როგორ გამოიმუშაოთ ფული საბანკო საინვესტიციო პროდუქტებზე. საბანკო ნდობის მენეჯმენტი
როგორ სწორად შევამოწმოთ საინვესტიციო კომპანია? როგორ გამოიყურება ყველაზე სანდო საინვესტიციო კომპანიების რეიტინგი მოსკოვში? რა მახასიათებლები აქვს საერთაშორისო საინვესტიციო კომპანიას?
გამარჯობა HeatherBeaver ონლაინ ჟურნალის მკითხველებს! თქვენთან ერთად არის დენის კუდერინი, ინვესტიციის ექსპერტი.
ჩვენ ვაგრძელებთ მომგებიანი ინვესტიციების თემას. კითხვა, რომელიც დეტალურად იქნება განხილული ახალი სტატია- როგორ ავირჩიოთ საინვესტიციო კომპანია.
მასალა სასარგებლო იქნება როგორც დამწყები ინვესტორებისთვის, ასევე მათთვის, ვისაც უკვე აქვს ფინანსური ინვესტიციების გარკვეული გამოცდილება.
მაშ ასე, დავიწყოთ!
1. რა არის საინვესტიციო კომპანია და რას აკეთებს იგი?
გახსოვთ ბიზნესის მთავარი პრინციპი - „ფულმა უნდა იმუშაოს“? ასე რომ, მომგებიანი ინვესტიცია არის ყველაზე ხელმისაწვდომი და ამავდროულად ყველაზე ეფექტური მეთოდიგააკეთე ფინანსები შენთვის.
ფული, რომელიც ინახება „საქორბში“ არის დაკარგული ფული. ერთი თვის განმავლობაშიც კი მათი რეალური ღირებულება რამდენიმე პროცენტით იკლებს და ერთი წლის განმავლობაში ინფლაციის მაჩვენებელი ხშირად 10-12%-ს აღწევს.
მაგალითი
როსსტატის (რუსეთის სტატისტიკის მთავარი დეპარტამენტის) მონაცემებით, 2015 წელს რუსეთის ფედერაციაში ინფლაციის დონემ 12,9% შეადგინა. ხოლო აუცილებელი პროდუქტების ღირებულება 15-17%-ით გაიზარდა.
დასკვნა: კაპიტალი უნდა ჩაიდოს მომგებიან საინვესტიციო ინსტრუმენტებში. გამოცდილი ინვესტიციები ქმნის პასიურ შემოსავალს - არა მხოლოდ პროფესიონალი ბიზნესმენები, არამედ ყველა გონივრული ადამიანი საბოლოოდ მიისწრაფვის ამ ტიპის შემოსავლისთვის.
4. TOP-7 საინვესტიციო კომპანიების რეიტინგი მოსკოვში
იმისათვის, რომ ჩვენს მკითხველს გაუადვილდეს უსაზღვრო ფინანსურ ოკეანეში ნავიგაცია, ჩვენ შევადგინეთ მათთვის საინვესტიციო კომპანიების საკუთარი რეიტინგი.
ქვემოთ წარმოდგენილი ორგანიზაციების ოფისები მდებარეობს მოსკოვში, მაგრამ ეს არ ნიშნავს იმას, რომ სხვა ქალაქების მაცხოვრებლები ვერ ისარგებლებენ ამ კომპანიების მომსახურებით.
ინტერნეტის და თანამედროვე გადახდის სისტემების გამოყენების წყალობით, შეგიძლიათ დეპოზიტების განთავსება რუსეთის ნებისმიერი ადგილიდან, ასევე მათი გატანა თქვენს ანგარიშებზე.
ასე რომ, ტოპ 7 მთავარი მოთამაშე რუსეთის ფინანსურ ბაზარზე.
1) ტელევაჭრობა
კომპანიების ჯგუფი ორიენტირებულია სხვადასხვა საინვესტიციო სფეროზე. ინვესტორების ფულს მართავენ პროფესიონალი ანალიტიკოსები, ტრეიდერები და ბროკერები, ახორციელებენ გრძელვადიან და მოკლევადიან ინვესტიციებს აქციებში, ფორექსის ბაზარზე, ფიუჩერსებში და ძვირფას ლითონებში.
უპირატესობებს შორისაა 20 წლიანი წარმატებული მუშაობა საინვესტიციო ბაზარზე, ტრენინგ-პროგრამები კლიენტებისთვის (ვიდეო გაკვეთილები და ტრადიციული ტრენინგი), ინვესტორების საინფორმაციო მხარდაჭერა.
2) სიმექსი
– ონლაინ დეპოზიტებზე ორიენტირებული საინვესტიციო პლატფორმა. ინვესტორები შეიძლება გახდნენ არა მხოლოდ რუსეთის ფედერაციის, არამედ სხვა ქვეყნების მოქალაქეებიც. დიდი არჩევანისაინვესტიციო პროექტები - ინვესტიციები აქციებში, არსებული ბიზნესები და პერსპექტიული სტარტაპები.
კომპანიის უპირატესობების სიაში შედის მინიმალური საწყისი ინვესტიცია, ინვესტიციის შესაძლებლობა ორი დაწკაპუნებით და მოგება შვილობილი პროგრამის მეშვეობით ნულოვანი საწყისი კაპიტალით. მომხმარებლებს შეუძლიათ გაყიდონ თავიანთი აქციები სხვა მონაწილეებზე.
3)
კომპანია დაარსდა 1994 წელს. იგი გაწევრიანებულია საფონდო ასოციაციაში და მომხმარებლებს სთავაზობს სავაჭრო და საბროკერო მომსახურებას, ასევე წლიურ და მიმდინარე ფინანსურ ანგარიშებს.
კლიენტებს აქვთ წვდომა უნიკალურზე რუსული ბაზარიმომსახურება – ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები. ასევე შესაძლებელია აქციების ყიდვა/გაყიდვის შესაძლებლობა ფიზიკურ პირებზე სარეზერვო ბაზარზე.
- მომგებიანი ინვესტიციები რუსეთის ეკონომიკის განვითარებად სექტორებში. იურიდიულთან თანამშრომლობა და პირები, ინვესტორთა კონსულტაციები, პერსპექტიული საინვესტიციო სფეროების მუდმივი ძიება.
კურსის შესახებ სტაბილური შემოსავალიინვესტორები და პირდაპირი მონაწილეობა რუსეთში ეკონომიკური მდგომარეობის გაუმჯობესებაში. სრული პასუხისმგებლობაგანვითარებისა და განხორციელებისთვის ფინანსური სტრატეგიებიინვესტორები, სადაზღვევო დახმარება მომხმარებელთა უსაფრთხოების გასაუმჯობესებლად.
დივერსიფიცირებული საინვესტიციო კომპანია, რომელიც მუშაობს 1992 წლიდან. შედის რუსეთის ფედერაციის TOP-6 უმსხვილეს ორგანიზაციაში მოზიდული კაპიტალის თვალსაზრისით. რუსული "ფინანსური ოლიმპის" ჯილდოს მფლობელი.
საინვესტიციო პროდუქტების სია ვრცელია - საბროკერო მომსახურება, ონლაინ ვაჭრობა, ნდობის მენეჯმენტიკაპიტალი, ვაჭრობა სავალუტო ბაზრებზე, ვენჩურული ინვესტიციები, ფინანსური კონსულტაცია.
– კომპანია არის 2009 წელს დაარსებული საინვესტიციო და სამშენებლო ჰოლდინგის E3 ჯგუფის ნაწილი. ძირითადი პროფილი უძრავი ქონების ინვესტიციაა. ატარებს კურსს გრძელვადიანი დეპოზიტებისთვის (საინვესტიციო ინსტრუმენტის სპეციფიკიდან გამომდინარე).
კომპანიის უპირატესობებს შორის არის შესაძლებლობა დაიწყოთ მცირე (უძრავი ქონების ბაზრისთვის) თანხით (100,000 რუბლიდან), სამი სახის დაზღვევა თითოეულ დეპოზიტზე და კოლექტიური ინვესტიციები.
7) ოქროსფერი ბორცვები
პროფესიული მართვა და კერძო კაპიტალის გაზრდა. გარანტია 15% წელიწადში ინვესტორისთვის მინიმალური რისკებით. ახალი სახემომგებიანი ინვესტიციებისთვის და ფინანსური მენეჯმენტის ახალი მიდგომისთვის.
კომპანია იღებს დასავლური საინვესტიციო კომპანიების გამოცდილებას და იყენებს მას რუსულ ბაზარზე. ანაბრების სფეროების სიაში შედის აქციები, ობლიგაციები, ოქრო, უძრავი ქონება, ხელოვნება და პირდაპირი ინვესტიციები.
სიცხადისთვის წარმოგიდგენთ საინვესტიციო კომპანიების ძირითად მახასიათებლებს ცხრილის სახით:
| № | კომპანიები | სავარაუდო მოგება | დეპოზიტებთან მუშაობის თავისებურებები |
| 1 | ტელევაჭრობა | არ არის დაფიქსირებული | ფორექსზე ვაჭრობის შესაძლებლობა შუამავლების მეშვეობით |
| 2 | სიმექსი | 24%-დან | ფოკუსირება თანამედროვე ონლაინ ტექნოლოგიებზე |
| 3 | 20%-დან | ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები ინვესტორებისთვის | |
| 4 | დამოკიდებულია ანაბრის ზომაზე და ტიპზე | ფოკუსირება რუსეთის ეკონომიკაში ინვესტიციებზე | |
| 5 | დამოკიდებულია საინვესტიციო პროდუქტის არჩევანზე | საინვესტიციო სფეროების დიდი სია | |
| 6 | 25%-45% | ინვესტიციები თხევად უძრავ ქონებაში | |
| 7 | 15%-დან | დეპოზიტები რუსეთის ფედერაციაში და მის ფარგლებს გარეთ |
5. როგორ შევამოწმოთ საინვესტიციო კომპანია - 5 ნიშანი იმისა, რომ თაღლითებთან თანამშრომლობთ
კრიზისის დროს ინვესტორების რისკები იზრდება. საუბარია არა მხოლოდ ეკონომიკურ არასტაბილურობაზე, არამედ სხვადასხვა ტიპის თაღლითების რაოდენობის ზრდაზეც.
ბევრ თაღლითს სურს განაღდოს ინვესტორების ნდობა და ჩადოს ფული არა მომგებიან პროექტებში, არამედ საკუთარ ჯიბეში.
თქვენი დანაზოგის დასაცავად, იმოქმედეთ უკიდურესი სიფრთხილით. არსებობს ნიშნები, რომლითაც ადვილად შეიძლება განასხვავოთ არაკეთილსინდისიერი „ვაჭრები“ ფინანსური ბაზრის კეთილსინდისიერი მონაწილეებისგან.
ნიშანი 1. ღია ფინანსური ანგარიშგების და სხვა შემადგენელი დოკუმენტების არარსებობა
სერტიფიკატების, ლიცენზიებისა და სხვა დოკუმენტაციის შესახებ, რომლის გარეშეც თანამდებობის პირის არსებობა იურიდიული პირი, უკვე აღვნიშნეთ ზემოთ. დავამატებ, რომ თავმოყვარე ორგანიზაციები ყოველთვის მზად არიან მიაწოდონ მომხმარებლებს გასული და მიმდინარე პერიოდების ფინანსური ანგარიშები.
თუ კომპანია აცხადებს, რომ აქვს მოვაჭრეების განყოფილება, რომლებიც ფულს შოულობენ ინვესტორებისთვის სავალუტო/საფონდო ბაზრებზე, მას მოეთხოვება წარმოადგინოს სავაჭრო ანგარიშები და მოვაჭრეების სერთიფიკატები მოთხოვნის შემთხვევაში.
ნიშანი 2. ინვესტორსა და კომპანიას შორის ხელშეკრულება არ გაფორმებულა
ფორმალური შეთანხმების სახით ფორმალიზებული ურთიერთობები უსაფრთხოებისა და გრძელვადიანი ურთიერთსასარგებლო პარტნიორობის საფუძველია.
