დასუფთავება და სახლის მოვლა
საბრუნავი კაპიტალის ეკონომიკური არსი და შემადგენლობა. საბრუნავი კაპიტალის ეკონომიკური არსი, შემადგენლობა და სტრუქტურა

საბრუნავი კაპიტალის ეკონომიკური არსი და შემადგენლობა. საბრუნავი კაპიტალის ეკონომიკური არსი, შემადგენლობა და სტრუქტურა

საბრუნავი კაპიტალის, საბრუნავი კაპიტალისა და საბრუნავი კაპიტალის განმარტებების გაანალიზებისას თვალსაჩინოა ტერმინოლოგიის პრობლემა: „ფონდის“ და „ფონდის“ ცნებების სხვადასხვა მნიშვნელობის გამოყენება. ბევრი ეკონომისტი (Kovaleva A.M., Krutik A.B., Khaikin M.M., Mamedov O.Yu., Molyakov D.S., Raitsky A.K., Pilichev I.A.) თვლის, რომ საბრუნავი კაპიტალი ეს არის კაპიტალის ნაწილი, თანხების მთლიანობა, რომელიც მიმოქცევაშია ფორმირებისა და გამოყენებისთვის. საწარმოო აქტივები და მიმოქცევის ფონდები. ამ შემთხვევაში საბრუნავი კაპიტალის ცნება უტოლდება საბრუნავი კაპიტალის ცნებას. ხშირად სამივე ცნება (საბრუნავი კაპიტალი, საბრუნავი კაპიტალი, საბრუნავი კაპიტალი) ურთიერთშენაცვლებით გამოიყენება.

რაც შეეხება საბრუნავი კაპიტალის ზუსტი ვადის განსაზღვრას, სირთულე მდგომარეობს იმაში, რომ ეს სახსრები არსებობს არა მხოლოდ მატერიალური ფორმით (ნედლეული, მასალები, მზა პროდუქტები), არამედ ფინანსური ( ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფინანსური ინვესტიციები, დებიტორული დავალიანება).

გარდა საბრუნავი კაპიტალის განმარტებისა, როგორც შრომის ობიექტების შექმნისა და გამოყენებისთვის მოხმარებული სახსრების ერთობლიობა, რომელიც ასახავს მათ. ფინანსური სუბიექტი, არსებობს საბრუნავი კაპიტალის განმარტება, რომელიც გადმოსცემს მათ ეკონომიკურ არსს: „ეს არის საწარმოს აქტივები, რომლებიც განახლდება გარკვეული კანონზომიერებით, რათა უზრუნველყოფილი იყოს. მიმდინარე საქმიანობაინვესტიციები, რომლებშიც ბრუნდება ერთი წლის ან ერთი საწარმოო ციკლის განმავლობაში“.

შეთანხმებით წარმოების საშუალებებიმოიცავს, უპირველეს ყოვლისა, სახსრებს საწარმოო მარაგებში, რომელიც მოიცავს ნედლეულს და მარაგს, დამხმარე მასალებს (კონტეინერები, საწვავი, სათადარიგო ნაწილები), შეძენილი ნახევარფაბრიკატები და კომპონენტები. საბრუნავი კაპიტალის კიდევ ერთი ჯგუფი წარმოდგენილია მიმდინარე სამუშაოების მარაგებით, რომლებიც ფინანსურ მენეჯმენტში მცირე მოცულობით ემატება მარაგებს. დასრულებული პროდუქტი.

სარეალიზაციო ზონას ემსახურება მიმოქცევის საშუალებები მზა პროდუქცია, დებიტორული დავალიანება და ნაღდი ფული. ფულადი აქტივები მოიცავს არა მხოლოდ ნაღდი ფულის ნაშთს ეროვნულ და უცხოურ ვალუტაში (ყველა მათი ფორმით), არამედ მოკლევადიანი მოცულობა. ფინანსური ინვესტიციები, რომლებიც განიხილება ფულადი აქტივების დროებით თავისუფალი ნაშთის საინვესტიციო გამოყენების ფორმად.

საბრუნავი კაპიტალიშეიძლება წარმოდგენილი იყოს როგორც ორგანიზაციის რესურსული პოტენციალის ელემენტი, რომელიც აკონტროლებს მის მიერ და გამიზნულია უწყვეტი და სისტემატური პროცესის უზრუნველსაყოფად. ეკონომიკური აქტივობა, მოხმარებული ერთხელ და შექმნილი თანხების ავანსებით, შეუძლია ეფექტური ფუნქციონირებაგამოიმუშავებენ ეკონომიკურ სარგებელს და მონაწილეობენ ორგანიზაციის მიზნების განხორციელებაში.

