა რესურსების მობილიზება მშენებლობაში და ა.შ.

სახელმწიფო ქონების პრივატიზაციის პროცესებმა განაპირობა ფინანსური რესურსების კიდევ ერთი წყაროს - შრომითი კოლექტივების აქციები და სხვა შემოწირულობების გაჩენა.

გარდა ამისა, ფინანსურ ბაზარზე შესაძლებელია მნიშვნელოვანი ფინანსური რესურსების მობილიზება. მათი მობილიზაციის ფორმებია საწარმოს მიერ გამოშვებული აქციების, ობლიგაციების და სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების რეალიზაცია.

ფინანსური რესურსების შიდა წყაროები: შემოსავალი, შემოსავალი და დანაზოგი; მოგება ძირითადი საქმიანობიდან, დამხმარე სამუშაოებიფინანსური ოპერაციები, სამშენებლო-სამონტაჟო სამუშაოები, ძირითადი საშუალებების რეალიზაცია; არასაოპერაციო შემოსავალი, ამორტიზაციის ხარჯები, გაყიდვების შემოსავლები, მდგრადი ვალდებულებები, შიდა რესურსების მობილიზება მშენებლობაში, მიზნობრივი შენატანი, სარეზერვო ფონდი, აქციები და მუშახელის სხვა შენატანები.

ფინანსური რესურსების გარე წყაროები: ფინანსურ ბაზარზე მობილიზებული სახსრები, შემოსავლები გადანაწილების თანმიმდევრობით: სესხები და სესხები; ფასიანი ქაღალდების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავალი; წილის საფუძველზე ჩამოყალიბებული ფინანსური რესურსები; დივიდენდები, პროცენტები სხვა ემიტენტების ფასიანი ქაღალდებიდან; სადაზღვევო ანაზღაურება მომხდარი ინციდენტების შემთხვევაში, სადაზღვევო პოლისების განხორციელება; გაერთიანებებიდან, ასოციაციებიდან და ინდუსტრიული სტრუქტურებიდან მომდინარე ფინანსური რესურსები; ბიუჯეტის ასიგნებები, სუბსიდიები.

ფინანსური რესურსების გამოყენებას საწარმო ახორციელებს მრავალ სფეროში, რომელთაგან მთავარია:

1. გადახდები საფინანსო და საბანკო სისტემის ორგანოებში, გადასახადების გადახდა ბიუჯეტში, ბანკებისთვის პროცენტის გადახდა სესხებით სარგებლობისთვის, ადრე აღებული სესხების დაფარვა, სადაზღვევო გადახდები.

2. საკუთარი სახსრებისა და კაპიტალის დანახარჯების ინვესტიცია, რაც დაკავშირებულია წარმოების გაფართოებასთან, მის ტექნიკურ განახლებასთან, ახალ მოწინავე ტექნოლოგიებზე გადასვლასთან.

3. ფინანსური რესურსების ინვესტირება ფასიან ქაღალდებში, ბაზარზე შეძენილ აქციებში, სხვა კომპანიების ობლიგაციებში, სახელმწიფო სესხებიდა ა.შ.

4. ფინანსური რესურსების მიმართულება წამახალისებელი და სოციალური ხასიათის ფულადი სახსრების ფორმირებაზე.

5.ფინანსური რესურსების საქველმოქმედო მიზნებისთვის გამოყენება, სპონსორობა და ა.შ.

ამრიგად, ფინანსური რესურსები საწარმოს მიერ საწარმოო და საინვესტიციო საქმიანობის პროცესში გამოიყენება. ისინი მუდმივ მოძრაობაში არიან და ფულადი სახით არსებობენ მხოლოდ კომერციულ ბანკში მიმდინარე ანგარიშზე და საწარმოს სალარო აპარატში ნაშთების სახით.

საწარმო, რომელიც ზრუნავს თავის ფინანსურ სტაბილურობაზე და სტაბილურ ადგილს საბაზრო ეკონომიკაში, ანაწილებს თავის ფინანსურ რესურსებს საქმიანობის სახეობების მიხედვით და დროთა განმავლობაში. ამ პროცესების გაღრმავება იწვევს გართულებას ფინანსური სამუშაო, პრაქტიკაში სპეციალური ფინანსური ინსტრუმენტების გამოყენება.

თავი 2საწარმოს დაფინანსების ორგანიზების პრინციპები

კომერციული ორგანიზაციების ფინანსური ურთიერთობები აგებულია გარკვეულ პრინციპებზე, რომლებიც დაკავშირებულია ეკონომიკური საქმიანობის საფუძვლებთან. ეს პრინციპები მუდმივად ვითარდება და უმჯობესდება.