ხშირად ვებსაიტებზე შემოთავაზებულია უბრალოდ შეავსოთ შეთავაზება - ჩასვით მონიშვნა ელექტრონული დოკუმენტი. უფრო რეპუტაციის მქონე კომპანიები დებენ რეალურ კონტრაქტებს ხელმოწერებითა და ბეჭდებით. ასეთი დოკუმენტი, რაც არ უნდა თქვას, უფრო მეტ ნდობას შთააგონებს.
ნიშანი 3. კომპანიის ვებგვერდზე არ არის მენეჯმენტის ფოტო
დირექტორის ან დირექტორთა საბჭოს წევრების ფოტოს გარეშე, კომპანიის ვებგვერდი რაღაცნაირად არასრული ჩანს, თითქოს რაღაცას მალავს.
თუ რესურსი შეიცავს მენეჯერის ფოტოს, მის ბიოგრაფიას, ცხოვრებისეულ პოზიციას და შეხედულებებს მენეჯმენტის პოლიტიკაზე, ეს მეტყველებს სერიოზულ ზრახვებზე, ღიაობასა და გრძელვადიან სამუშაოზე ფოკუსირებაზე.
ნიშანი 4. კომპანია არ მონაწილეობს პროფესიულ კონკურსებსა და რეიტინგებში
თუ ორგანიზაცია არ მიიღებს მონაწილეობას პროფესიული შეჯიბრებები, ვერ აღწევს რეიტინგებში ჩართვას, არ მიიწევს წინ და არ ვითარდება, რაც ნიშნავს რომ არ არის ორიენტირებული მომავალზე.
განვითარება მოითხოვს ხარჯებს და თუ კომპანიის დამფუძნებლები მომავალში ფულს ჩადებენ, ეს იმაზე მეტყველებს, რომ ისინი არ აპირებენ სადმე „გადაყრას“ და თან წაიღებენ საინვესტიციო პორტფელს ინვესტორების ფულით.
ხელმოწერა 5. კომპანიის ვებგვერდზე ფიზიკური მისამართისა და საკონტაქტო ტელეფონის ნომრის არარსებობა
არ არსებობს ოფიციალური მისამართი, რაც ნიშნავს, რომ არ არსებობს იურიდიული პირი. თანამდებობის პირს ყოველთვის აქვს მისამართი, სტაციონარული ტელეფონი და მისი რეალური არსებობის დამადასტურებელი სხვა დეტალები.
უმჯობესია, თუ თქვენი IP რეგისტრირებულია რუსეთის ტერიტორიაზე და არა სადმე ნიდერლანდების ანტილის კუნძულებზე ოფშორულ ზონაში.
მასალის გასაძლიერებლად უყურეთ სასარგებლო ვიდეოს თემაზე.
6. დასკვნა
შევაჯამოთ. ახლა თქვენ იცით, რა არის საინვესტიციო კომპანიები და როგორ მუშაობენ ისინი. ახლა თქვენ გაქვთ მეტი შანსი გონივრულად მართოთ თქვენი პირადი დანაზოგი და არა მხოლოდ დაიცვათ ისინი ინფლაციისგან, არამედ მიიღოთ დამატებითი შემოსავალი.
მაგრამ გახსოვდეთ, რომ ფინანსური ინსტრუმენტები ძალიან მრავალფეროვანია: მათგან სწორი არჩევანითქვენი მომავალი პირდაპირ დამოკიდებულია.
მომგებიანი ინვესტიციები უზრუნველყოფის გზაა ფულადი კეთილდღეობამრავალი წლის განმავლობაში, მაგრამ არასოდეს დაივიწყოთ ინვესტიციებთან დაკავშირებული რისკები.
შემფასებელი კომპანია - ნაბიჯ-ნაბიჯ ინსტრუქციაროგორ ავირჩიოთ საიმედო დამოუკიდებელი შემფასებელი + TOP-5 შემფასებელი კომპანიების რეიტინგი
ტესტის კითხვები თემაზე
"საკრედიტო პროდუქტები და თანამედროვე ტექნოლოგიები"
საკრედიტო პროდუქტების სახეები და მახასიათებლები.
საბანკო საკრედიტო პროდუქტების „ცხოვრების“ ეტაპები.
სასესხო პროდუქტის არსი და მისი მიზანი.
ახალი სასესხო პროდუქტის შექმნის ეტაპები.
ახალი საკრედიტო პროდუქტების დანერგვის სტრატეგიები.
ურთიერთობა სასესხო პროდუქტსა და საკრედიტო რისკს შორის.
მცირე და საშუალო ბიზნესის სასესხო პროდუქტების მიწოდებაზე გავლენის ძირითადი ფაქტორები. ტიპიური სესხის პირობები მცირე და საშუალო ბიზნესისთვის.
საცალო საკრედიტო პროდუქტების განვითარების მიმდინარე ტენდენციები. სამომხმარებლო სესხების ტიპიური პირობები.
საინვესტიციო სესხის პროდუქტების მახასიათებლები. საინვესტიციო სესხების ტიპიური ვადები და პირობები.
ახალი საკრედიტო პროდუქტების ფასების საფუძვლები.
საკრედიტო პროდუქტების განვითარების მიმდინარე ტენდენციები.
გამსესხებელსა და მსესხებელს შორის ურთიერთობის ეტაპები (ცალ-ცალკე იურიდიული, ცალ-ცალკე ფიზიკური პირებისთვის).
სასესხო პროდუქტის ხარისხობრივი მახასიათებლები და თვისებები.
საბანკო საკრედიტო პროდუქტი არის კონკრეტული ბანკის ინტელექტუალური პროდუქტი, რომელიც დაკავშირებულია საბანკო საკრედიტო მომსახურების გაწევასთან. საბანკო პროდუქტის გაყიდვის ფინანსური შედეგი პირდაპირ აისახება საკრედიტო ინსტიტუტის მოგებაზე. პროდუქტი გამოხატავს საკრედიტო დაწესებულების საქმიანობის მახასიათებლებს, მისი ბრენდის პოპულარობას და მის რეპუტაციას ბაზარზე. ბაზარზე შეთავაზებული სასესხო პროდუქტი შეიძლება შეიცავდეს ინოვაციებს გამყიდველის ბანკიდან. ზოგიერთ საბანკო პროდუქტში საკრედიტო მომსახურება შეიძლება გაერთიანდეს სხვა სერვისებთან (დაზღვევა, გადახდები, რეალტორის მომსახურება, კონსიერჟი).
საბანკო საკრედიტო პროდუქტები გაერთიანებულია და მომხმარებელთა კატეგორიებში შემდგომში დაჯგუფებულია სამიზნე აუდიტორიებიდა ტიპები. უფრო მეტიც, თითოეულ პროდუქტს აქვს გარკვეული მახასიათებლების ნაკრები: სესხის პირობები, გირაო, საკრედიტო ლიმიტი, სესხის საკომისიო, სესხის დაფარვის პროცედურა.
მაგალითად, ერთ წლამდე ვადით მოკლევადიანი სესხის გაცემის პირობები მოიცავს: კლიენტს საბანკო ანგარიშების მქონე; დადებითი საკრედიტო ისტორია; მოწოდებული პროექტის ანალიზის დამაკმაყოფილებელი შედეგი. გირაოს სახით მიიღება: უძრავი ქონების გირავნობა, კლიენტის ძირითადი საშუალებები, ინვენტარი, ქონებრივი უფლებები; რუსი და უცხოელი ემიტენტების ლიკვიდური ფასიანი ქაღალდების გირავნობა; მსესხებლის კონტრაგენტების სავალო ვალდებულებები.
პროდუქტი, რომელიც მოიცავს შვიდ წლამდე სესხს, გათვლილია საშუალო ზომის ბიზნეს კლიენტებზე. სესხი გათვალისწინებულია აღჭურვილობის, სატრანსპორტო საშუალებების, სამშენებლო და თვითმავალი ტექნიკის შესაძენად, რეკონსტრუქციისა და სიმძლავრის გაფართოებისთვის. გრძელვადიანი დაკრედიტების ფარგლებში ტრანზაქციის სტრუქტურიდან გამომდინარე, ბანკს შეუძლია გასცეს სესხი, საკრედიტო ხაზი ან გახსნას დაუფარავი აკრედიტივი. შვიდ წლამდე სესხის უზრუნველყოფის სახით, ბანკი გირაოს სახით იღებს ქონებას, მათ შორის უძრავ ქონებას და ძირითად აქტივებს (მანქანები და აღჭურვილობა).
ამრიგად, საბანკო სესხის პროდუქტის საფუძველია მომსახურება. თუმცა, ყველა სერვისი არ იყიდება საბანკო პროდუქტის სახით. საბანკო პროდუქტი ხასიათდება გარკვეული თვისებების კომპლექტით:
– ის ბაზარზე შემოთავაზებულია როგორც პროდუქტი, აქვს ღირებულება და გამოყენების ღირებულება;
– ატარებს ბანკის ბრენდს;
– შეიცავს გამყიდველი ბანკის ინტელექტუალურ კომპონენტს, რომელიც დაკავშირებულია პროდუქტის შექმნასთან, შექმნის ტექნოლოგიასთან;
- ორიენტირებული კონკრეტულ სამიზნე აუდიტორიაზე, უნდა იყოს მათთვის გასაგები, ხელმისაწვდომი და მოთხოვნადი;
– აქვს განუყოფელი თვისებების ან პირობების ერთობლიობა, რაც საშუალებას აძლევს პროდუქტს პოზიციონირდეს ბაზარზე;
– პროდუქტის გაყიდვები აისახება ბანკის ფინანსურ შედეგებში.
ბაზარზე საბანკო პროდუქტების შექმნა და შეთავაზება საშუალებას აძლევს მათ გაერთიანებას, რაც ამცირებს კლიენტების მომსახურების ღირებულებას, აფართოებს სერვისების სპექტრს, საშუალებას აძლევს მათ კომბინირებას - საბოლოოდ უზრუნველყოს ყოვლისმომცველი მომსახურება, ჩამოაყალიბოს გამჭვირვალე ურთიერთობები, რომლებიც გასაგებია. კლიენტი.
რუსეთის საბანკო სისტემის განვითარებას თან ახლდა მნიშვნელოვანი ცვლილებები შეთავაზებული პროდუქტებისა და სერვისების ასორტიმენტში. შეიძლება გამოიყოს რამდენიმე ასეთი ეტაპი: საბჭოთა პერიოდი; რუსეთის კომერციული ბანკების სისტემის ფორმირების პერიოდი; კომერციული ბანკების საცალო ბიზნესის განვითარება; უახლესი ტექნოლოგიების საფუძველზე ბანკების შემდგომი განვითარება.
2. საკრედიტო პროდუქტების სახეები და მახასიათებლები
საბანკო საკრედიტო პროდუქტების ხარისხობრივ შემადგენლობაზე მოქმედი ფაქტორები.
საბანკო პროდუქტებისა და სერვისების ხარისხზე გავლენას ახდენს მრავალი განსხვავებული ფაქტორი, მაგრამ მათგან ყველაზე მნიშვნელოვანია:
მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები;
ბანკის კორპორატიული კულტურა;
ბანკის საქმიანობის უწყვეტი გაუმჯობესება;
ბანკის მენეჯერების (თანამშრომლების) პროფესიონალიზმი.
ორგანიზაციის მენეჯერების (ბანკის თანამშრომლების) მიერ მიღებული მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები უნდა აკმაყოფილებდეს რიგს სავალდებულო მოთხოვნები, მათ შორის სამიზნე ორიენტაცია, ვალიდობა, მიზანშეწონილობა, მიზანმიმართულობა, კომპეტენცია, თანმიმდევრულობა, დროულობა, ეფექტურობა. ამასთან, საბანკო სექტორში ნებისმიერი გადაწყვეტილება დაკავშირებულია გარკვეულ რისკთან.