ამრიგად, ზემოაღნიშნულის შესაჯამებლად შეიძლება აღინიშნოს, რომ საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი მოქმედებს როგორც განსაკუთრებული ეკონომიკური კატეგორია, რადგან მათ აქვთ კონკრეტული დანიშნულება და გამოხატავენ განსაკუთრებულ საწარმოო ურთიერთობებს. ამ ეკონომიკური კატეგორიის დახმარებით ხორციელდება სამომხმარებლო საქონლის მთელი მასის და წარმოების საშუალებების მნიშვნელოვანი ნაწილის მოძრაობა - მათი წარმოების ეტაპიდან მომხმარებლის მიერ მიღებამდე. სამუშაო კაპიტალს შეუძლია შეასრულოს თავისი როლი სოციალური წარმოების ეფექტურობის გაზრდაში იმ პირობებში, რაც უზრუნველყოფს მათი ორგანიზების გარკვეულ დონეს და რაციონალურ მართვას მიმოქცევის პროცესში.

საბრუნავი კაპიტალი არ არის მხოლოდ რესურსების რაოდენობა, არამედ მათში არსებული შესაძლებლობა განავითაროს ორგანიზაცია მოცემული მიმართულებით. მიმდინარე აქტივებში განსახიერებული მომავალი ეკონომიკური სარგებელი არის პოტენციალი, რომელიც პირდაპირ ან ირიბად შემოვა ფულადი სახსრების ან ფულადი სახსრების ეკვივალენტებში. პოტენციალი შეიძლება იყოს პროდუქტიული, ანუ ორგანიზაციის საოპერაციო საქმიანობის ნაწილი, ან მიიღოს კონვერტაციის ფორმა ფულად ან ფულადი სახსრების ეკვივალენტებად.

ზოგადად რესურსული პოტენციალის და კერძოდ საბრუნავი კაპიტალის რეალიზაციის ხარისხი გამოიხატება ორგანიზაციის საქმიანობის შედეგებში. საბრუნავი კაპიტალი, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ტიპის რესურსი, შეზღუდულია როგორც რაოდენობრივად, ასევე ხარისხობრივად. ერთი და იგივე რესურსები შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა გზით. შესაბამისად, გადაუდებელ ამოცანას წარმოადგენს ეკონომიკური რესურსების ეფექტური მართვა სრულ, სანდო და ადეკვატურ საინფორმაციო ბაზაზე დაყრდნობით.

საბრუნავი კაპიტალის მოცულობის ადეკვატურობის კრიტერიუმიდან გამომდინარე, განასხვავებენ საბრუნავი კაპიტალის სამ კატეგორიას:

1. ჭარბი საბრუნავი კაპიტალი - გამოუყენებელი საბრუნავი კაპიტალის მოცულობა, რომელიც ანელებს სახსრების ბრუნვას, აცილებს რესურსებს მიმოქცევიდან და ამცირებს რეპროდუქციის ტემპს;
2. მწირი საბრუნავი კაპიტალი – საბრუნავი კაპიტალის ის რაოდენობა, რომელიც არ არის საკმარისი ეკონომიკური საქმიანობის შეუფერხებელი პროცესის უზრუნველსაყოფად. ეს იწვევს შრომის პროდუქტიულობის შემცირებას, მატერიალური და ფულადი რესურსების ზედმეტ ხარჯვას იძულებითი ირაციონალური ჩანაცვლების გამო და წარმოებული პროდუქციის ღირებულების ზრდას;
3. ოპტიმალური საბრუნავი კაპიტალი – საბრუნავი კაპიტალის მოცულობა, რომელიც საჭიროა ეკონომიკური საქმიანობის უწყვეტი სისტემატური პროცესისთვის, რომელიც უზრუნველყოფს მაქსიმალური ეფექტურობამისი გამოყენება. ეს ნიშნავს, რომ ორგანიზაციის საბრუნავი კაპიტალი უნდა გადანაწილდეს მიმოქცევის ყველა ეტაპზე შესაბამისი ფორმით და მინიმალური, მაგრამ საკმარისი მოცულობით.

ამ ტიპის რესურსების რაციონალურად ჩამოყალიბებისა და ეფექტური გამოყენების გზების მოძიება ერთ-ერთი პრიორიტეტული სფეროა თითოეულში რუსული კომპანიავ თანამედროვე პირობები. თუმცა ორგანიზაციებში საბრუნავი კაპიტალის ფუნქციონირების მართვა თანამედროვე სცენაახასიათებს შეუსაბამობა გამოყენებული პრინციპებს, ფორმებსა და მეთოდებსა და ეკონომიკური განვითარების დონეს შორის.