თანამედროვე საგანმანათლებლო ლიტერატურას ჯერ არ ჩამოუყალიბებია მკაფიო წარმოდგენა საწარმოების ფინანსების ორგანიზების თანამედროვე პრინციპების შესახებ. ასე რომ, ლ.ნ. პავლოვა თანამედროვე პრინციპებისაწარმოს დაფინანსება მოიცავს: დაგეგმვასა და თანმიმდევრულობას, მიზნობრივ ორიენტაციას, დივერსიფიკაციას, სტრატეგიულ ორიენტაციას. მაგრამ ეს პრინციპები ზოგადად ბიზნეს საქმიანობას ეხება, ისინი, ბუნებრივია, გარკვეული ასპექტით უნდა იყოს გათვალისწინებული ფინანსური პოლიტიკის შემუშავებისას. თუმცა, ისინი ძნელად შეიძლება გახდეს საწარმოს ფინანსური პოლიტიკის შემუშავებისა და პრაქტიკული განხორციელების საფუძველი.

2.1. ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპი

ეკონომიკური დამოუკიდებლობის პრინციპი ვერ განხორციელდება ფინანსების დამოუკიდებლობის გარეშე. მის განხორციელებას უზრუნველყოფს ის ფაქტი, რომ ბიზნეს სუბიექტები, მიუხედავად მათი საკუთრების ფორმისა, დამოუკიდებლად განსაზღვრავენ ეკონომიკური საქმიანობის სფეროს, დაფინანსების წყაროებს, სახსრების ინვესტირების მიმართულებებს მოგების მიღებისა და კაპიტალის გაზრდის და კეთილდღეობის გასაუმჯობესებლად. კომპანიის მფლობელები.

ბაზარი ასტიმულირებს კომერციულ ორგანიზაციებს, მოიძიონ კაპიტალის ინვესტიციის უფრო და უფრო ახალი სფეროები, შექმნან მოქნილი საწარმოო საშუალებები, რომლებიც დააკმაყოფილებენ მომხმარებელთა მოთხოვნას. კომერციულ ორგანიზაციებს დამატებითი მოგების მისაღებად, კაპიტალის გაზრდის და მათი მფლობელების კეთილდღეობის გაზრდის მიზნით შეუძლიათ განახორციელონ მოკლევადიანი და გრძელვადიანი ფინანსური ინვესტიციები სხვა საწარმოების, სახელმწიფოს ფასიანი ქაღალდების შეძენის სახით. სხვა ბიზნეს სუბიექტების საქმიანობაში მონაწილეობა.

თუმცა სრულ ეკონომიკურ დამოუკიდებლობაზე საუბარი შეუძლებელია, რადგან სახელმწიფო არეგულირებს მათი საქმიანობის გარკვეულ ასპექტებს. ამრიგად, კომერციული ორგანიზაციების ურთიერთდამოკიდებულება სხვადასხვა დონის ბიუჯეტებთან დადგენილია კანონით. საკუთრების ყველა ფორმის კომერციული ორგანიზაციები, კანონის შესაბამისად, იხდიან საჭირო გადასახადებს დადგენილი განაკვეთების შესაბამისად და მონაწილეობენ საბიუჯეტო სახსრების ფორმირებაში. ამორტიზაციის პოლიტიკასაც სახელმწიფო განსაზღვრავს. 1998 წლამდე შეძენილ ძირითად საშუალებებზე ცვეთა გამოითვლება კანონით დადგენილი სტანდარტების მიხედვით. სააქციო საზოგადოებისთვის ფინანსური რეზერვის ფორმირებისა და ზომის აუცილებლობა განისაზღვრება კანონით.

2.2. თავად პრინციპიდაფინანსება

ამ პრინციპის განხორციელება სამეწარმეო საქმიანობის ერთ-ერთი მთავარი პირობაა, რომელიც უზრუნველყოფს ეკონომიკური სუბიექტის კონკურენტუნარიანობას. თვითდაფინანსება ნიშნავს პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის ხარჯების სრულ თვითდაკმაყოფილებას, სამუშაოს შესრულებას და მომსახურების გაწევას, ინვესტიციას წარმოების განვითარებაში საკუთარი სახსრების ხარჯზე და საჭიროების შემთხვევაში საბანკო და კომერციული სესხების ხარჯზე.

განვითარებულ ბაზრის ქვეყნებში თვითდაფინანსების მაღალი დონის მქონე საწარმოებში საკუთარი სახსრების წილი 70%-ს ან მეტს აღწევს. კომერციული ორგანიზაციების დაფინანსების ძირითადი საკუთარი წყაროებია: ამორტიზაციის ხარჯები, მოგება, შენატანები სარემონტო ფონდში. რუსული საწარმოების ინვესტიციების მთლიან მოცულობაში საკუთარი წყაროების წილი შეესაბამება განვითარებული ბაზრის ქვეყნების დონეს. თუმცა, თანხების ჯამური ოდენობა საკმაოდ დაბალია და არ იძლევა სერიოზული საინვესტიციო პროგრამების განხორციელების საშუალებას. ამჟამად ყველა კომერციულ ორგანიზაციას არ შეუძლია ამ პრინციპის განხორციელება. ორგანიზაციები მთელ რიგ ინდუსტრიებში, როდესაც აწარმოებენ პროდუქტებს და უწევენ მომხმარებლებს საჭირო სერვისებს, ობიექტური მიზეზების გამო ვერ უზრუნველყოფენ მათ მომგებიანობას. ეს მოიცავს ურბანული სამგზავრო ტრანსპორტის ცალკეულ საწარმოებს, საბინაო და კომუნალურ მომსახურებას, სოფლის მეურნეობას, თავდაცვის მრეწველობას და სამთო მრეწველობას. ასეთი საწარმოები, შეძლებისდაგვარად, იღებენ სახელმწიფო მხარდაჭერას ბიუჯეტიდან დამატებითი დაფინანსების სახით, ანაზღაურებადი და არაანაზღაურებადი საფუძველზე.