ქვეშ კორპორატიული კულტურაბანკს უნდა ესმოდეს მენეჯმენტის მიერ დადგენილი და პერსონალის მიერ მხარდაჭერილი ბანკის ღირებულებები, მათ შორის პერსონალის (განსაკუთრებით კლიენტებთან) ქცევის მანერა. ბანკის კორპორატიული კულტურის კომპონენტები, როგორც წესი, მისი მისიაა და ძირითადი.
ბანკის მუშაობის მუდმივი გაუმჯობესება არის ბანკის მუდმივი სურვილის გადაჭარბების შედეგი სხვადასხვა სფეროში. უწყვეტი გაუმჯობესების სპექტრი უკიდურესად ფართოა: თანდათანობითი (ეტაპობრივად) და დაუსრულებელი გაუმჯობესებიდან პერიოდულად განხორციელებულ გარღვევის პროექტებამდე, ანუ ფუნდამენტური ხასიათის ცვლილებებამდე (ინოვაციები, ინოვაციები). ინოვაცია არის მუდმივი განახლების წყარო და ემსახურება საბანკო ბიზნესის განვითარების საფუძველს. ისინი გამოიხატება მენეჯმენტის მიმდინარე პრობლემების გადაჭრის ინოვაციურ მიდგომებში, მეთოდებში, ტექნიკასა და საშუალებებში.
მნიშვნელოვანი როლი ბანკის მუშაობის გაუმჯობესებაში თანამედროვე პირობებითამაშობს ინფორმაციული ტექნოლოგიების გამოყენებას, რაც ჩვეულებრივ გაგებულია, როგორც კომპიუტერული სატელეკომუნიკაციო ინსტრუმენტების გამოყენება ინფორმაციის შეგროვების, შენახვისა და დამუშავებისთვის.
დღეს უკვე შეუძლებელია საინფორმაციო ტექნოლოგიების როლის საბანკო პროდუქტებისა და სერვისების ხარისხის გაუმჯობესებაში არასაკმარისი შეფასება ან თუნდაც უგულებელყოფა, რადგან ისინი შესაძლებელს ხდიან აღმოფხვრას ორგანიზაციული და საინფორმაციო ხარვეზები, ბანკის თანამშრომლების ფუნქციების დუბლირება, რესურსების ირაციონალური გამოყენება. , და გაზარდოს მენეჯმენტის გადაწყვეტილებების მიღების სიჩქარე (მაგალითად, კლიენტზე სესხის გაცემაზე) .
4. საბანკო საკრედიტო პროდუქტების „ცხოვრების“ ეტაპები.
ახალი საკრედიტო საბანკო პროდუქტის სასიცოცხლო ციკლი მოიცავს შვიდ ეტაპს:
ახალი საბანკო სესხის პროდუქტის შემუშავება;
წვდომა ბაზარზე;
ბაზრის განვითარება;
ბაზრის სტაბილიზაცია;
ბაზრის შემცირება;
ბაზრის ზრდა;
ბაზრის ვარდნა.
ყველაზე მნიშვნელოვანი პირველი ეტაპია, რომლის დროსაც განისაზღვრება ახალი საკრედიტო პროდუქტის დანერგვის შემდგომი წარმატების ალბათობა, მისი მომგებიანობა, მოთხოვნის მოცულობა და პროდუქტის გაყიდვიდან მიღებული თანხის მოცულობა. საბანკო პროდუქტის შემუშავების პროცესში პროდიუსერი მუშაობს ინიცირებაზე, იდეის ძიებაზე, ტექნიკურ-ეკონომიკურ შესწავლაზე და ახალი პროდუქტის შექმნაზე.
ინიცირება არის აქტივობა, რომელიც შედგება ინოვაციის მიზნის არჩევისგან, მიზნების დასახვისგან, იდეის ძიებასა და გასაყიდ საგანად გადაქცევისგან, ე.ი. საქონელში. მწარმოებელი აფინანსებს ახალი საკრედიტო საბანკო პროდუქტის შექმნის ყველა ხარჯს. ამ ეტაპზე ხდება კაპიტალის ინვესტიცია, რომლის დაბრუნება შემოსავალთან ერთად მოხდება შემდგომ ეტაპებზე.
ბაზარზე შესვლის ეტაპი გვიჩვენებს ინვესტორ-მყიდველების ეკონომიკურ ცხოვრებაში ახალი პროდუქტის დანერგვის პერიოდს.
ბაზრის განვითარების ეტაპი დაკავშირებულია ბაზარზე საბანკო პროდუქტის გაყიდვების მოცულობის ზრდასთან. მისი ხანგრძლივობა გვიჩვენებს იმ დროს, როდესაც ახალი საბანკო პროდუქტი აქტიურად იყიდება და ბაზარი აღწევს ამ პროდუქტით გაჯერების გარკვეულ ზღვარს.
ჩამოთვლილი ეტაპები, ე.ი. ბაზარზე შესვლის ეტაპი და ბაზრის განვითარების ეტაპი დაკავშირებულია საბანკო პროდუქტის პოპულარიზაციასა და გავრცელებასთან. ინოვაციის გავრცელება არის ინოვაციის გავრცელება, რომელიც უკვე ათვისებულია.
5. სასესხო პროდუქტის არსი და მისი დანიშნულება
სასესხო პროდუქტი არის კომერციული ბანკის სესხის სპეციფიკური სახეობა, რომელიც იქმნება ბანკის საკრედიტო პოლიტიკის საფუძველზე და წარმოადგენს სესხის ქვესისტემას, კლიენტების მომხმარებლის პრეფერენციებზე დაფუძნებული დროისა და რაოდენობრივი მახასიათებლების ჩათვლით. კრედიტი უფრო ფართო ცნებაა, რომელიც აყალიბებს დეფინიციას საკრედიტო თეორიის პრინციპებზე დაყრდნობით: გადახდა, გადაუდებელი აუცილებლობა და დაფარვა. კომერციული ბანკის სესხები მოიცავს შემდეგს: არაუზრუნველყოფილი სესხი, უზრუნველყოფილი სესხი, გარანტირებული სესხი და ა.შ., ხოლო საკრედიტო პროდუქტები მოიცავს როგორც საცალო სესხის პროდუქტებს (სამომხმარებლო სესხი, მანქანის სესხი, იპოთეკა და ა.შ.), ასევე კორპორატიული საკრედიტო პროდუქტები (ფაქტორინგი, საბანკო გარანტია, ოვერდრაფტი). და ა.შ.).
გამომდინარე იქიდან, რომ „საკრედიტო მომსახურება“ და „საკრედიტო პროდუქტი“ საბანკო ბაზარზე მოსახლეობის საკრედიტო მომსახურების მიწოდებისა და მოთხოვნის ძირითადი ელემენტებია, აუცილებელია მათი დიფერენცირება. „საკრედიტო სერვისი“ არის ტექნოლოგიურად გამართული საბანკო ოპერაციების ერთობლიობა, რომლის მიზანია დააკმაყოფილოს კლიენტის სპეციფიკური ტიპიური საჭიროება საკრედიტო რესურსებზე ნებისმიერი საჭიროებისთვის (ბინის, ავეჯის შეძენა და ა.შ.). „საკრედიტო პროდუქტი“ არის დამატებითი საკრედიტო და საბანკო სერვისების ერთობლიობა, რომელიც აკმაყოფილებს კლიენტის მრავალფეროვან ინტერესებსა და საჭიროებებს დაკრედიტების პროცესში და პოზიციონირებს ბაზარზე მსგავსი პროდუქტების მასას შორის.
ბანკის ეფექტურობა და მისი კონკურენტუნარიანობა ბაზარზე დიდწილად დამოკიდებულია ახალი საკრედიტო საბანკო პროდუქტების დანერგვაზე. ბაზარზე შემოტანილი ახალი პროდუქტები და ტექნოლოგიები წარმოადგენს ინოვაციას.
6. ახალი სასესხო პროდუქტის შექმნის ეტაპები.
ნაბიჯი 1. კლიენტის ვერბალიზებული მოთხოვნილებების დაკმაყოფილების კონცეფციის შემუშავება, რომლის საფუძველზეც დგება ახალი ან არსებული საბანკო პროდუქტის მოდერნიზაციის ამოცანა. კლიენტის სიტყვიერი მოთხოვნილება გამოიხატება ბიზნეს პრობლემის სახით, რომელიც კლიენტმა უნდა გადაჭრას.
ნაბიჯი 2. „კლიენტის ბიზნეს დიაგნოსტიკა“: კლიენტის ბიზნეს პოტენციალის შეფასება მისი ეკონომიკური და მარკეტინგული შესაძლებლობების მონაცემებზე დაყრდნობით.
ნაბიჯი 3. კლიენტის პოტენციური ფულადი ნაკადების შეფასება კონცეპტუალური მოდელის ფორმირებისთვის და ინოვაციური საბანკო პროდუქტის (IBP) პროექტის შემუშავება.
ნაბიჯი 4. UPS-ის პროექტის შესაძლო უარყოფითი შედეგების გავლენის შეფასება ბანკის კრიტიკულ ფინანსურ და ეკონომიკურ პარამეტრებზე.
ნაბიჯი 5. ბანკისა და კლიენტის ბიზნესის ერთობლივი ინტერესების ეკონომიკური შინაარსის განსაზღვრა და საბანკო ტექნოლოგიის დაპროექტება, რომელიც უზრუნველყოფს ამ ინტერესების ბალანსს.
თუ საბანკო ტექნოლოგიის პროექტის შემუშავებისთვის საკმარისი ინფორმაცია არ არის, საჭიროა დაუბრუნდეთ მე-2 საფეხურს და ჩაატაროთ დამატებითი კვლევა, შემდეგ კი გაიმეოროთ შემდგომი ნაბიჯები.
ნაბიჯი 6. დაპროექტებული საბანკო ტექნოლოგიის შესაბამისობის შემოწმება ფაქტობრივ საბანკო ტექნოლოგიურ სტრუქტურასთან (საბანკო პროცედურები, წესები, პროცედურები, რეგულაციები, ტარიფები). თუ მიიღება შედეგი, რომელიც დაუშვებლად აუარესებს ბანკის ტექნოლოგიურ სტრუქტურას, აუცილებელია ან დაუბრუნდეს წინა ნაბიჯებს, რათა მოხდეს აუცილებელი ცვლილებები, ან შეწყდეს პროექტზე მუშაობა.
ამ შემოწმების ჩატარებისას მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული შემდეგი:
ბანკის ტექნიკური და პროცედურული შესაძლებლობები;
დაპროექტებული საბანკო ტექნოლოგიის მორგების შესაძლებლობა ბანკის არსებული ტექნოლოგიური სტრუქტურის ან კონკრეტული რეგულაციების ფარგლებში, აგრეთვე შემდეგი შეზღუდვები:
პრობლემური კლიენტის საჭიროებები არ უნდა ეწინააღმდეგებოდეს ბანკის მისიას და სტრატეგიას; დაპროექტებული საბანკო ტექნოლოგიის პარამეტრებმა არ უნდა გააუარესოს ბანკის საფასო და სატარიფო პოლიტიკის ეფექტურობა.
ნაბიჯი 7. დაპროექტებული საბანკო ტექნოლოგიის დანერგვის სიმულაცია საბანკო სტრუქტურული განყოფილებების ურთიერთობებისა და ურთიერთდამოკიდებულების დასადგენად, რომლებიც უზრუნველყოფენ კლიენტთა ყოვლისმომცველ მომსახურებას.
თუ ამ ეტაპზე სირთულეები წარმოიქმნება, მაშინ უნდა დაბრუნდეთ მე-6 საფეხურზე და შეეცადოთ შეცვალოთ შექმნილი საბანკო ტექნოლოგია.
ნაბიჯი 8. კლიენტის გადახდის სქემის შემუშავება დაპროექტებული საბანკო ტექნოლოგიის შესაბამისად მომსახურების ბიზნეს პროცესის განხორციელებისას გაწეული მომსახურებისთვის.
ნაბიჯი 9. საბანკო პროდუქტის ყიდვა-გაყიდვის ხელშეკრულების შემუშავება.