ბრუნვის სიჩქარე პირდაპირ გავლენას ახდენს ორგანიზაციის ეფექტურობაზე, ისევე როგორც მიმოქცევაში ჩართული საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობაზე, ამიტომ საწარმოში საკმარისი საბრუნავი კაპიტალის არსებობა აუცილებელი წინაპირობაა მისი ნორმალური ფუნქციონირებისთვის თანამედროვე პირობებში.

სახსრების მიმოქცევა იწყება იმ მომენტიდან, როდესაც საწარმო გადაიხდის მატერიალურ და სხვა რესურსებს. წარმოებისთვის საჭირო, და მთავრდება ამ ხარჯების დაბრუნებით, როგორც პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაწილი. თანხები შემდეგ კვლავ გამოიყენება კომპანიის მიერ შესაძენად მატერიალური რესურსებიდა მათი შემდეგი გაშვება წარმოებაში. ეს უზრუნველყოფს წარმოების პროცესის მუდმივ განახლებას. შედეგად, საბრუნავი კაპიტალი მუდმივად მოძრაობს, ქმნის წრეს. შესყიდვები იწვევს მარაგებისა და გადასახდელების ზრდას, წარმოება იწვევს მზა პროდუქციის ზრდას, გაყიდვები იწვევს დებიტორული და ფულადი სახსრების ზრდას ხელთ და მიმდინარე ანგარიშში. ამრიგად, მათი გადაადგილებისას, საბრუნავი კაპიტალი, ფორმის შეცვლა, გადის მიმოქცევის სამ თანმიმდევრულ ეტაპს: ფულადი ეტაპი, წარმოების ეტაპი და მიმოქცევის ეტაპი. ნებისმიერ საწარმოში წარმოების უწყვეტობის უზრუნველსაყოფად, საბრუნავი კაპიტალი ხელმისაწვდომი უნდა იყოს ნებისმიერ დროს მიმოქცევის სამივე ეტაპზე.

მიმოქცევის პროცესში საბრუნავი კაპიტალის თითოეული ელემენტი ასრულებს თავის მკაცრად განსაზღვრულ ფუნქციას, რის შედეგადაც დგინდება გარკვეული პროპორციები მათ ურთიერთობებში.

1. საბრუნავი კაპიტალის არსი, მათი დანიშნულება და რეპროდუქციის სპეციფიკა

ნებისმიერი საწარმო, რომელიც აწარმოებს წარმოებას ან სხვა კომერციული საქმიანობა, უნდა ჰქონდეს გარკვეული უძრავი, ანუ არსებული მოქმედი ქონება ან აქტიური კაპიტალი ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალის სახით. მათი გამოყენების პირობა და ეფექტურობა საწარმოს წარმატებული ფუნქციონირების ერთ-ერთი მთავარი პირობაა. საბაზრო ურთიერთობების განვითარება განსაზღვრავს ახალ პირობებს მათი ორგანიზაციისთვის. მაღალი ინფლაცია, გადაუხდელობა და სხვა კრიზისული მოვლენები აიძულებს საწარმოს შეცვალოს პოლიტიკა საბრუნავი კაპიტალის მიმართ, მოძებნოს შევსების ახალი წყაროები და შეისწავლოს მათი გამოყენების ეფექტურობის პრობლემა.

წარმოების უწყვეტობის ერთ-ერთი პირობაა მისი მატერიალური ბაზის - წარმოების საშუალებების მუდმივი განახლება. თავის მხრივ, იგი წინასწარ არის განსაზღვრული თავად წარმოების საშუალებების მოძრაობის უწყვეტობით, რაც ხდება მათი მიმოქცევის სახით.

ბრუნვაში მოძრავი სახსრები თანმიმდევრულად იღებს ფულად, საწარმოო და სასაქონლო ფორმებს, რაც შეესაბამება მათ დაყოფას საწარმოო ფონდებად და მიმოქცევის ფონდებად (ნახ. 7.1).

ბრინჯი. 7.1. საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის მიმოქცევა

საწარმოო აქტივების მატერიალური მატარებელია წარმოების საშუალებები, რომლებიც იყოფა შრომის ობიექტებად და იარაღად. მზა პროდუქცია ფულად და საანგარიშსწორებო სახსრებთან ერთად აყალიბებს მიმოქცევის ფონდებს.

ძირითადი კაპიტალისგან განსხვავებით, რომელიც არაერთხელ არის ჩართული საწარმოო პროცესში, საბრუნავი კაპიტალი მოქმედებს მხოლოდ ერთ საწარმოო ციკლში და მთლიანად გადასცემს მის ღირებულებას მთელ წარმოებულ პროდუქტზე.