ამრიგად, თვითდაფინანსება ეხება საბაზრო ეკონომიკური მართვის მეთოდებს, როდესაც საკუთარი ფინანსური წყაროები საკმარისია ეკონომიკური საქმიანობის დასაფინანსებლად. თვითდაფინანსება ვარაუდობს, რომ საწარმოს განაწილებული მოგება ბიუჯეტში და გარე საბიუჯეტო სახსრებში გადახდების შემდეგ თავისუფლდება სახელმწიფო რეგულირებისგან. კომერციული ორგანიზაციის მოგება, ცვეთა და სახსრების სხვა სახსრები ხდება მისი ეკონომიკური და სოციალური განვითარების დაფინანსების ძირითადი წყარო. ბანკებისა და სხვა საკრედიტო დაწესებულებების სესხებს თავად საწარმო იხდის საკუთარი წყაროებიდან. საბაზრო ეკონომიკაში თვითდაფინანსების პრინციპის უზრუნველყოფა მიიღწევა გამოყენებით სააქციო კაპიტალი, დივიდენდები, მოგება ფინანსური ოპერაციებიდან..

თვითდაფინანსებას აქვს რამდენიმე უპირატესობა:

· გამორიცხულია სესხის აღების ხარჯები (პროცენტის გადახდა და სესხის დაფარვა);

· საწარმო ხდება უფრო დამოუკიდებელი გარე კაპიტალისაგან;

· დამატებითი სააქციო კაპიტალის გამო იზრდება საწარმოს სანდოობა და კრედიტუნარიანობა;

· შემდგომი განვითარების შესახებ გადაწყვეტილების მიღების პროცესი გაადვილებულია დამატებითი ინვესტიციების გამო.

2.3. მატერიალური ინტერესის პრინციპი

მატერიალური ინტერესის პრინციპის, ანუ ფინანსური წახალისების პრინციპის (დაჯილდოება/დასჯის) მნიშვნელობა არის ის, რომ სწორედ ფინანსური მართვის სისტემის ფარგლებში მუშავდება მექანიზმი ცალკეული განყოფილებების და საწარმოს ორგანიზაციული სტრუქტურის ეფექტურობის გაზრდის მიზნით. მენეჯმენტი მთლიანად. ეს მიიღწევა ჯილდოსა და სასჯელის ზომების დაწესებით. ეს პრინციპი ყველაზე ეფექტურად ხორციელდება ე.წ. პასუხისმგებლობის ცენტრების ორგანიზებით.

პასუხისმგებლობის ცენტრი გაგებულია, როგორც ეკონომიკური სუბიექტის განყოფილება, რომლის მენეჯმენტი დაჯილდოებულია გარკვეული რესურსებითა და უფლებამოსილებით, რომლებიც საკმარისია დასახული დაგეგმილი მიზნების შესასრულებლად. ამ შემთხვევაში:

· უფროსი მენეჯმენტი განსაზღვრავს ერთ ან რამდენიმე ძირითად (სისტემის ფორმირების) კრიტერიუმს და ადგენს მათ დაგეგმილ ღირებულებებს;

· პასუხისმგებლობის ცენტრის ეფექტურობის შესახებ დასკვნები კეთდება დაგეგმილი ამოცანების შესრულების საფუძველზე სისტემური კრიტერიუმების მიხედვით;

· დანაყოფის მენეჯმენტს გამოყოფს რესურსები შეთანხმებული ოდენობით, რომელიც საკმარისია დაგეგმილი მიზნების შესასრულებლად;

· რესურსების შეზღუდვა საკმაოდ ზოგადია, ე.ი. პასუხისმგებლობის ცენტრის მენეჯმენტს აქვს მოქმედების სრული თავისუფლება რესურსების სტრუქტურასთან, წარმოებისა და ტექნოლოგიური პროცესის ორგანიზებასთან, მიწოდებისა და გაყიდვის სისტემებთან და ა.შ.

პასუხისმგებლობის ცენტრების იდენტიფიცირების მიზანია წაახალისოს ინიციატივა საშუალო მენეჯერებს შორის, გაიზარდოს დეპარტამენტების ეფექტურობა და მიიღონ შედარებითი დანაზოგი წარმოებისა და განაწილების ხარჯებში.

იმისდა მიხედვით, თუ რომელი კრიტერიუმი - ხარჯები, შემოსავალი, მოგება, ინვესტიცია - განისაზღვრება, როგორც სისტემის ფორმირება, ჩვეულებრივ უნდა გამოიყოს პასუხისმგებლობის ცენტრის ოთხი ტიპი.