უნდა აღინიშნოს, რომ ინოვაციური საბანკო პროდუქტები, ისევე როგორც ყველა ინოვაცია ბიზნესში, ხასიათდება მომხმარებელთა მოთხოვნის ნაკლებობის გაზრდილი რისკით. მოთხოვნის ნაკლებობის ალბათობის შესამცირებლად და პრობლემური კლიენტისთვის ინდივიდუალური საბანკო პროდუქტის შემუშავების ხარჯების კომპენსაციის მიზნით, მიზანშეწონილია დადოთ ჩარჩო ხელშეკრულება კლიენტსა და ბანკს შორის პარტნიორული ურთიერთობების შესახებ. ამ შეთანხმების მიხედვით
აუცილებელია უზრუნველყოს ინოვაციური საბანკო პროდუქტის განვითარების პირობები და ბანკის ხარჯების ანაზღაურება კლიენტის მიერ მისი მოთხოვნით შემუშავებული პროდუქტის შეძენაზე უარის თქმის შემთხვევაში.
10. საცალო პროდუქციის განვითარების მიმდინარე ტენდენციები. სამომხმარებლო სესხების ტიპიური პირობები.
კლიენტებს შორის დღეს ყველაზე პოპულარული საბანკო პროდუქტი არის კრედიტი. საკრედიტო პროდუქტების კონკურენტუნარიანობის ყველაზე ზოგად კრიტერიუმად შეიძლება ჩაითვალოს ორი პარამეტრი: მათი ფასი და ხელმისაწვდომობა. საკრედიტო პროდუქტების კონკურენტუნარიანობის შეფასება გულისხმობს ორივე ზემოთ ჩამოთვლილ ფაქტორზე ერთდროულად ზემოქმედებას საკრედიტო ინსტიტუტის, საკრედიტო ბროკერისა და კლიენტისთვის ყველაზე ოპტიმალური კომბინაციის პოვნის მიზნით. ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი ფაქტორი, რომელიც განსაზღვრავს კლიენტისთვის სასესხო პროდუქტის სამომხმარებლო ღირებულებას, არის მისი ღირებულება.
სესხის კლასიფიკაციადამოკიდებულია კონკრეტულ ქვეყანაში მუშაობის კონკრეტულ ეკონომიკურ პირობებზე, საკანონმდებლო სისტემაზე და წარმოადგენს საკრედიტო ურთიერთობების ჩვეულებრივ სტრუქტურას. მათ შორის, კერძოდ, შედის: უზურნული, კომერციული, საბანკო, სახელმწიფო, სამომხმარებლო, იპოთეკური, საერთაშორისო, ბლანკი, ლომბარდი, ზედნადები, საინვესტიციო.
ყველაზე გავრცელებულია საცალო სესხებს შორისრა თქმა უნდა, სამომხმარებლო დაკრედიტებას წამყვანი პოზიცია უჭირავს. რუსეთის ფედერაციაში მას ჩვეულებრივ ესმით, როგორც მოსახლეობისთვის გაცემული სესხი. სადაც სამომხმარებლო ბუნება განისაზღვრება თავად სესხის გაცემის მიზნით.
ჩნდება სამომხმარებლო სესხი ბანკები მოსახლეობას სხვადასხვა სამომხმარებლო საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად. მოსახლეობის ეფექტური მოთხოვნის გაზრდით კრედიტი საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მატერიალური საქონელი და საქონელი სახსრების წინასწარი დაგროვების გარეშე. მეორეს მხრივ, კრედიტი აჩქარებს მარაგებისა და სერვისების გაყიდვას, რითაც უზრუნველყოფს ქვეყნის ეკონომიკაში გაფართოებულ რეპროდუქციას.
სამომხმარებლო კრედიტი შეიძლება კლასიფიცირდეს როგორც პირდაპირ სესხი სამომხმარებლო საჭიროებისთვის(გადაუდებელი საჭიროებები, ექსპრეს სესხები, მანქანის სესხები) და საინვესტიციო სესხი(იპოთეკური სესხი, განათლების სესხი, ფერმის სესხი).
სამომხმარებლო სესხი- მოსახლეობისთვის გაცემული სესხი სამომხმარებლო საჭიროებების დასაფარად. ის გამოშვებული ფულადი და სასაქონლო ფორმით. პირადი მოხმარების საგნების (მაცივრები, ტელევიზორები, რადიოები, კამერები, ხალიჩები, საათები, მანქანები, მოტოციკლები) შესაძენად, კრედიტს იძლევიან სახელმწიფო და კოოპერატიული სავაჭრო ორგანიზაციები გადავადებული გადახდის სახით. საქონლის კრედიტით გაყიდვისას მყიდველი იხდის ნაღდი ანგარიშსწორებით საქონლის ღირებულების ნაწილს (25-50%), დარჩენილი თანხა, მისი ტიპისა და ფასის მიხედვით, იხდის განვადებით თანაბარ განვადებით რამდენიმე თვის (წლის) განმავლობაში. გადახდა პროცენტი. ეს კრედიტის სასაქონლო ფორმა, მისი ფულადი ფორმის მიხედვით: სავაჭრო ორგანიზაციებს, საჭიროების შემთხვევაში, შეუძლიათ ბანკიდან სესხის აღება კრედიტით გაყიდულ საქონელზე.
სამომხმარებლო კრედიტი ასევე მოიცავს მოქალაქეებზე ნაღდი ფულით გაცემულ სესხებს საწარმოებში, ორგანიზაციებსა და დაწესებულებებში არსებული ურთიერთდახმარების ფონდების მიერ ფონდის წევრის ხელფასიდან (უპროცენტო) დაფარვის ვალდებულებით. ნაღდი სესხილომბარდები მოსახლეობას უზრუნველყოფენ მომხმარებელთა საჭიროებების უზრუნველყოფის ქონებას. სესხის დეტალები დაეხმარეთ პროდუქტის გაყიდვების დაჩქარებას, მოსახლეობის მუდმივად მზარდი მოთხოვნილების სამომხმარებლო საქონლის უფრო სრულყოფილი და დროული დაკმაყოფილება მათი მომავალი შემოსავლის ხარჯზე.
სამომხმარებლო კრედიტის მოთხოვნილება გამოწვეულია არა მხოლოდ მოსახლეობის სამომხმარებლო მოთხოვნილებების დაკმაყოფილებით, არამედ მწარმოებლების ინტერესებითაც, რათა უზრუნველყოფილ იქნას რეპროდუქციის პროცესის უწყვეტობა საქონლის რეალიზაციისას.
ბანკები, რომლებიც მაქსიმალურად ცდილობენ დაიცვან თავი საკრედიტო რისკებისგან, სთავაზობენ სამომხმარებლო სესხის გაცემის პირობებს, რაც აიძულებს მსესხებელს უზრუნველყოს მას სესხის დაფარვის სრული გარანტია. ასეთი პირობები მოითხოვს დოკუმენტების სრული პაკეტის უზრუნველყოფას, უსაფრთხოების უზრუნველყოფას და გარანტიების უზრუნველყოფას. შედეგად, ბანკს შეუძლია შესთავაზოს თავის მსესხებელს ხანგრძლივი ვადებიდაფინანსება და სესხის დიდი თანხა, რაც დაგეხმარებათ კლიენტის სერიოზული ფინანსური პრობლემების მოგვარებაში. რაც შეეხება საპროცენტო განაკვეთებს, თითოეულ გამსესხებელს აქვს საკუთარი გამოთვლები და პარამეტრები, თუ როგორ ექვემდებარება სესხს საპროცენტო გადასახადი. მრავალი თვალსაზრისით, გამსესხებლის მომგებიანობა დამოკიდებულია საპროცენტო გადასახადის ოდენობაზე და ეს არის საპროცენტო განაკვეთის ოდენობა, რომელსაც შეუძლია შეამციროს საკრედიტო რისკი. ის ბანკები, რომლებიც იღებენ შედარებით ფინანსურ რისკებს, გვთავაზობენ სამომხმარებლო სესხების უფრო მკაცრ პირობებს, ანუ მზად არიან უზრუნველყონ არაუზრუნველყოფილი სესხი დოკუმენტების მინიმალური მოთხოვნით და მსესხებლის ვინაობის მოთხოვნების მაქსიმალური შეზღუდვით. შედეგად, კლიენტს, რომელიც მიმართავს ასეთ საკრედიტო პროდუქტს, მოუწევს ბანკის საკრედიტო რისკების დაფარვა მნიშვნელოვანი პროცენტის გადახდით. კრედიტორებს ასევე შეუძლიათ სესხზე დამატებითი გადახდების დაწესება, დამატებითი შეზღუდვები, მათ შორის ვადამდელი დაფარვისთვის
11. საინვესტიციო სესხის პროდუქტების თავისებურებები. საინვესტიციო სესხების ტიპიური ვადები და პირობები.
საინვესტიციო სესხი არის სპეციალური ტიპის სესხი, რომელიც სულაც არ არის გრძელვადიანი სესხის იდენტური, თუმცა უმეტეს შემთხვევაში ის მაინც მოიცავს სახსრების გამოყენების უფრო მეტ პერიოდს, განსხვავებით იმ პროგრამებისგან, რომლებიც გაცემულია. მოკლე ვადასაბრუნავი კაპიტალის შევსება. აღსანიშნავია, რომ ამ ტიპის დაკრედიტება ხასიათდება იმ პროექტის არსებობით, რომელიც დაფინანსდება, არ აქვს მნიშვნელობა არსებული თუ ახალი და საკრედიტო რესურსების მოზიდული მსესხებლები მიმართული იქნებიან მის განხორციელებაზე. მაგრამ ამავე დროს, ბანკი, რომელიც იმოქმედებს როგორც ინვესტორი, თავის თავზე აიღებს იმ რისკებს, რომლებიც დაკავშირებულია იმაზე, თუ როგორ განხორციელდება პროექტი.
რაც შეეხება საკრედიტო პროექტზე მიღებული გადაწყვეტილების შედეგს, ეს დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა შემოსავალი იქნება პროექტიდან. და გათვალისწინებულია ფინანსური მდგომარეობა, რომელიც ამჟამად აქვს საწარმოს, მოგების ოდენობა, კომპანიის კრედიტუნარიანობა, სტაბილურობა, გადახდისუნარიანობა და ა.შ. საინვესტიციო სესხის საპროცენტო განაკვეთი დამოკიდებული იქნება იმაზე, თუ რომელ ბანკს მიმართავთ. მხოლოდ ამის შემდეგ იქნება შესაძლებელი საინვესტიციო სესხებზე პროცენტის დათვლა ბანკისა და მსესხებლის მოთხოვნებიდან გამომდინარე.
საინვესტიციო სესხის ძირითადი მახასიათებლებია ის, რომ გრძელვადიანი რესურსები უნდა იყოს მოზიდული, ანუ საწარმოს მსესხებელს აქვს შესაძლებლობა დააფინანსოს მიმდინარე მიზნები და ცალ-ცალკე. არსებობს საინვესტიციო სესხების სახეები: პირდაპირი დაკრედიტება, სამშენებლო პროექტების დაფინანსება და პროექტების დაფინანსება.
საინვესტიციო სესხი არის საბანკო სესხის სახეობა, რომელიც ეძლევა იურიდიულ პირებს. ასეთი სესხი ხელს უწყობს არსებული წარმოების მოდერნიზებას ან ახლად შექმნილის აღჭურვას. ამ ტიპის სესხის მისაღებად აუცილებელია ბანკისთვის საწარმოო პროგრამით უზრუნველყოფა, რომლის არსი არის ინვესტიციების გამოყენების შედეგად მიღებული ეფექტი. საინვესტიციო დაკრედიტების ფარგლებში გამოყოფილი სესხები გაცემულია 3-15 წლის ვადით. ამ პერიოდში შესაძლებელია საინვესტიციო პროგრამის წარმატებით განხორციელება და დაგეგმილი შედეგის მიღწევა. ამასთან, საკრედიტო ინსტიტუტები ეხმარებიან მსესხებელს საინვესტიციო პროგრამის განხორციელებაში. ბანკები ახორციელებენ საკონსულტაციო მომსახურებას და იურიდიული მხარდაჭერა, იმავდროულად აკონტროლებს სესხის მიზნობრივ გამოყენებას.