საწარმოს სახსრების ბრუნვის ანალიზი აჩვენებს, რომ წინასწარი ღირებულება არა მხოლოდ თანმიმდევრულად იღებს სხვადასხვა ფორმები, არამედ მუდმივად ცხოვრობს ამ ფორმებში გარკვეულ ზომებში. ანუ წინასწარი ღირებულება თითოეულისთვის ამ მომენტშიმიმოქცევა სხვადასხვა ნაწილებიერთდროულად არსებობს ფულადი, პროდუქტიული და სასაქონლო ფორმით.

საბრუნავი კაპიტალი არის სახსრები ემსახურება პროცესსეკონომიკური საქმიანობა, რომელიც ერთდროულად მონაწილეობს როგორც წარმოების პროცესში, ასევე პროდუქციის რეალიზაციაში. საბრუნავი კაპიტალის ძირითადი მიზანია წარმოების და მიმოქცევის პროცესის უწყვეტობისა და რიტმის უზრუნველყოფა.

მიერ ფუნქციური დანიშნულება, ან წარმოებისა და მიმოქცევის პროცესში მისი როლის მიხედვით, საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი იყოფა ბრუნვაში საწარმოო აქტივებად და მიმოქცევის ფონდებად.

სამუშაო საწარმოო აქტივები ემსახურება წარმოების სექტორს. იგი მატერიალიზებულია შრომის ობიექტებში (ნედლეული, მასალები, საწვავი) და ნაწილობრივ შრომის საშუალებებში დაბალი ღირებულების და ტარებადი ნივთების სახით და ჩართულია წარმოების ინვენტარებში, მიმდინარე სამუშაოებში და ნახევარფაბრიკატებში. თვითნაკეთი.

მიმოქცევის ფონდები უშუალოდ არ მონაწილეობენ წარმოების პროცესში. მათი მიზანია მიმოქცევის პროცესის რესურსების უზრუნველყოფა, საწარმოს სახსრების მიმოქცევის შენარჩუნება და წარმოებისა და მიმოქცევის ერთიანობის მიღწევა. ბრუნვადი სახსრები შედგება მზა პროდუქციისგან, ნაღდი ფულისგან, გადაგზავნილი, მაგრამ გადახდილი საქონლისგან, დებიტორული დავალიანებების და სხვა ანგარიშსწორების სახსრებისგან (ნახ. 7.2).

ბრინჯი. 7.2. საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობა

საბრუნავი კაპიტალის თავისებურება ის არის, რომ ის არ იხარჯება, არ მოიხმარება, არამედ წინ მიიწევს განსხვავებული სახეობებიბიზნეს სუბიექტის მიმდინარე ხარჯები.

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი ასრულებს 2 ფუნქციას: წარმოებასა და ანგარიშსწორებას.

ახორციელებს წარმოების ფუნქციასაბრუნავი საწარმოო აქტივებად გადაყვანილი საბრუნავი კაპიტალი ინარჩუნებს წარმოების პროცესის უწყვეტობას და გადასცემს მის ღირებულებას წარმოებულ პროდუქტზე.

წარმოების დასრულების შემდეგ, საბრუნავი კაპიტალი გადადის მიმოქცევის სფეროში მიმოქცევის ფონდების სახით, სადაც ისინი ასრულებენ მეორე ფუნქციას, რომელიც მოიცავს წრედის დასრულებას და საბრუნავი კაპიტალის გადაქცევას სასაქონლო ფორმიდან ფულად ფორმაში (ნახ. 7.3).

ბრინჯი. 7.3. საბრუნავი კაპიტალის ფუნქციები

საწარმოს რიტმი, თანმიმდევრულობა და მაღალი შესრულება დიდწილად დამოკიდებულია საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობაზე. მარაგების შესაძენად დაფინანსებული სახსრების ნაკლებობამ შეიძლება გამოიწვიოს წარმოების შემცირება და წარმოების პროგრამის შეუსრულებლობა. სახსრების გადამეტებული გადანაწილება რეზერვებში, რომლებიც აღემატება რეალურ საჭიროებას, იწვევს რესურსების გაფუჭებას და მათ არაეფექტურ გამოყენებას.

ვინაიდან საბრუნავი კაპიტალი მოიცავს როგორც მატერიალურ, ასევე ფულად რესურსებს, მათ ორგანიზაციაზეა დამოკიდებული არა მხოლოდ მატერიალური წარმოების პროცესი, არამედ ფინანსდება საწარმოს მდგრადობა.