ხარჯების ცენტრი არის განყოფილება, რომელიც მუშაობს დამტკიცებული ხარჯთაღრიცხვის მიხედვით. ამ ტიპის ერთეულისთვის რთულია შემოსავლების შეფასება, ამიტომ ყურადღება გამახვილებულია ხარჯებზე, მაგალითად, საწარმოს აღრიცხვაზე; ძნელია იმის დადგენა, თუ რა ნაწილია საწარმოს მოგება ბუღალტერთა შრომით, მაგრამ შესაძლებელია დასახული მიზნები.

შემოსავლების ცენტრი (შემოსავლების ცენტრი) - განყოფილება, რომლის მენეჯმენტი პასუხისმგებელია შემოსავლის გამომუშავებაზე: მაგალითებია დიდი საწარმოს გაყიდვების განყოფილება, რეგიონალური გაყიდვების ცენტრი. ამ შემთხვევაში მენეჯერი არ არის პასუხისმგებელი ბიზნეს სუბიექტის ძირითად ხარჯებზე. მაგალითად, ქარხნის პროდუქციის გაყიდვისას მენეჯერი კომერციული მომსახურებაარ არის პასუხისმგებელი მის ღირებულებაზე; მისი მთავარი ამოცანაა ვაჭრობის ორგანიზება, კლიენტებთან მუშაობა, ფასდაკლებების ცვალებადობა დადგენილი ფარგლებში ფასების პოლიტიკადა ა.შ. უეჭველად. ამ შემთხვევაში, ხარჯები წარმოიქმნება, მაგრამ ისინი არ არის უმაღლესი მენეჯმენტის მჭიდრო კონტროლის ობიექტი.

მოგების ცენტრი არის განყოფილება, რომელშიც მთავარი კრიტერიუმია მოგება ან გაყიდვების მომგებიანობა. ყველაზე ხშირად, მათ როლს ასრულებენ დიდი კომპანიის დამოუკიდებელი განყოფილებები: შვილობილი და დამოკიდებული კომპანიები, განყოფილებები დახურული წარმოების ციკლით, ტექნოლოგიურად დამოუკიდებელი საწარმოო ობიექტები, იზოლირებული როგორც წარმოების საქმიანობის დივერსიფიკაციის ნაწილი და ა.

საინვესტიციო და განვითარების ცენტრი (საინვესტიციო ცენტრი) – განყოფილება, რომლის ხელმძღვანელობა არა მხოლოდ პასუხისმგებელია მომგებიანი სამუშაოს ორგანიზებაზე, არამედ არ არის უფლებამოსილი განახორციელოს ინვესტიციები დადგენილი კრიტერიუმების შესაბამისად; მაგალითად, თუ მოგების მოსალოდნელი მაჩვენებელი არ არის დადგენილ ლიმიტზე დაბალი. სისტემის ფორმირების კრიტერიუმი აქ ყველაზე ხშირად ინვესტიციის დაბრუნების მაჩვენებელია; გარდა ამისა, დასაშვები ინვესტიციის ოდენობაზე შეიძლება დაწესდეს ზედა ზღვარი. ამ ტიპის პასუხისმგებლობის ცენტრი ყველაზე ზოგადია ფუნქციონირებაქვედანაყოფი; ასევე უფრო დიდია ქვეკრიტერიუმები - ხარჯები, შემოსავალი, მოგება, ნებადართული ინვესტიციების მოცულობა, მომგებიანობის ინდიკატორები და ა.შ.

აშკარაა, რომ ამჟამად არსებობს სუსტი წინაპირობები ამ პრინციპის განხორციელებისთვის: არსებული საგადასახადო სისტემა აშკარად ფისკალური ხასიათისაა ქვეყანაში არსებული ეკონომიკური მდგომარეობის სირთულის გამო, ბევრი კომერციული ორგანიზაცია არ ასრულებს თავის ვალდებულებებს თანამშრომლებმა ხელფასები გადაიხადონ დადგენილი ვადებიდა ბოლოს, წარმოების კლება არ იძლევა სახელმწიფოს ინტერესების უზრუნველყოფას, ბიუჯეტში გადასახადების გადახდის სისრულესა და დროულობას.

2.4. ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპი

ფინანსური რეზერვების უზრუნველყოფის პრინციპი ნაკარნახევია სამეწარმეო საქმიანობის პირობებით, რაც დაკავშირებულია ბიზნესში ჩადებული სახსრების დაუბრუნებლობის გარკვეულ რისკებთან. საბაზრო პირობებში რისკის შედეგები მოდის მეწარმეზე, რომელიც ნებაყოფლობით და დამოუკიდებლად, საკუთარი საფრთხისა და რისკის ქვეშ, ახორციელებს მის მიერ შემუშავებულ პროგრამას. გარდა ამისა, მყიდველებისთვის ეკონომიკურ ბრძოლაში მეწარმეები იძულებულნი არიან გაყიდონ თავიანთი პროდუქცია ფულის დროულად არ დაბრუნების რისკის ქვეშ. ორგანიზაციების ფინანსური ინვესტიციები ასევე დაკავშირებულია დაბანდებული სახსრების უკან დაბრუნების ან მოსალოდნელზე დაბალი შემოსავლის მიღების რისკთან. და ბოლოს, საწარმოო პროგრამის შემუშავებისას შეიძლება იყოს პირდაპირი ეკონომიკური არასწორი გათვლები. ამ პრინციპის განხორციელება არის ფინანსური რეზერვების და სხვა მსგავსი ფონდების ფორმირება, რომელსაც შეუძლია გააძლიეროს საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა მენეჯმენტის კრიტიკულ მომენტებში.