საინვესტიციო სესხის მისაღებად საჭიროა განაცხადის წარდგენა და დოკუმენტების შესაბამისი პაკეტი. როგორც წესი, წარდგენილ დოკუმენტაციაში, გარდა საინვესტიციო პროგრამისა, უნდა მოიცავდეს საწარმოს ფუნქციონირების ბოლო წლის ბალანსი. საწარმოს შეუძლია უზრუნველყოს აქტივები, რომლებიც მის ბალანსზეა:
უძრავი ქონება (სახელოსნოები, საწყობები, საოფისე ფართები);
საბრუნავი კაპიტალი;
მოძრავი ქონება (სხვადასხვა აღჭურვილობა და სატრანსპორტო საშუალებები);
თუ კომპანიას არ აქვს საკმარისი რაოდენობის საკუთარი აქტივები, მას შეუძლია მოზიდოს თავდები. საინვესტიციო სესხები ექსკლუზიურად მიზნობრივია. სესხის სხვა მიზნებისთვის გამოყენება შეუძლებელია. ბანკის წარმომადგენლები ამას ყურადღებით აკვირდებიან. მსესხებელს ეძლევა უფლება აირჩიოს ის პერიოდი, რომლისთვისაც მას სასესხო სახსრები გამოიყოფა. ბანკის ეს პოლიტიკა ხელს უწყობს წარმოების აღჭურვის ან ხელახალი აღჭურვის პროცესის ოპტიმიზაციას.
იპოთეკური სესხის განვითარების თავისებურებები და ტენდენციები.
იპოთეკა არის უძრავი ქონების (მიწა, საწარმოები, ნაგებობები, შენობა-ნაგებობები, მიწასთან უშუალოდ დაკავშირებული სხვა ობიექტები) გირავნობის სახეობა ფულადი სესხის აღების მიზნით.
იპოთეკური სესხი არის კრედიტის სპეციალური ფორმა, რომელიც დაკავშირებულია უძრავი ქონებით უზრუნველყოფილი სესხების გაცემასთან - მიწის, სამრეწველო და საცხოვრებელი შენობების და ა.შ.
იპოთეკის საგანი შეიძლება იყოს მიწასთან დაკავშირებული ქონება - შენობა, ნაგებობა, ბინა, საწარმო (მისი სტრუქტურული ერთეულები) როგორც განუყოფელი ქონებრივი კომპლექსი.
იპოთეკური სესხის ობიექტებია საცხოვრებელი კორპუსები, ბინები, სამრეწველო შენობები, ნაგებობები, მაღაზიები, მიწადა ასე შემდეგ.
იპოთეკური სესხის აღება შესაძლებელია ან იმ უძრავი ქონების, რომელსაც უკვე ფლობთ, ან შეძენილი უძრავი ქონების უზრუნველყოფის წინააღმდეგ - როგორც დასრულებული, ასევე მშენებარე. სესხის უზრუნველყოფა შეიძლება იყოს ბინა, სახლი ან მიწა. იპოთეკური სესხის გამოყენება შესაძლებელია სხვა მიზნებისთვისაც - მაგალითად, ბინის გასარემონტებლად.
იპოთეკის გამოყენება შეგიძლიათ როგორც პირველადი (ახალი კორპუსები) და მეორადი საცხოვრებლის, ასევე რიგი სხვა სახის უძრავი ქონების შესაძენად.
უძრავი ქონების უზრუნველყოფის (იპოთეკის) გამოყენება მნიშვნელოვანია როგორც სახელმწიფო ეკონომიკისთვის, ასევე ბიზნეს სუბიექტებისა და მოქალაქეებისთვის. პრაქტიკაში, ეს ინსტრუმენტი ყველაზე ხშირად გამოიყენება სესხის ხელშეკრულებით ნაკისრი ვალდებულებების უზრუნველსაყოფად. ამავდროულად, ამ ინსტიტუტის ფართო გამოყენების გზით მიიღწევა ეკონომიკური ეფექტი: ხდება ინვესტიციების მოზიდვის მოცულობის ზრდა, ეკონომიკაში ფინანსური ბრუნვის აღორძინება. იპოთეკის დანერგვა ასევე აუცილებელია საბანკო სისტემის განვითარებისთვის, კაპიტალის სტაბილურობისა და ლიკვიდურობის პარამეტრების გაზრდისთვის.
რუსეთის ფედერაციაში 2030 წლამდე საცხოვრებელი ფართის იპოთეკური სესხის განვითარების სტრატეგიის შესაბამისად, პერსპექტივებია:
პირველადი ბაზარი.
საცხოვრებელი იპოთეკური დაკრედიტების ბაზარი მდგრადი ტემპით უნდა განვითარდეს 2030 წლამდე. საცხოვრებლის იპოთეკური სესხების გაცემის მოცულობა უნდა აღემატებოდეს დაფარვის მოცულობას, რაც ხელს შეუწყობს საცხოვრებელი იპოთეკური სესხების პორტფელის ზრდას. მოსალოდნელია, რომ საბინაო იპოთეკური სესხი გახდება საცხოვრებლის საკუთრების ფასის შეძენის მთავარი მექანიზმი, იპოთეკური საცხოვრებლის დაკრედიტების პირობები და მოსახლეობის შემოსავალი მოსახლეობის 60 პროცენტს საცხოვრებლის შეძენის საშუალებას მისცემს. გათვალისწინებულია, რომ მსესხებლის თვიური შემოსავლის დონე მინიმუმ 3-ჯერ აღემატება საცხოვრებელი ფართის უზრუნველყოფის სტანდარტებს საცხოვრებლის შესაძენად იპოთეკური სესხის დაფარვის ყოველთვიურ ხარჯებს. იპოთეკური სესხის ყველაზე გავრცელებული პარამეტრები მოიცავს ვადას 30 წლამდე, ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთი სამომხმარებლო ფასების ინდექსის დონეზე პლუს 2-3 პროცენტული პუნქტი, საწყისი გადახდა მინიმუმ 30 პროცენტი (იპოთეკის არარსებობის შემთხვევაში. დაზღვევა) და ანუიტეტური სესხის დაფარვის პროცედურა მოქნილი მართვის სქემების ვალის გამოყენების შესაძლებლობით. სესხების წილი იპოთეკური დაზღვევით და 10 პროცენტიანი განვადებით შეადგენს საცხოვრებელი იპოთეკური დაკრედიტების ბაზრის 20 პროცენტამდე. მსესხებლის მიერ სახლის იპოთეკური სესხის აღება სტანდარტული პროცესი გახდება.
დაგეგმილია საჭირო დოკუმენტების შეგროვებისა და გადაწყვეტილების მიღებისთვის საჭირო დროის ერთ კვირამდე შემცირება, მიღებული გადაწყვეტილებების ხარისხის ამაღლებისას. ინფორმაციის ხელმისაწვდომობის გაზრდა, სტატისტიკის დაგროვება და განზოგადება საცხოვრებელი ფართის იპოთეკური დაკრედიტების ბაზარზე, ბანკებს საშუალებას მისცემს უფრო დიფერენცირებული მიდგომა მიიღონ მსესხებლების შეფასებისას. პირველადი გამსესხებლების გარდა, პირველად ბაზარზე იქნებიან იპოთეკური ბროკერები, რომლებიც უშუალოდ ურთიერთობენ მსესხებლებთან და გაუწევენ მათ საკონსულტაციო მომსახურებას, მათ შორის დოკუმენტების შერჩევასა და შევსებას.
მეორადი იპოთეკური ბაზარი
ვარაუდობენ, რომ იპოთეკური ბაზარზე გრძელვადიანი რესურსების მოზიდვა განხორციელდება ბანკების მიერ, როგორც დამოუკიდებლად, გრძელვადიანი ვალდებულებების დაგროვებით, ასევე კაპიტალის ბაზრის მეშვეობით, იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების და სხვა სავალო ვალდებულებების გამოშვებით, რომლებიც უზრუნველყოფილია იპოთეკით. ბანკების ბალანსები და სპეციალური იპოთეკური აგენტების მეშვეობით, აგრეთვე იპოთეკის აუზების რეფინანსირების ორგანიზაციებზე გადაყიდვის გზით. გრძელვადიან პერსპექტივაში, ბაზრის 60 პროცენტამდე დაფინანსდება იპოთეკური ფასიანი ქაღალდების გამოშვებით. მოსალოდნელია, რომ შემუშავდება 2 დონიანი რეფინანსირების სისტემის მოდელი. რეფინანსირების ბაზარი წარმოდგენილი იქნება მსხვილი მოთამაშეებით კაპიტალირაც მოგების მიღებისა და აქტივების შემდგომ სექირიტიზაციის მიზნით იპოთეკების დიდი მოცულობის აუზების დაგროვების საშუალებას მისცემს. რეფინანსირებადი ორგანიზაციები დააგროვებენ იპოთეკების აუზებს და შეაგროვებენ ფულს კაპიტალის ბაზრიდან იმ ბანკებისთვის, რომელთა საქმიანობის მასშტაბი და (ან) გამოცდილება არ აძლევს მათ დამოუკიდებლად სეკურიტიზაციის საშუალებას. ამავდროულად, მსხვილი ბანკები დამოუკიდებლად მოიზიდავენ კაპიტალს ბაზრიდან, როგორც სადეპოზიტო ბაზის მეშვეობით, რომელიც უპირატესად საშუალო და გრძელვადიანი იქნება, ასევე იპოთეკური ობლიგაციების გამოშვებით. იპოთეკური ბაზრისთვის სახსრების მოზიდვა უნდა განხორციელდეს როგორც შიდა, ისე საგარეო ბაზრიდან. ამავდროულად, შიდა ბაზარზე ინვესტორების ძირითადი წილი უნდა იყოს კონსერვატიული ინსტიტუციური ინვესტორები, რაც შესაძლებელს გახდის სახსრების მოზიდვას ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში დაბალი ტარიფებით. ფიზიკური პირების მიერ იპოთეკით მხარდაჭერილ ფასიან ქაღალდებში სახსრების ინვესტირება დამატებით განვითარებას მიიღებს სადეპოზიტო განაკვეთების შემცირების გამო, რაც ხელს შეუწყობს იპოთეკით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდების შიდა ბაზრის ზრდას.
კომერციული ბანკების საინვესტიციო საქმიანობის ფორმები კლასიფიცირებულია ინვესტიციების ტიპების სისტემატიზაციის ზოგადი კრიტერიუმების საფუძველზე. თუმცა, როგორც ჩანს, შესაძლებელია საინვესტიციო საბანკო საქმიანობის რიგი მახასიათებლების იდენტიფიცირება, რომლებიც შედგება მისი ტიპების შემდეგი კლასიფიკაციისგან:
- რეალური ინვესტიციები;
- ფინანსური ინვესტიციები;
- წარმოების ინვესტიციები;
‒ ინვესტიციები, რომლებიც მიმართულია ბანკის საკუთარ განვითარებაზე.
მიზანშეწონილია წარმოადგინოთ ეს კლასიფიკაცია შემდეგი დიაგრამის სახით (სურათი 1.1):
სურათი 1.1. საბანკო ინვესტიციების კლასიფიკაცია და ფორმები
საინვესტიციო საბანკო სერვისები შეიძლება კლასიფიცირდეს იმავე გზით. საინვესტიციო საბანკო მომსახურება მოიცავს:
საინვესტიციო საბანკო მომსახურება ფასიანი ქაღალდების პირველად ბაზარზე (ანდერრაიტინგის მომსახურება, დილერის მომსახურება);
საინვესტიციო საბანკო მომსახურება ფასიანი ქაღალდების მეორად ბაზარზე (საბროკერო მომსახურება, სადილერო მომსახურება, კლიენტის ფასიანი ქაღალდების პორტფელის მართვის მომსახურება);
საინვესტიციო საბანკო მომსახურება საკრედიტო, ფულის, სავალუტო ბაზრებზე და ა.შ. (უცხოური ვალუტის, ძვირფასი ლითონების და ა.შ. კლიენტების ინიციატივით შეძენა);
ორგანიზაციების შერწყმის, შეძენისა და რესტრუქტურიზაციის ორგანიზებისა და მხარდაჭერის სერვისები.