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ოდენობა დამოკიდებულია არა მხოლოდ წარმოებაში დახარჯული ფასეულობების მოცულობაზე, არამედ მათში შეტანილი სახსრების ბრუნვის სიჩქარეზე. რაც უფრო მოკლეა ამ რევოლუციის ხანგრძლივობა, მით უფრო მაღალია ფინანსური სტაბილურობასაწარმოებს, ვინაიდან საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარების შედეგად გამოთავისუფლებული თანხები დამატებითია შიდა წყაროშემდგომი ინვესტიციები და საშუალებას მოგცემთ წარმატებით შეასრულოთ გადახდის ვალდებულებები.

ამიტომ მთავარი ამოცანა ფინანსური მენეჯმენტისაწარმომ უნდა შეამციროს საბრუნავი კაპიტალი, რადგან გამოთავისუფლებული თანხები შეიძლება განთავსდეს ალტერნატიულ პროექტში (მაგალითად, გაყიდვადი ფასიანი ქაღალდების შეძენა ან ბანკში უფასო სახსრების განთავსება პროცენტით). გარდა ამისა, მინიმალური ინვესტიციასაბრუნავი კაპიტალი ამცირებს ხარჯებს და რისკებს, რომლებიც დაკავშირებულია შენახვასთან, ცვეთასთან, გაფუჭებასთან ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში და ინფლაციის გამო დებიტორული დავალიანებისა და ფულადი სახსრების რეალური ღირებულების შემცირებასთან.

ამ პრობლემის გადაწყვეტა შეიძლება მიღწეული იყოს საბრუნავი კაპიტალის რაციონალური ორგანიზებით და მათი ბრუნვის დაჩქარების ღონისძიებების შემუშავებით.

საბრუნავი კაპიტალი ერთ-ერთია კომპონენტებისაწარმოს ქონება. მათი გამოყენების პირობა და ეფექტურობა საწარმოს წარმატებული ფუნქციონირების ერთ-ერთი მთავარი პირობაა. საბაზრო ურთიერთობების განვითარება განსაზღვრავს ახალ პირობებს მათი ორგანიზაციისთვის. მაღალი ინფლაცია, გადაუხდელობა და სხვა კრიზისული ფენომენი აიძულებს საწარმოებს შეცვალონ პოლიტიკა საბრუნავი კაპიტალის მიმართ, მოძებნონ შევსების ახალი წყაროები და შეისწავლონ მათი გამოყენების ეფექტურობის პრობლემა.

წარმოების უწყვეტობის ერთ-ერთი პირობაა მისი მატერიალური ბაზის - წარმოების საშუალებების მუდმივი განახლება. თავის მხრივ, ეს წინასწარ განსაზღვრავს თავად წარმოების საშუალებების მოძრაობის უწყვეტობას, რაც ხდება მათი მიმოქცევის სახით.

მათ ბრუნვაში ბრუნვადი სახსრები თანმიმდევრულად იღებენ ფულის, პროდუქტიულობისა და საქონლის ფორმას, რაც შეესაბამება მათ დაყოფას საწარმოო ფონდებად და მიმოქცევის ფონდებად.

საწარმოო აქტივების მატერიალური გადამზიდავი წარმოების საშუალებებია, რომლებიც იყოფა შრომის ობიექტებად და იარაღად. მზა პროდუქცია ფულად და საანგარიშსწორებო სახსრებთან ერთად აყალიბებს მიმოქცევის ფონდებს.

საწარმოს სახსრების მიმოქცევა იწყება ფულადი ღირებულების ავანსით ნედლეულის, მასალების, საწვავის და წარმოების სხვა საშუალებების შესაძენად - მიმოქცევის პირველი ეტაპი.შედეგად, ფული იღებს მარაგების ფორმას, რაც გამოხატავს გადასვლას მიმოქცევის სფეროდან წარმოების სფეროზე. ღირებულება არ იხარჯება, მაგრამ არის წინასწარ, რადგან მიკროსქემის დასრულების შემდეგ იგი ბრუნდება. პირველი ეტაპის დასრულება წყვეტს საქონლის მიმოქცევას, მაგრამ არა მიმოქცევას.

წრედის მეორე ეტაპიხდება წარმოების პროცესში, სადაც შრომა ახორციელებს წარმოების საშუალებების პროდუქტიულ მოხმარებას, ქმნის Ახალი პროდუქტი, გადაცემული და ახლად შექმნილი ღირებულების მატარებელი. მოწინავე ღირებულება კვლავ იცვლის თავის ფორმას - პროდუქტიული ღირებულებიდან სასაქონლო ღირებულებამდე.