ფინანსური რეზერვები შეიძლება ჩამოყალიბდეს საკუთრების ყველა ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმის საწარმოს მიერ წმინდა მოგებიდან, მისგან გადასახადებისა და ბიუჯეტში სხვა სავალდებულო გადახდების გადახდის შემდეგ. სს-ები ვალდებულნი არიან შექმნან ფინანსური რეზერვი კანონით დადგენილი წესით. პრაქტიკაში, დაბალი ფინანსური შესაძლებლობების გამო, ყველა საწარმო არ ქმნის ფინანსურ რეზერვებს, რომლებიც აუცილებელია მათი ფინანსური მდგრადობისთვის.

2.5. პრინციპიკომბინაციებიფინანსური დაგეგმვა და

კომერციული დასახლება

საწარმოს დაფინანსების ორგანიზების მნიშვნელოვანი პრინციპია ფინანსური დაგეგმვისა და კომერციული გაანგარიშების ერთობლიობა. არსებობს მოსაზრებები, რომ კომერციული გაანგარიშება შეუთავსებელია ფინანსურ დაგეგმარებასთან. თუმცა, მსოფლიო და შიდა პრაქტიკაში, ფინანსური მართვის საყოველთაოდ მიღებული ბერკეტი არის მიზნობრივი ყოვლისმომცველი პროგრამები, როგორც დაგეგმვის ელემენტი. საინვესტიციო საქმიანობაში არცერთი კომპანია არ იწყებს ბიზნესს, სანამ არ შეიმუშავებს პროექტს (გეგმას) დაფინანსების დასაბუთებული და საბოლოო ფინანსური შედეგით. შიდა დაგეგმარების საფუძველზე ხდება კონტრაქტების გაფორმება და შეკვეთების განთავსება კონკურენტულ საფუძველზე. გეგმების შემუშავება (მათ საზღვარგარეთ პროექტებს უწოდებენ) ეფუძნება მომხმარებელთა მოთხოვნის სიღრმისეულ შესწავლას, კონკურენტების გამოცდილების შესწავლას და საწარმოს ფინანსური შესაძლებლობების ანალიზს. კარგად შემუშავებული გეგმა ემსახურება კომერციული გაანგარიშების კარგ შედეგს.

2.6. ფინანსური პასუხისმგებლობის პრინციპი

ნებისმიერი საწარმო ავითარებს წამახალისებელი ღონისძიებების სისტემას და კრიტერიუმებს სტრუქტურული ერთეულებისა და ცალკეული თანამშრომლების საქმიანობის შეფასების მიზნით. ასეთი სისტემის განუყოფელი ელემენტია ფინანსური პასუხისმგებლობის იდეა, რომლის არსი იმაში მდგომარეობს, რომ მატერიალური აქტივების მართვაში ჩართული პირები პასუხისმგებელნი არიან რუბლებში თავიანთი საქმიანობის გაუმართლებელ შედეგებზე. მატერიალური პასუხისმგებლობის ორგანიზების ფორმები შეიძლება იყოს განსხვავებული, მაგრამ არსებობს ორი ძირითადი: ინდივიდუალური და კოლექტიური პასუხისმგებლობა.

ინდივიდუალური ფინანსური პასუხისმგებლობა ნიშნავს იმას, რომ კონკრეტული ფინანსურად პასუხისმგებელი პირი (მაღაზია, განყოფილების უფროსი, გამყიდველი, მოლარე და ა.შ.) დებს ხელშეკრულებას საწარმოს ხელმძღვანელობასთან, რომლის მიხედვითაც ამ პირმა უნდა ანაზღაუროს სასაქონლო პროდუქციის ნებისმიერი დეფიციტი. ზოგიერთ სიტუაციაში დგინდება სტანდარტები, რომლებშიც სააღრიცხვო შეფასებები შეიძლება გადახრილი იყოს რეალურიდან; ამ შემთხვევაში ფინანსურად პასუხისმგებელმა პირმა უნდა აანაზღაუროს მხოლოდ ზედმეტი ზარალი. ფინანსურად პასუხისმგებელი პირების სიას ადგენს საწარმო. კოლექტიური ფინანსური პასუხისმგებლობის შემთხვევაში, შესაძლო დეფიციტზე პასუხისმგებელი აღარ არის კონკრეტული პირი, არამედ გუნდი (მაგალითად, გამყიდველების გუნდი, რომელიც ერთმანეთს ცვლის მაღაზიის განყოფილებაში). პასუხისმგებლობის ეს ფორმა ხელს უწყობს არასაჭირო ხშირი ინვენტარის დათვლას.