საინვესტიციო საბანკო სერვისების ფოკუსიდან (მიზნიდან) გამომდინარე, შემოთავაზებულია მათი დაყოფა სამ ბლოკად: სერვისების გაზრდა. ფინანსური რესურსებიკლიენტებს (მათი ხარჯზე მომგებიანი ინვესტიცია), სერვისები კლიენტებისთვის დამატებითი ფინანსური რესურსების მობილიზებისთვის (საბანკო რესურსების გამოყენებით) და სერვისები შერწყმის, შესყიდვების და რესტრუქტურიზაციის ჩატარებისა და მხარდაჭერისთვის (სურათი 1.2).
სურათი 1.2. საინვესტიციო საბანკო მომსახურება
ჩართულია თანამედროვე სცენაეკონომიკური განვითარება, კლიენტების საინვესტიციო მოთხოვნილებები იმდენად მრავალფეროვანია, რომ ისინი უკვე მოითხოვენ ბანკებს უფრო მეტი საინვესტიციო პროდუქტების შექმნას რთული ფორმასაინვესტიციო და სხვა საბანკო სერვისების გაერთიანება (სურათი 1.3).
სურათი 1.3. საინვესტიციო საბანკო პროდუქტის შექმნის სქემა
ამრიგად, საინვესტიციო საბანკო პროდუქტი აკმაყოფილებს კლიენტის საინვესტიციო საჭიროებებს (დამატებითი რესურსების მოზიდვას მისი საქმიანობის ორგანიზებისთვის) და საინვესტიციო მიზნებს (დამატებითი შემოსავლის მიღების სურვილს).
აუცილებელია განვმარტოთ, რომ მარტივი საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები ყალიბდება ძირითადი საინვესტიციო საბანკო მომსახურებისა და თანმხლები სერვისების მიწოდების საფუძველზე, რომლის გარეშეც ეს პროდუქტი ვერ გაიყიდება.
კომპლექსური საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები ყალიბდება ძირითადი საინვესტიციო საბანკო მომსახურების, თანმხლები და დამატებითი სერვისების მიწოდების საფუძველზე. დამატებითი სერვისებიშეიძლება არ გამოჩნდეს, მაგრამ ემსახურება მარტივი საინვესტიციო საბანკო პროდუქტის შევსებას, რათა დააკმაყოფილოს არა ერთი, არამედ რამდენიმე კლიენტის მოთხოვნილება.
შეფუთული საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები იქმნება რამდენიმე დამატებითი საბანკო პროდუქტის გაყიდვის საფუძველზე, მიუხედავად იმისა, რომ ძირითადი საბანკო პროდუქტია ინვესტიცია, ისევე როგორც სხვა ფინანსური კომპანიების პროდუქტები, რომლებიც აკრედიტებულია ბანკების (ან მეგობრული კომპანიების) მიერ, როგორც „ფინანსური სუპერმარკეტი“. “.
ანალიზის საფუძველზე არსებული განმარტებები„საინვესტიციო საბანკო პროდუქტის“ კონცეფცია, შეიძლება ითქვას, რომ საინვესტიციო საბანკო პროდუქტს ზოგადი გაგებით აქვს ყველა ის მახასიათებელი, რომელიც ზოგადად საბანკო პროდუქტს ეხება.
თუმცა, არსებობს მახასიათებლები, რომლებიც მხოლოდ და უპირველეს ყოვლისა შეიძლება მიეკუთვნებოდეს საინვესტიციო საბანკო პროდუქტს:
საინვესტიციო საბანკო პროდუქტი ყოველთვის შექმნილია დიდი ხნის განმავლობაში;
ეს აშკარად მაღალი რისკის პროდუქტია რუსეთში, ვინაიდან ხანგრძლივი დროის გამო ბანკი თავის საქმიანობას (მათ შორის ინვესტიციებს) გეგმავს მომავალი მოვლენების პროგნოზის საფუძველზე;
საინვესტიციო საბანკო პროდუქტის არსი ადეკვატურად უნდა აისახოს დოკუმენტების უფრო რთულ სისტემაში, რომელიც შემუშავებულია ბანკისა და კლიენტის ეკონომიკური სარგებლის, ბანკის მიერ აღებული რისკის ოდენობისა და მოქმედი კანონმდებლობის გათვალისწინებით. პროექტი, პროექტის განხორციელების ბიზნეს გეგმა, ექსპერტთა მოსაზრებები და ა.შ.);
საინვესტიციო საბანკო პროდუქტის შექმნა და განხორციელება დამოკიდებულია არა მხოლოდ ბანკსა და მისი კლიენტის საჭიროებებზე, არამედ სახელმწიფოს საინვესტიციო პოლიტიკაზეც.
ზემოაღნიშნულიდან გამომდინარე, შემოთავაზებულია კონცეფციის შემდეგი განმარტება: „საინვესტიციო საბანკო პროდუქტი არის საბანკო სერვისების ერთობლიობა, რომელთაგან მთავარია საინვესტიციო სერვისი, რომელიც მიმართულია კლიენტების საინვესტიციო მიზნებისა და საჭიროებების ყოვლისმომცველ დაკმაყოფილებაზე“.
საინვესტიციო პროდუქტის შინაარსი (მომსახურების რაოდენობა და კომბინაცია) დამოკიდებულია ბაზრის მოთხოვნილებებზე და თითოეული კონკრეტული ბანკის საინვესტიციო სტრატეგიაზე.
ჩატარებული კვლევა საშუალებას გვაძლევს წარმოვადგინოთ „საინვესტიციო საბანკო ტრიადა“, რომელიც საინვესტიციო საბანკო საქმიანობის საფუძველია (ცხრილი 1.1).
ცხრილი 1.1
საინვესტიციო საბანკო ოპერაციების, სერვისების და პროდუქტების ძირითადი ტიპები (რუსული ბანკების პროდუქტის ხაზის პროდუქტების მაგალითებით)
| საინვესტიციო ბანკინგი | საინვესტიციო საბანკო მომსახურება | საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები |
| საინვესტიციო საბანკო ოპერაციები თქვენთვის: 1. ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა ფასიანი ქაღალდების საბაზრო ღირებულებისა და დარიცხული პროცენტის ცვლილებით შემოსავლის მიღების მიზნით. 2. ფასიანი ქაღალდების შეძენა ორგანიზაციის კაპიტალში მონაწილეობისა და მისი მართვის მიზნით 3. საინვესტიციო საბანკო ოპერაციები კლიენტისთვის: ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვა კლიენტის სახელით, როგორც საკუთარი, ასევე კლიენტის ხარჯზე. | 1. საბროკერო მომსახურება 2. დილერის მომსახურება 3. ნდობის მენეჯმენტის მომსახურება 4. საინვესტიციო საკრედიტო მომსახურება 5. გაცემის შუამავლობის მომსახურება 6. შერწყმისა და შესყიდვის მომსახურება | მარტივი საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები: 1. საინვესტიციო დაკრედიტების პროდუქტი. "მარტივი" - საინვესტიციო პროდუქტი მოიცავს საინვესტიციო სესხს ძველი აღჭურვილობის მოდერნიზაციისთვის 10 წლის ვადით 10% წელიწადში და საკონსულტაციო მომსახურება 2. ნდობის მართვის პროდუქტი „კონსერვატიული“ - საინვესტიციო პროდუქტი მოიცავს 1,000,000 რუბლის ოდენობის მართვას 1 წლის ვადით (ინვესტიცია მხოლოდ სანდო ობლიგაციებში) და საკონსულტაციო მომსახურებას (ცხრილი 1.1 გაგრძელება) ყოვლისმომცველი საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები: 1. საბროკერო. საინვესტიციო პროდუქტი “Worries Without” - საინვესტიციო პროდუქტი 1.1 .საბროკერო მომსახურება. 1.2.დეპოზიტარის მომსახურება. 1.3.ინტერნეტ ბანკის მომსახურება 2.დილერის საინვესტიციო პროდუქტი „ჩვენს გზაზე“ - საინვესტიციო პროდუქტი 1.1. დილერის მომსახურება. 1.2. სადეპოზიტო მომსახურება. 1.3. საკრედიტო მომსახურება ოვერდრაფტის სახით ანგარიშზე ფასიანი ქაღალდების შეძენისას. შეფუთული საინვესტიციო საბანკო პროდუქტები: „გასაღები შერწყმა“ - შეფუთული პროდუქტი 1. კომპლექსური საინვესტიციო პროდუქტი: 1.1 შეძენის პროცესი - მომსახურების ემისიის შუამავლობა აქციების გამოშვებისა და შესყიდვისთვის ახალი ორგანიზაცია 2. პროდუქტი ახალი ორგანიზაცია „პერსპექტივის“ საერთაშორისო რეიტინგის მინიჭებისთვის - შეფუთული პროდუქტი 1. საბანკო (სადეპოზიტო) პროდუქტი ანაბარი რუბლებში 1,000,000 რუბლის ოდენობით, 1 წლის ვადით 10% წელიწადში, გადახდა: ვადის ბოლო 2. საბანკო (საინვესტიციო) პროდუქტი საინვესტიციო ფონდის აქციების შეძენა 200 000 რუბლის ოდენობით 1 წლის განმავლობაში 3. საბანკო (საინვესტიციო) პროდუქტი სავალდებულო სამედიცინო დაზღვევის ანგარიშის გახსნა 1 წლის ვადით ქ. თანხა 100,000 რუბლი. 4. ბარათის საბანკო პროდუქტის ქვითარი საკრედიტო ბარათილიმიტით 200000 რუბლი. 19% წელიწადში. 5. დისტანციური საბანკო პროდუქტი (მომსახურება მობილური ბანკი, ბანკის ონლაინ სერვისი) |
ურთიერთდახმარების ფონდები და ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშები რჩება, შესაძლოა,მთავარიგზები რუსებისთვის ფულის გამომუშავების საფონდო ბირჟის ზრდაზე. Banki.ru-მ გადაწყვიტა აწონ-დაწონოს დადებითი და უარყოფითი მხარეები და დაეხმარა მკითხველს საინვესტიციო გადაწყვეტილების არჩევაში.
იდეალური სტრატეგია
მეგობრის დეპოზიტს ვადა გაუვიდა. ფული არც ისე სერიოზულია, მაგრამ ამ 200 ათასი რუბლიც კი არ სურდა ბანკებისთვის წლიური 6-7%-ით მიცემა. და მე გადავწყვიტე მათზე ფულის გამომუშავება საფონდო ბირჟაზე. საბედნიეროდ, თქვენს თვალწინ არის მაგალითი: ერთი და იგივე ურთიერთდახმარების ფონდების მომგებიანობა წლის დასაწყისიდან 15-20% -ს შეადგენს და თუ ტექნოლოგიური კომპანიების აქციებში ინვესტირების რისკს აიღებთ, შეგიძლიათ კიდევ უფრო მეტი მიიღოთ. მაგალითად, სბერბანკის ფონდი გლობალური ინტერნეტი“, მენეჯერთა ეროვნული ლიგის მონაცემებით, წლის დასაწყისიდან აჩვენა აქციების 35%-იანი ზრდა.