წრედის მესამე ეტაპიშედგება მზა პროდუქციის (სამუშაოების, მომსახურების) გაყიდვისა და სახსრების მიღებისაგან. ამ ეტაპზე საბრუნავი კაპიტალი კვლავ გადადის წარმოების სფეროდან მიმოქცევის სფეროში. შეწყვეტილი სასაქონლო მიმოქცევა აღდგება და ღირებულება სასაქონლო ფორმიდან ფულში გადადის. სხვაობა პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) წარმოებასა და რეალიზაციაზე დახარჯულ და წარმოებული პროდუქციის (სამუშაო, მომსახურება) რეალიზაციით მიღებულ თანხებს შორის წარმოადგენს საწარმოს ფულად დანაზოგს.

ერთი წრედის დასრულების შემდეგ, საბრუნავი კაპიტალი შემოდის ახალში, რითაც უზრუნველყოფს მათ უწყვეტ მიმოქცევას. სწორედ საბრუნავი კაპიტალის მუდმივი მოძრაობაა წარმოებისა და მიმოქცევის უწყვეტი პროცესის საფუძველი. საწარმოს სახსრების მიმოქცევის ანალიზი აჩვენებს, რომ ანაზღაურებადი ღირებულება არა მხოლოდ თანმიმდევრულად იღებს სხვადასხვა ფორმებს, არამედ მუდმივად რჩება ამ ფორმებში გარკვეულწილად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სხვადასხვა ნაწილში მიკროსქემის თითოეული მოცემული მომენტის მოწინავე მნიშვნელობა ერთდროულად არის ფულადი, პროდუქტიული და სასაქონლო ფორმით.

საწარმოს სახსრების მიმოქცევა შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ არსებობს ნაღდი ფულის გარკვეული წინასწარი ღირებულება. მიმოქცევაში შესვლის შემდეგ ის აღარ ტოვებს მას, თანმიმდევრულად ცვლის მის ფუნქციურ ფორმებს. მითითებული ფულადი ღირებულება წარმოადგენს საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი.

საბრუნავი კაპიტალი ძირითადად მოქმედებს როგორც ხარჯების კატეგორია. ისინი ფაქტიურად არ არიან მატერიალური აქტივები, რადგან მათი გამოყენება შეუძლებელია მზა პროდუქციის წარმოებისთვის. როგორც ღირებულება ფულადი ფორმით, საბრუნავი კაპიტალი უკვე მიმოქცევის პროცესში იღებს მარაგების, მიმდინარე სამუშაოების და მზა პროდუქტების ფორმას. ინვენტარისაგან განსხვავებით, საბრუნავი კაპიტალი არ იხარჯება, იხარჯება, არ იხარჯება, არამედ იხვეწება, ბრუნდება ერთი ციკლის დასრულების შემდეგ და შედის შემდეგში.

ეროვნულ ეკონომიკაში ამჟამად მიღებული კლასიფიკაციის მიხედვით, მრეწველობის საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობაში გამოიყოფა შემდეგი ჯგუფები:

1. მბრუნავი სახსრები;
2. მიმოქცევის ფონდები;

სამუშაო წარმოების აქტივები საწარმოები შედგება სამი ნაწილისაგან:

1. ინვენტარი;
2. მიმდინარე სამუშაოები და საკუთარი წარმოების ნახევარფაბრიკატები;
3. გადავადებული ხარჯები

სამრეწველო ინვენტარი არის შრომის ელემენტი, რომელიც მზადდება გასაშვებად საწარმოო პროცესი; ისინი შედგება ნედლეულისგან, ძირითადი და დამხმარე მასალებისგან, საწვავისგან, საწვავისგან, შეძენილი ნახევარფაბრიკატებისა და კომპონენტებისგან, კონტეინერებისა და შესაფუთი მასალებისგან, ძირითადი საშუალებების რუტინული რემონტის სათადარიგო ნაწილებისგან. ამ რეზერვების ზომა დადგენილია ისე, რომ უზრუნველყოფილი იყოს უწყვეტი და რიტმული მუშაობა. როგორც წესი, განასხვავებენ მიმდინარე, მოსამზადებელ და უსაფრთხოების მარაგებს შორის. არსებული მარაგი მიზნად ისახავს წარმოების პროცესის უწყვეტი პროგრესის უზრუნველსაყოფად ნედლეულის, მასალების, შეძენილი პროდუქტებისა და ნახევარფაბრიკატების ორ მომდევნო მიწოდებას შორის. საწარმოო გამოყენებისთვის მასალების მომზადებისას აუცილებელია მოსამზადებელი მარაგი. უსაფრთხოების მარაგი გამიზნულია უწყვეტი წარმოების პროცესის უზრუნველსაყოფად მიწოდების მიღებულ ინტერვალებიდან გადახრების შემთხვევაში.