რუსეთის კანონმდებლობის შესაბამისად, საწარმოები, რომლებიც არღვევენ სახელშეკრულებო ვალდებულებებს (ვადები, პროდუქტის ხარისხი), გადახდის დისციპლინას, მოკლევადიანი და გრძელვადიანი სესხების დაგვიანებით დაფარვას, გადასახადების დაფარვას, საგადასახადო კანონმდებლობის დარღვევას, იხდიან ჯარიმებს, ჯარიმებს და ჯარიმებს. არაეფექტური საქმიანობის შემთხვევაში საწარმოს მიმართ შეიძლება გაკოტრების საქმის წარმოება. საწარმოს მენეჯერებისთვის ფინანსური პასუხისმგებლობის პრინციპი საწარმოს მიერ საგადასახადო კანონმდებლობის დარღვევის შემთხვევაში ჯარიმების სისტემის მეშვეობით ხორციელდება.

2.7. ეკონომიკური ეფექტიანობის პრინციპი

ეკონომიკური ეფექტურობის პრინციპის სემანტიკური დატვირთვა განისაზღვრება იმით, რომ ვინაიდან საწარმოებისთვის გარკვეული ფინანსური მართვის სისტემის შექმნა და ფუნქციონირება აუცილებლად მოიცავს ხარჯებს, ეს სისტემა უნდა იყოს ეკონომიკურად მიზანშეწონილი იმ გაგებით, რომ პირდაპირი ხარჯები გამართლებულია პირდაპირი ან არაპირდაპირი გზით. შემოსავალი. იმის გამო, რომ ყოველთვის არ არის შესაძლებელი ცალსახა რაოდენობრივი შეფასებების მიცემა, რომლებიც ამტკიცებენ ან ადასტურებენ ამ მიზანშეწონილობას, ორგანიზაციული სტრუქტურის ოპტიმიზაცია ხორციელდება დინამიკაში ექსპერტის შეფასების საფუძველზე - სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ის თანდათანობით ყალიბდება და ყოველთვის სუბიექტურია.

2.8. ფინანსური კონტროლის პრინციპი

საწარმოს საქმიანობა მთლიანად, მისი განყოფილებები და ცალკეული პირობა პერიოდულად უნდა იყოს მონიტორინგი. კონტროლის სისტემები შეიძლება აშენდეს სხვადასხვა გზით, მაგრამ პრაქტიკა აჩვენებს, რომ ფინანსური კონტროლი ყველაზე ეფექტური და ეფექტურია. კერძოდ, ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი გზებიკონტროლი კომპანიის მფლობელებისა და მისი მმართველი პერსონალის მიზნების შესაბამისობაზე არის აუდიტის ჩატარება. აუდიტორული საქმიანობა არის აუდიტორების სამეწარმეო საქმიანობა დამოუკიდებელი არასაუწყებო აუდიტის განსახორციელებლად. ფინანსური ანგარიშგებაგადახდის და ანგარიშსწორების დოკუმენტაცია, საგადასახადო დეკლარაციებიდა ეკონომიკური სუბიექტების სხვა ფინანსური ვალდებულებები და მოთხოვნები, აგრეთვე სხვა აუდიტორული მომსახურების გაწევა. შიდა ფინანსური კონტროლი ხორციელდება შიდა აუდიტის სისტემის ორგანიზებით.

თავი 3საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპების დანერგვა დამოკიდებულიამათი ინდუსტრიის სპეციფიკაზე

ბუნებრივია, ფინანსური ორგანიზაციის ყველა პრინციპის განხორციელება უნდა განხორციელდეს ფინანსური პოლიტიკის შემუშავებისა და კონკრეტული საწარმოს ფინანსური მართვის სისტემის ორგანიზებისას. ამ შემთხვევაში აუცილებელია გავითვალისწინოთ:

· საქმიანობის სფერო (მატერიალური წარმოება, არასაწარმოო სფერო);

· ინდუსტრიის კუთვნილება (მრეწველობა, ტრანსპორტი, მშენებლობა, სოფლის მეურნეობა, ვაჭრობა და ა.შ.)

· საქმიანობის სახეები (მიმართულებები) (ექსპორტი, იმპორტი);

· სამეწარმეო საქმიანობის ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმები.

მოდით მოკლედ აღვწეროთ ფინანსების სპეციფიკა მატერიალური წარმოების სფეროში და ცალკეული ინდუსტრიული კომპლექსები.