მეორეს მხრივ, შესაძლებელია გახსნა (IIS). მას აქვს თავისი ღირსებები, რაც მთავარია გადასახადის გამოქვითვა. თუ გინდა - შენატანის ოდენობიდან, თუ გინდა - მომავალი მოგებიდან. მართალია, თანხა, ურთიერთდახმარების ფონდებში ინვესტიციებისგან განსხვავებით, არ უნდა აღემატებოდეს მილიონ რუბლს წელიწადში, მაგრამ საშუალო კერძო ინვესტორისთვის ეს შესაფერისია. ასე რომ, შეგიძლიათ უსაფრთხოდ დაეყრდნოთ წლიურ საგადასახადო სარგებელს (მაქსიმუმ 52 ათასი რუბლი). და თუ აირჩევთ საინვესტიციო შემოსავალზე გადასახადების გადაუხდელობის და ანგარიშის ათი წლის განმავლობაში შენახვის ვარიანტს, შეგიძლიათ მიიღოთ გამოქვითვა ანგარიშის დახურვის შემდეგ. ანუ მთელი ამ ხნის განმავლობაში საშემოსავლო გადასახადს არ გადაიხდით! და მოგება უბრალოდ შეიძლება იყოს რეინვესტირება საფონდო ბირჟაზე.
თუმცა, როგორც ფინანსისტები ამბობენ, IIS-სა და ურთიერთდახმარების ფონდს შორის არჩევანი პირობითია. ყოველივე ამის შემდეგ, არაფერი უშლის ხელს საინვესტიციო ანგარიშის მფლობელს, იყიდოს იგივე ერთობლივი ფონდის აქციები აქციებთან და ობლიგაციებთან ერთად. ”IIS-ის საშუალებით შეგიძლიათ შეიძინოთ ბირჟაზე ვაჭრული სახსრების აქციები, მაგალითად, ETF ( ინდექსის სახსრები. - დაახლ. Banki.ru), და თუ გახსნით ანგარიშს მმართველი კომპანია, მაშინ ნდობის მენეჯმენტის ფარგლებში შეგიძლიათ იყიდოთ ურთიერთდახმარების ფონდების მეშვეობით“, ადასტურებს აღმასრულებელი დირექტორისაკონსულტაციო კომპანია "Personal Advisor" ნატალია სმირნოვა.
”IIS-ის საშუალებით შეგიძლიათ ინვესტირებას ობლიგაციების სტრატეგიებში, რომლებიც გამოიყენება ურთიერთდახმარების ფონდებში. ეს არის იდეალური ვარიანტი ინვესტორისთვის - არა აირჩიოს, არამედ გააერთიანოს ობლიგაციების სახსრებისა და დამატებითი შემოსავლის უპირატესობები საგადასახადო გამოქვითვების საშუალებით“, - ეთანხმება ვასილი ილარიონოვი, მმართველი დირექტორი, Sberbank Asset Management-ის ბიზნესის განვითარების დეპარტამენტის უფროსი. მისივე თქმით, ამ შესაძლებლობას ნდობის მენეჯმენტით IIS-იც იძლევა.
„საბროკერო IIS“-ისგან განსხვავებით, რომლის არჩევითაც ინვესტორი თავად წყვეტს სად და რა რაოდენობის ინვესტიციას განახორციელებს, ნდობის მენეჯმენტის მქონე IIS არის მზა ფინანსური პროდუქტი კონკრეტული საინვესტიციო სტრატეგიით. როგორც ურთიერთდახმარების ფონდების შემთხვევაში, ასეთ ანგარიშს მართავს ანალიტიკოსთა მთელი გუნდი, მენეჯერების ხელმძღვანელობით, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან ინვესტორმა ფულის გამომუშავებით. რადგან მათი შემოსავლის ზომა დამოკიდებულია ამაზე. „ამ თვალსაზრისით, ურთიერთდახმარების ფონდები და ინდივიდუალური საინვესტიციო სისტემები ნდობის მენეჯმენტით უფრო ხელმისაწვდომი და საიმედო გადაწყვეტაა დამწყებთათვის“, - დარწმუნებულია ილარიონოვი.
კერძო კლიენტებთან მუშაობის ბლოკის „ათონის“ მმართველი დირექტორი ანდრეი რევენკო მიიჩნევს, რომ ყველაზე მეტად საუკეთესო ვარიანტიინვესტორისთვის, რომელსაც არ აქვს ბევრი თავისუფალი დრო და საინვესტიციო გამოცდილება, არის ერთობლივი ფონდის შეძენა ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გამოყენებით. „ეს საშუალებას მისცემს კლიენტს მიიღოს როგორც მაღალი ხარისხის მენეჯმენტი, ასევე საგადასახადო გამოქვითვის შესაძლებლობა“, - განმარტავს ის.
მენეჯერები არ ნებდებიან
რუსებმა ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშების გახსნის შესაძლებლობა სამი წლის წინ მიიღეს. ამ დროის განმავლობაში ანგარიშის მფლობელთა რაოდენობამ 280 ათასს გადააჭარბა (შედარებისთვის: ბირჟაზე 1,2 მილიონზე მეტი კერძო ინვესტორი ვაჭრობს). წლის დასაწყისიდან მოსკოვის ბირჟის მონაცემებით, ახალი ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშების რაოდენობა 40%-ით გაიზარდა.
მიუხედავად ამისა, ის არ აპირებს დანებებას. მენეჯერების თქმით, წლევანდელი წელი ერთ-ერთი საუკეთესო იყო ბაზრის თითქმის მთელ ისტორიაში. წლის დასაწყისიდან აქციონერებმა მხოლოდ ერთობლივი ფონდების გასახსნელად 57 მილიარდი რუბლი შემოიტანეს. ყველა ფონდის კლიენტთა რაოდენობამ, ცენტრალური ბანკის ბოლო მონაცემებით, 1,47 მილიონი ადამიანი შეადგინა. შემოდინების უმეტესი ნაწილი მოდის ობლიგაციების ფონდებიდან.
რატომ ირჩევს ზოგიერთი ინვესტორი IIS-ს, ზოგი კი აგრძელებს მენეჯერებისთვის ფულის გადახდას? და ამავდროულად, NAUFOR-ის კვლევის მიხედვით, ობლიგაციების სტრატეგიები სულაც არ არის პოპულარული საინვესტიციო ანგარიშის მფლობელებს შორის. აქციებით, სადეპოზიტო ქვითრებითა და ETF-ებით გარიგებების წილი ბრუნვის 94%-ზე მეტია, ხოლო აქციებით ტრანზაქციების მოცულობა თვეში საშუალოდ 20-21 მილიარდ რუბლს შეადგენს. ობლიგაციებით ვაჭრობის მოცულობა არ აღემატება 1,7-1,8 მილიარდ რუბლს თვეში.
გამოდის, რომ ფინანსისტების რჩევის საწინააღმდეგოდ, IIS-ის მფლობელები არ ჩქარობენ ისარგებლონ ” იდეალური ვარიანტიდა თავად იყიდონ ობლიგაციების ფონდების აქციები, მაგრამ ამჯობინებენ ინვესტირებას სარისკო აქტივებში. ეს, მენეჯერების აზრით, განსაკუთრებით საშიში შეიძლება იყოს დამწყები ინვესტორისთვის. პირიქით, ურთიერთდახმარების ფონდის აქციონერებს აქვთ ნაკლები რისკი და, ამავე დროს, საინვესტიციო სტრატეგიების უფრო ფართო არჩევანი. უფრო მეტიც, BCS-ის საინვესტიციო ინსტრუმენტების მარკეტინგის დირექტორის, კარენ კესოიანის თქმით, თითოეულ მენეჯმენტ კომპანიას აქვს დიდი რაოდენობით სხვადასხვა ფონდი, სადაც მათ შეუძლიათ იყიდონ ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც აკრძალულია IIS-ის მფლობელებისთვის.
IIS-ის მფლობელები არ ჩქარობენ ისარგებლონ „იდეალური ვარიანტით“ და იყიდონ ობლიგაციების ფონდების აქციები, მაგრამ ამჯობინებენ ინვესტირებას სარისკო აქტივებში.
მაგალითად, კერძო ინვესტორებს შეუძლიათ იყიდონ მხოლოდ ის ემიტენტები, რომელთა აქციებით ვაჭრობა ხდება რუსეთში, კერძოდ, პეტერბურგში. საფონდო ბირჟა. ამჟამად ეს სია მოიცავს 500-ზე მეტ კომპანიას აშშ-დან, ჩინეთიდან და სხვა ქვეყნებიდან. მინიმალური ტრანზაქციის მოცულობა უნდა იყოს 10 ათასი რუბლი (ან $200). უცხოური აქციების შესაძენად, IIS-ის მფლობელმა ჯერ უნდა შეიტანოს ფული ანგარიშზე რუბლებში, შემდეგ გადააქციოს იგი ბირჟაზე დოლარად, რომელიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ფასიანი ქაღალდების შესაძენად. შესაბამისად, საინვესტიციო შემოსავალი იქნება უცხოურ ვალუტაში, განსხვავებით ურთიერთდახმარების ფონდებში, სადაც აქციების ღირებულების ზრდა გამოითვლება რუბლით. მენეჯერს თავისუფლად შეუძლია იყიდოს მსოფლიოს მსხვილ საფონდო ბირჟებზე თითქმის ნებისმიერი კომპანიის აქციები.
ინვესტიციები ურთიერთდახმარების ფონდებში ასევე შეიძლება იყოს მოსახერხებელი მათთვის, ვისაც სურს ინვესტიცია განახორციელოს ეკონომიკის კონკრეტულ სექტორში. „მაგალითად, თუ ინვესტორი მოელის ნავთობისა და გაზის სექტორის ზრდას, მაშინ ამ სექტორზე ორიენტირებული ფონდის წილის შეძენით იგი იღებს ნავთობისა და გაზის ფასიანი ქაღალდების დივერსიფიცირებულ პაკეტს, რის შედეგადაც მოქმედებს კონკრეტული ცალკეული კომპანიების რისკები მცირდება“, - ამბობს ბოგდან ზვარიჩი, Freedom Finance-ის უფროსი ანალიტიკოსი.
კიდევ ერთი არის მაქსიმალური საინვესტიციო თანხის არარსებობა (გახსოვდეთ, რომ IIS-ში წელიწადში 1 მილიონ რუბლამდე ინვესტიციაა შესაძლებელი, ხოლო გადასახადის გამოქვითვა გამოითვლება წელიწადში 400 ათასი რუბლიდან) და ინვესტორისთვის შესაძლებლობა. ერთი კომპანიის სახსრების აქციების გაცვლა. ”თუ ურთიერთდახმარების ფონდში ინვესტიციის ოდენობა 3 მილიონ რუბლს აღემატება, მაშინ ამ შემთხვევაში უმჯობესია გამოიყენოთ ნდობის მენეჯმენტის სერვისები”, - გვირჩევს ვასილი ილარიონოვი.
ამავდროულად, შეგიძლიათ აქციები გაყიდოთ ფაქტიურად მეორე დღეს შეძენის შემდეგ და მიიღოთ საგადასახადო გამოქვითვა ბალანსზე არსებულ მოგებაზე. ყოველივე ამის შემდეგ, როგორც ანდრეი რევენკო Aton-დან აღნიშნავს, აქციონერებს ასევე აქვთ უფლება ისარგებლონ საგადასახადო შეღავათებით ფასიანი ქაღალდების სამ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში შენახვისთვის. მაქსიმალური გადასახადის გამოქვითვა გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით და დამოკიდებულია შემოსავლის ოდენობაზე და ვადაზე (3 მილიონი რუბლი ყოველწლიურად აქციების მფლობელობაში).
თუ სახსრების ნაწილს ამოიღებთ IIS-დან სამ წელზე ადრე, საგადასახადო შეღავათი გაუქმდება: გამოქვითვის სახით ადრე მიღებული ყველა თანხა უნდა დაუბრუნდეს სახელმწიფოს. სასიამოვნო გამონაკლისია კუპონური შემოსავალი ობლიგაციებზე და დივიდენდებზე, რომლებიც ინვესტორს უფლება აქვს ამოიღოს საგადასახადო შეღავათების დაკარგვის გარეშე. მართალია, თუ ისინი არ წავიდნენ IIS ანგარიშზე, არამედ მასთან „დაკავშირებულ“ საბანკო ანგარიშზე. „ამ თანხის ისევ ინვესტიცია შესაძლებელია IIS-ში, რითაც გაიზრდება გადასახადის გამოქვითვა“, - ამბობს იგორ სობოლევი, BKS Broker-ის ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშების ხელმძღვანელი.