მიმდინარე სამუშაოები და თვითნაკეთი ნახევარფაბრიკატები არის შრომის ობიექტები, რომლებიც შედიან წარმოების პროცესში: მასალები, ნაწილები, დანაყოფები და პროდუქტები, რომლებიც დამუშავების ან აწყობის პროცესშია, აგრეთვე თვითნაკეთი ნახევარფაბრიკატები, რომლებიც სრულად არ დასრულებულა წარმოებით საწარმოს იმავე საამქროებში და ექვემდებარება შემდგომი დამუშავებაამავე საწარმოს სხვა საამქროებში.

გადავადებული ხარჯები არის საბრუნავი კაპიტალის არამატერიალური ელემენტები, მათ შორის ახალი პროდუქტების მომზადებისა და განვითარების ხარჯები, რომლებიც წარმოებულია მოცემულ პერიოდში (კვარტალში, წელს), მაგრამ მიეკუთვნება მომავალი პერიოდის პროდუქტებს (მაგალითად, დიზაინის დანახარჯები და ტექნოლოგიის განვითარება ახალი ტიპის პროდუქტებისთვის, აღჭურვილობის გადაადგილებისთვის, მარკეტინგი და ა.შ.).

მოქმედი საწარმოო აქტივები მათ მოძრაობაში ასევე დაკავშირებულია მიმოქცევის სფეროს მომსახურე მიმოქცევის ფონდებთან. ისინი მოიცავს მზა პროდუქტებს საწყობებში, ტრანზიტულ საქონელს, ნაღდ ფულს და სახსრებს პროდუქციის მომხმარებლებთან ანგარიშსწორებაში, კერძოდ, დებიტორულ ანგარიშებზე. საწარმოს საბრუნავი სახსრების ფორმირებისათვის განკუთვნილი საწარმოს სახსრების მთლიანობა წარმოადგენს საწარმოს საბრუნავ სახსრებს.

მიმოქცევის სახსრები შედგება ოთხი ჯგუფისგან:

* მზა პროდუქცია საწარმოების საწყობებში (კონტეინერებში);

* საქონელი ტრანზიტში (გაგზავნილი);

* ნაღდი ფული საბანკო ანგარიშზე, აკრედიტივით ან საწარმოს სალაროში;

სახსრები მომწოდებლებთან და მყიდველებთან ანგარიშსწორებით

საწარმოში საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა გვიჩვენებს ცალკეული ელემენტების წილს სახსრების მთლიან მოცულობაში. საწარმოო სტრუქტურაში მოქმედი საწარმოო აქტივებისა და მიმოქცევის ფონდების თანაფარდობა საშუალოდ 4:1-ია. სამრეწველო მარაგების სტრუქტურაში საშუალოდ მრეწველობაში მთავარი ადგილი უჭირავს ნედლეულს და ძირითად მასალებს. სათადარიგო ნაწილებისა და შეფუთვის წილზე საგრძნობლად დაბალია (დაახლოებით 3%). თავად სამრეწველო მარაგებს უფრო მაღალი აქვთ სპეციფიკური სიმძიმესაწვავის და მატერიალურ ინტენსიურ მრეწველობაში. საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა დამოკიდებულია საწარმოს ინდუსტრიაზე, წარმოების საქმიანობის ორგანიზაციის ბუნებასა და მახასიათებლებზე, მიწოდებისა და გაყიდვის პირობებზე, მომხმარებლებთან და მომწოდებლებთან ანგარიშსწორებაზე.

საწარმოში საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა არასტაბილურია და დინამიურად იცვლება მრავალი მიზეზის გავლენის ქვეშ.

დებიტორული ანგარიშები . ვალი მოცემული საწარმოს, დაწესებულების, ორგანიზაციის მიმართ გადასახდელებში, საწარმოს, დაწესებულების, ორგანიზაციის მიმართ კუთვნილი, მაგრამ ჯერ არ მიუღია თანხის (ვალების) ოდენობა. დებიტორული არის შემადგენელი ნაწილიასაბრუნავი კაპიტალი და ახასიათებს სახსრების გადატანას მოცემული საწარმოს ბრუნვიდან და მათ გამოყენებას მოვალეების მიერ. ბიზნეს პრაქტიკაში განასხვავებენ ნორმალურ და ვადაგადაცილებულ დებიტორულ ანგარიშებს. დებიტორული დავალიანების დროული შეგროვება ერთ-ერთია მნიშვნელოვანი პირობებიგამძლეობის უზრუნველყოფა ფინანსური მდგომარეობასაწარმოები. დებიტორული დავალიანება, რომელიც არ არის გადახდილი ფიქსირებული დრო, კატეგორიაში გადადის ე.წ. საეჭვო ვალები. საეჭვო დავალიანებაზე რეზერვები იქმნება საანგარიშო წლის ბოლოს განხორციელებული ინვენტარიზაციის შედეგების საფუძველზე.