ფინანსური ორგანიზაციის ზემოთ ჩამოთვლილი პრინციპები ყველაზე სრულად გამოიყენება მატერიალური წარმოების სფეროში საწარმოებში. მათ ახასიათებთ კომერციული გაანგარიშების საფუძველზე ფუნქციონირება, თვითდაფინანსება და თვითკმარი. თითოეული საწარმო მატერიალური წარმოების სფეროში ფუნქციონირებს, როგორც შედარებით დახურულ „ეკონომიკურ კონტეინერს“ საკუთარი სახსრების ინდივიდუალური მიმოქცევით. მისი ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად, ფულადი ნაკადები წარმოიქმნება მიმდინარე, საინვესტიციო და ფინანსური საქმიანობიდან, როგორც სხვაობა სახსრების მიღებას („შემოდინება“) ყველა ჩამოთვლილი ტიპის საქმიანობისთვის და სახსრების „გადინებას“ შორის. გადახდები სხვადასხვა რესურსებისთვის, რომლებიც აუცილებელია საწარმოს ყველა საქმიანი ოპერაციების განსახორციელებლად, რაც უზრუნველყოფს თვითდაფინანსებისა და თვითკმარის პრინციპების განხორციელებას.

მატერიალური წარმოების ფინანსების სპეციფიკური მახასიათებლები განისაზღვრება მათი სამეწარმეო საქმიანობის ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმით, ტექნოლოგიური და ინდუსტრიული მახასიათებლებით. მაგალითად, მშენებლობას ახასიათებს ურთიერთობა მომხმარებელთა (ინვესტორებსა) და კონტრაქტორებს შორის და სამუშაოს შესრულება საპროექტო და შეფასების დოკუმენტაციის მკაცრი დაცვით. ხანგრძლივი სამშენებლო ციკლი მოითხოვს დაუმთავრებელი მშენებლობის დიდ ინვესტიციებს. დასრულებულ ობიექტებზე გადახდების პროცედურა განსაზღვრავს მოგების ფორმირებისა და დღგ-ის გადახდისა და ანაზღაურების სპეციფიკას. ძირითადი საშუალებების შემადგენლობაში იჯარით აღებული აღჭურვილობის წილი მნიშვნელოვანია, ხოლო მიმდინარე აქტივების შემადგენლობაში არ არის დაბანდებული სახსრები მზა პროდუქტებში, მაგრამ უფრო მნიშვნელოვანია სახსრების წილი გამოთვლებში.

ვაჭრობა ხასიათდება სახსრების სწრაფი ბრუნვით (საცალო დონეზე) მიღებული ნაღდი ფულით. ძირითადი საშუალებების სტრუქტურაში დიდია იჯარით აღებული ფართები და აღჭურვილობა, შესაბამისად, ფინანსისტების განსაკუთრებული ყურადღება უნდა მიექცეს საიჯარო ხელშეკრულებების დადების სისწორეს, რომლის ხარჯები შეადგენს ხარჯების დიდ ნაწილს. IN საბრუნავი კაპიტალიმნიშვნელოვანი ნაწილი (90%-მდე) ინვესტიციაა ინვენტარში.

არის მნიშვნელოვანი მახასიათებლები მთლიანი შემოსავლის ფორმირებაში - საქმიანობის მთავარი მაჩვენებელი, რაც დამოკიდებულია საქონლის გაყიდვის ფორმაზე და სავაჭრო ნიშნების გამოყენებაზე. სავაჭრო ორგანიზაციების მოგება განისაზღვრება, როგორც სხვაობა მთლიან შემოსავალსა და განაწილების ხარჯებს შორის. სადისტრიბუციო ხარჯებზე ხარჯების მიკუთვნება რეგულირდება ინდუსტრიის სპეციალური გაიდლაინებით.

სასოფლო-სამეურნეო საწარმოებში ასევე არსებობს ინდუსტრიის სპეციფიკური მახასიათებლები. აქ უნდა გვახსოვდეს, რომ ქ სოფლის მეურნეობაწარმოების ძირითადი საშუალებებია მიწა და „ცოცხალი ორგანიზმები“ - პროდუქტიული და სამუშაო პირუტყვი, მოსავლის წარმოება. ეს განსაზღვრავს სასოფლო-სამეურნეო ტექნოლოგიების გამოყენების აუცილებლობას, რომელიც ითვალისწინებს ყველა ბიოლოგიური მახასიათებლებისოფლის მეურნეობის პროდუქციის წარმოება: წარმოების პროცესის მნიშვნელოვანი ხანგრძლივობა, ბუნებრივ პირობებზე და სეზონურობაზე დამოკიდებულება, მაღალი რისკის ხარისხი.

ეს ყველაფერი განსაზღვრავს:

· შემოსავლების მიღების უთანასწორობა (წლის ბოლოს) და ხარჯების ზრდა, რაც ქმნის კომერციული სესხების ფართოდ გამოყენების აუცილებლობას და ავანსიებს ხელშეკრულებებით სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციის მომავალი მიწოდებისთვის;

· სასუქების, საწვავი-საპოხი მასალების, თესლების რეზერვების, სადაზღვევო ფონდებისა და სეზონური მარაგების შექმნის აუცილებლობა;

· პროდუქციის მნიშვნელოვანი ნაწილი გამოიყენება შიდა მიმოქცევაში და არ მიიღება ფულადი ფორმა;

· წარმოიქმნება იჯარის შემოსავალი, სპეციალური შეკვეთახარჯებისა და ფინანსური შედეგების ფორმირება საქმიანობის სახეების მიხედვით;