იაფი და მომგებიანი
IIS-ებს ჯერ კიდევ აქვთ ერთი მნიშვნელოვანი უპირატესობა, რაც მათ საშიშ კონკურენტებად აქცევს ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის. ეს არის მომსახურების დაბალი ღირებულება. ფაქტია, რომ ურთიერთდახმარების ფონდში ინვესტიციისას, მმართველი კომპანიის კლიენტს მოუწევს ერთდროულად რამდენიმე საკომისიოს გადახდა - წილის ყიდვისას და გაყიდვისას. როგორც წესი, ეს დამოკიდებულია ინვესტიციის ოდენობასა და ხანგრძლივობაზე: რაც უფრო დიდია ინვესტიცია, მით ნაკლებია საკომისიო. მენეჯერებმა შეიძლება არ დააკისრონ საკომისიო ურთიერთდახმარების ფონდის შეძენისას, მაგრამ გასვლისას ინვესტორს მოუწევს გადაიხადოს მის საკუთრებაში არსებული აქტივების ღირებულების 1-2%.
გარდა ამისა, ზოგიერთ კომპანიას ასევე აქვს მართვის საკომისიო, რომელიც დამოკიდებულია თქვენს მიერ არჩეულ ფონდის ტიპზე. როგორც წესი, რაც უფრო აგრესიულია ფონდის საინვესტიციო სტრატეგია, მით მეტია უფრო დიდი ზომისამ კომისიას. მაგალითად, როდესაც ურთიერთდახმარების ფონდი ყიდულობს წილებს VTB Capital Asset Management-ში, აქციონერებს მოუწევთ 3% გადასცენ მმართველ კომპანიას. ამავე კომპანიის ობლიგაციების ფონდის მართვის საკომისიო შეადგენს ფონდის საშუალო წლიური წმინდა აქტივების ღირებულების 1%-ს. ასევე, აქციონერებს მოუწევთ ინფრასტრუქტურული ორგანიზაციების (სპეციალური დეპოზიტარი, აუდიტორი და რეგისტრატორი) მომსახურების საფასურის გადახდა - 1%, მიუხედავად არჩეული ფონდის ტიპისა.
„მმართველი კომპანიის მომსახურება უფრო ძვირია, ვიდრე ბროკერის. ამიტომ, თუ თანხა მცირეა - 400 ათას რუბლამდე, შეგიძლიათ გახსნათ ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიში ბროკერთან და იყიდოთ OFZ ობლიგაციები დაფარვამდე“, - გვირჩევს კონსტანტინე კირიპიჩევი, Raiffeisen Capital Management Company-ის გაყიდვებისა და მარკეტინგის განყოფილების ხელმძღვანელი. მაგრამ, ფინანსისტის თქმით, თუ საინვესტიციო თანხა მნიშვნელოვნად მაღალია, თქვენ არ ხართ პროფესიონალი ინვესტორი და გსურთ მიიღოთ შემოსავალი, ვიდრე დეპოზიტი და ობლიგაციების განაკვეთი, მაშინ ურთიერთდახმარების ფონდებს ალტერნატივა პრაქტიკულად არ გაქვთ.
კლიენტისთვის ინდივიდუალური საინვესტიციო ანგარიშის გახსნის ძირითადი ხარჯები დაკავშირებულია ბაზარზე ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვასთან. მაგალითად, საფონდო ბირჟაზე გარიგებების საშუალო საკომისიო არის 0,035%, მაგრამ შეიძლება შემცირდეს, თუ მისი მოცულობა 1 მილიონ რუბლს გადააჭარბებს, თქვა იგორ სობოლევმა BCS-დან. თუ ინვესტორს სურს მიიღოს ის, რაც გამოიმუშავა (ან, პირიქით, ჩარიცხავს ფულს ანგარიშზე), მაშინ მას არ მოუწევს ამის გადახდა. გარდა ამისა, IIS-ის მფლობელს მაინც შეუძლია მიიღოს შემოსავალი პროცენტის სახით ბროკერისგან, რომელიც გამოითვლება ზომის მიხედვით ნაღდი ფულის ბალანსიანგარიშზე. მომგებიანობამ შეიძლება მიაღწიოს რამდენიმე პროცენტს. ვთქვათ, კომპანია Finam გპირდებათ წელიწადში 4.12%-ის გადახდას.
საინვესტიციო ანგარიშის გამოყენება შესაძლებელია უბრალოდ ვალუტის შესაძენად. გაცვლითი კურსი ყოველთვის უფრო მომგებიანი იქნება, ვიდრე გაცვლის ოფისებში. მართალია, თქვენ ვერ შეძლებთ 100 ან 200 დოლარად ყიდვას: მოსკოვის ბირჟაზე მინიმალური ლოტი 1000 დოლარია. ინვესტორს ასევე მოუწევს საკომისიო გადაუხადოს ბროკერს ნორმალური სავაჭრო ტრანზაქციის შემთხვევაში.
და ბოლოს, კიდევ ერთი მნიშვნელოვანი განსხვავება IIS-სა და ერთობლივ ფონდს შორის არის ინვესტიციის პორტფელის დამოუკიდებლად მართვის შესაძლებლობა. მაგალითად, ჩემი მეგობრისთვის ეს იყო ერთ-ერთი გადამწყვეტი არგუმენტი საინვესტიციო ანგარიშის სასარგებლოდ. უფრო მეტიც, მენეჯერის არჩევისას ინვესტორები ყოველთვის ყურადღებას ამახვილებენ მომგებიანობაზე წარსულ დროში. და როგორც მოგეხსენებათ, ეს არ იძლევა მომავალ შემოსავალს. IIS-ის შემთხვევაში, თუ ბროკერი რაიმე მიზეზით არ შეესაბამება კლიენტს (მაგალითად, არის უფრო მომგებიანი შეთავაზება), ის ყოველთვის შეიძლება შეიცვალოს. ამისთვის ახალ ბროკერს ან მენეჯერს მოუწევს ახალი IIS-ის გახსნა და ძველის დახურვა ერთი თვის განმავლობაში.
ბოგდან ზვარიჩის თქმით, ეს ყველაფერი დამოკიდებულია იმ პერიოდზე, რომლისთვისაც მზად ხარ ფულის ინვესტირება. „თუ ინვესტორი მოელის, რომ შექმნას გრძელვადიანი პორტფელი 5-10 წლის ჰორიზონტით, მაშინ მისთვის უფრო შესაფერისია IIS, რომლის ფარგლებშიც მას თანდათანობით შეუძლია პოზიციების აშენება“, – გვირჩევს ის. თუ მოლოდინი არის ინვესტიციის განხორციელება ერთი ან ორი წლის განმავლობაში, მაშინ, ანალიტიკოსის აზრით, გამოცდილების არარსებობის შემთხვევაში უკეთესი იქნებოდაᲣრთიერთდახმარების ფონდი.
დღეს საბანკო მომსახურება არ შემოიფარგლება მხოლოდ სესხების მიცემით და ანაბრის გახსნის შესაძლებლობით. ახლა ბანკთან თანამშრომლობით შეგიძლიათ ფულის გამომუშავება გაცნობით საინვესტიციო პროდუქტები.
თითქმის ყველა მსხვილი ბანკი გვთავაზობს საიმედოდ დაზოგვის, ფულის გაზრდის და ფულის შოვნის შესაძლებლობასაც კი საინვესტიციო პროდუქტები. ამავე დროს, ბანკი უზრუნველყოფს სრული ინფორმაციადა უზრუნველყოფს მხარდაჭერას.
ბანკების მიერ შემოთავაზებული საინვესტიციო პროდუქტები შეიძლება დაიყოს შემდეგ ჯგუფებად:
1. ორიენტირებული ღირებულების ზრდაზე - ურთიერთდახმარების ფონდები აქციებისთვის, ვალუტების, ნედლეულის და ა.შ.
თუ ძირითადი აქტივი შემცირდება არაუმეტეს 30%-ით, ინვესტორი მიიღებს ფიქსირებულ ჯილდოს.
თუ შემცირების დონე უფრო დიდია, ინვესტორი იღებს აქტივს თავად შესყიდვის ფასად ან ფულადი ექვივალენტით.
2. საინვესტიციო პროდუქტები, რომლებიც გულისხმობს საპროცენტო შემოსავალს - ობლიგაციების ფონდების აქციები.
ამ ტიპის პროდუქტის უპირატესობა არის რისკის ყველაზე დაბალი დონე, რადგან თითქმის ყველა აქტივი გამოიყოფა ობლიგაციების შესაძენად (კორპორატიული ან სახელმწიფო).
ამასთან, ამ კატეგორიის საინვესტიციო პროდუქტებზე შემოსავალი დაბალია, რადგან შემოსავლის მნიშვნელოვანი ნაწილი მიმართულია მენეჯერის ანაზღაურებაზე.
3. სტრუქტურირებული საინვესტიციო პროდუქტები, რომლებიც აერთიანებს საპროცენტო შემოსავალს, ღირებულების ზრდას - ბარიერულ პროდუქტებს და კაპიტალის დაცვას.
მათი მოქმედების პრინციპი მსგავსია, თუმცა, კაპიტალის დაცვით პროდუქტები, თუნდაც აქტივების შემცირების შემთხვევაში, ინვესტორს აქტივის ღირებულების 100%-იან დაბრუნებას გარანტიას აძლევს.
მოდით განვიხილოთ, რა შესაძლებლობებს გვთავაზობენ საინვესტიციო პროდუქტებზე ფულის გამომუშავება ცნობილი რუსული ბანკების მიერ:
1. ალფა ბანკი.
საინვესტიციო სფეროში დამწყებთათვის შეუძლიათ საკუთარი თავი სცადონ ურთიერთდახმარების ფონდებში - კლასიკურ, სპეციალიზებულ ან ინდუსტრიისთვის სპეციფიკურ. შეგიძლიათ დაიწყოთ 5 ათასი რუბლით ინტერნეტ ბანკში საინვესტიციო პროდუქტის შეძენით.
კიდევ ერთი საინვესტიციო ვარიანტია ფასიანი ქაღალდების Folio კალათა. ინვესტორი ირჩევს კონკრეტულ პროგრამას (მშენებლობა, ლითონები და ა.შ.), დეპოზიტდება 500 ათასი რუბლის ოდენობით. და სახსრების მართვას ანდობს სპეციალისტს.
2. „ნომოს ბანკი“.
ბანკი უზრუნველყოფს სხვადასხვა ვარიანტებიინვესტიციები და შემოსავალი საინვესტიციო პროდუქტებზე: საფონდო ფონდები, ობლიგაციები, ინვესტიციები ოქროში, განვითარებად ბაზრებზე.
3. პეტროკომერცი.
ტრადიციული; სახსრების ნდობის მართვა - ფინანსურ სპეციალისტთან კონსულტაციის შემდეგ ინვესტორი ირჩევს სტრატეგიას და სახსრების მართვის ფუნქციას სანდო ხელში გადასცემს.
ბანკის კლიენტებს ეწვევათ ინვესტირებას ერთ-ერთ TFBU-ში (ბანკის მენეჯმენტის გენერალური ფონდები) - აქციები ან შერეული ინვესტიციები.
ინვესტიციის გადაწყვეტილების მიღებისას, თქვენ უნდა სერიოზულად შეაფასოთ ყველაფერი შესაძლო რისკები. კანონმდებლობა საკმარისად არ განსაზღვრავს ბანკებისა და მმართველი კომპანიების პასუხისმგებლობის სფეროს. გარდა ამისა, არავინ იძლევა თქვენი სახსრების უსაფრთხოების სრულ გარანტიას, როგორც ეს დეპოზიტების შემთხვევაშია.
მოგება საბანკო საინვესტიციო პროდუქტებზეეს არის როგორც მომგებიანი, ასევე საკმაოდ სარისკო საქმიანობა, ამიტომ შეაფასეთ თქვენი ცოდნის დონე და რისკების წასვლის სურვილი.