· გარკვეული სახის სასოფლო-სამეურნეო პროდუქციის გაყიდვის ფასები უფრო დაბალია, ვიდრე რეალურ ღირებულებას, არის უფსკრული სასოფლო-სამეურნეო პროდუქტებისა და წარმოებისთვის საჭირო აღჭურვილობისა და მასალების ფასების ზრდის თანაფარდობაში, რაც წინასწარ განსაზღვრავს აგროინდუსტრიულ კომპლექსში სუბსიდიების საჭიროებას. ;

· სოფლის მეურნეობის პროდუქციის რეალიზაციიდან მიღებული მოგება არ იბეგრება საბიუჯეტო შემოსავლების ძირითადი წყარო მიწის გადასახადი;

· ბიზნესის წარმოების ორგანიზაციული და სამართლებრივი ფორმები სოფლის მეურნეობაში უკიდურესად მრავალფეროვანია (სახელმწიფო მეურნეობებიდან კერძო მეურნეობებამდე). .

მსგავსი დოკუმენტები

საწარმოთა დაფინანსების კონცეფცია ეროვნული ეკონომიკის სექტორებში. ფინანსური და საკრედიტო ურთიერთობების შინაარსი. საწარმოთა დაფინანსების ფუნქციები და მათი ორგანიზაციის პრინციპები. ურთიერთობები საწარმოებსა და კომერციულ ბანკებს შორის. საწარმოების ფინანსური მომსახურების ამოცანები.

რეზიუმე, დამატებულია 06/15/2010


საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპები და ფორმები. ფინანსების სადისტრიბუციო, მარეგულირებელი და კონტროლის ფუნქციები. თეორიული შეხედულებების ევოლუცია ორგანიზაციის ფინანსების არსზე. კავშირი ფინანსებსა და სასაქონლო-ფულადი ურთიერთობების განვითარების პროცესებს შორის.

ტესტი, დამატებულია 08/06/2014


რა არის საწარმოს დაფინანსება? საწარმოს დაფინანსების ფუნქციები. საწარმოთა დაფინანსების ორგანიზების საფუძვლები და პრინციპები. საწარმოს ფინანსური საქმიანობის ინდიკატორები. საწარმოების პასუხისმგებლობა. ფინანსური ურთიერთობების სისტემა.

რეზიუმე, დამატებულია 09/06/2006


საწარმოს დაფინანსების ფუნქციები. კონცეფცია ფინანსური სტრატეგია. ბელორუსის რესპუბლიკაში სახელმწიფო საწარმოების ფინანსური მდგომარეობის მახასიათებლების ანალიზი. სახელმწიფო საგანმანათლებლო დაწესებულების, როგორც არაკომერციული ორგანიზაციის ფინანსების ორგანიზაცია.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 21/11/2012


საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპები, მათი განვითარება საბაზრო პირობებში. საწარმოთა ფინანსური რესურსები, მათი შემადგენლობა, სტრუქტურა, ფორმირების წყაროები, განაწილების წესი. საწარმოში ფინანსური მუშაობის ორგანიზება და ფინანსური მომსახურების ამოცანები.

რეზიუმე, დამატებულია 03/03/2013


საწარმოს დაფინანსების არსი და ფუნქციები. ფულადი სახსრების მოძრაობის ეტაპები. კონტროლი ფინანსური რესურსების ფორმირებასა და გამოყენებაზე. საბაზრო მექანიზმის ეფექტურობა. წინაპირობები ეფექტური ფუნქციონირებასაწარმოს დაფინანსება.

ტესტი, დამატებულია 07/23/2009


საწარმოს დაფინანსების როლი საერთო სისტემაქვეყნის ფინანსები და ეკონომიკა. ფინანსების განაწილებისა და კონტროლის ფუნქციები. სოციალური პროდუქტის ღირებულების განაწილება და გადანაწილება დონეზე: ეროვნულ, საწარმო და კოლექტიური.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 10/03/2014


საწარმოთა ფინანსების ორგანიზების პრინციპები, მათი განვითარება საბაზრო პირობებში. საწარმოთა ფინანსური რესურსები, მათი შემადგენლობა, სტრუქტურა, ფორმირების, განაწილების წყაროები. საწარმოში ფინანსური მუშაობის ორგანიზება და ფინანსური მომსახურების ამოცანები.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 10/31/2006


ფინანსების არსი და ფუნქციები, მათი ორგანიზების პრინციპები და მთავრობის რეგულირების მიმართულებები. ფინანსური საქმიანობის ცნება. საწარმოების ფინანსური საქმიანობის რეგულირება ბელორუსის რესპუბლიკის სოციალურად ორიენტირებული ეკონომიკის პირობებში.

კურსის სამუშაო, დამატებულია 19/05/2014


ზოგადი საფუძვლებიკომერციული საწარმოების დაფინანსების ფუნქციონირება, ორგანიზაციის პრინციპები. ფინანსების განაწილებისა და კონტროლის ფუნქციები. ყველა გაყიდული პროდუქტისა და საწარმოს ქონების მომგებიანობის გაანგარიშების მეთოდები. ამორტიზაციის გამოთვლის მეთოდები.