საბრუნავი კაპიტალი არის საწარმოს მიერ გამოყენებული, გაყიდული ან მოხმარებული სახსრები ერთი საანგარიშო პერიოდის განმავლობაში, რომელიც ჩვეულებრივ ერთი წელია. საბრუნავი კაპიტალის ძირითადი მიზანია უზრუნველყოს საწარმოს მიმდინარე საწარმოო და ეკონომიკური აქტივობების უწყვეტობა და რიტმი, რომელიც დაკავშირებულია პროდუქციის წარმოებასა და რეალიზაციასთან, სამუშაოს შესრულებასთან და მომსახურების მიწოდებასთან.

საბრუნავი კაპიტალი წარმოადგენს საწარმოს მიერ მიმდინარე აქტივებში ჩადებულ ფულს. ისინი უზრუნველყოფენ პროდუქციის წარმოებისა და რეალიზაციის მთელ ციკლს ნედლეულის შესყიდვიდან გაყიდვამდე დასრულებული პროდუქტი. მატერიალური მახასიათებლების მიხედვით, საბრუნავი კაპიტალი მოიცავს მიმოქცევაში საწარმოო აქტივებს და მიმოქცევის ფონდებს.

სამუშაო წარმოების აქტივები წარმოადგენს ორგანიზაციის საწარმოო აქტივების ნაწილს, მოქმედებს წარმოების სექტორში და აქვს შემდეგი თვისებები:

1) მონაწილეობა მიიღოს ერთჯერად წარმოების პროცესში და მთლიანად გამოიყენოს მასში;

2) წარმოების პროცესში იცვლიან ბუნებრივ მატერიალურ ფორმას;

3) მთლიანად გადასცეს მათი ღირებულება ახლად წარმოებულ პროდუქტს.

საბრუნავი კაპიტალის არსი ვლინდება მისი ფუნქციებით:

ორივე ფუნქცია ერთდროულად ჩნდება, ხოლო წარმოების უწყვეტობის უზრუნველყოფის ფუნქცია ხორციელდება პრაქტიკული აქტივობებიწარმოების პროცესის ეკონომიკური სტიმულირების სახით, ხოლო გადახდის და ანგარიშსწორების ფუნქცია განისაზღვრება ღირებულების პარამეტრების ცვლილებებით და მიმდინარე აქტივებში გადატანილი კაპიტალის ბრუნვის ტემპით.

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის შემადგენლობა:

1) საბრუნავი კაპიტალი;

2) მიმოქცევის სახსრები.

საწარმოების საბრუნავი კაპიტალი სამი ნაწილისგან შედგება:

1. ინვენტარი;

2. მიმდინარე სამუშაოები და საკუთარი წარმოების ნახევარფაბრიკატები;

3. გადავადებული ხარჯები.

სამრეწველო მარაგები წარმოების პროცესში გასაშვებად მომზადებული შრომის ერთეულებია; ისინი შედგება ნედლეულისგან, ძირითადი და დამხმარე მასალებისგან, საწვავისგან, საწვავისგან, შეძენილი ნახევარფაბრიკატებისა და კომპონენტებისგან, კონტეინერებისა და შესაფუთი მასალებისგან, ძირითადი საშუალებების რუტინული რემონტის სათადარიგო ნაწილებისგან. ამ რეზერვების ზომა დადგენილია ისე, რომ უზრუნველყოფილი იყოს უწყვეტი და რიტმული მუშაობა. როგორც წესი, განასხვავებენ მიმდინარე, მოსამზადებელ და უსაფრთხოების მარაგებს შორის. არსებული მარაგი მიზნად ისახავს წარმოების პროცესის უწყვეტი პროგრესის უზრუნველსაყოფად ნედლეულის, მასალების, შეძენილი პროდუქტებისა და ნახევარფაბრიკატების ორ მომდევნო მიწოდებას შორის. საწარმოო გამოყენებისთვის მასალების მომზადებისას აუცილებელია მოსამზადებელი მარაგი. უსაფრთხოების მარაგი გამიზნულია უწყვეტი წარმოების პროცესის უზრუნველსაყოფად მიწოდების მიღებულ ინტერვალებიდან გადახრების შემთხვევაში.

მიმდინარე სამუშაოები და თვითნაკეთი ნახევრად მზა პროდუქცია არის შრომის ობიექტები, რომლებიც შედიან წარმოების პროცესში: მასალები, ნაწილები, შეკრებები და პროდუქტები, რომლებიც დამუშავების ან აწყობის პროცესშია, აგრეთვე თვითნაკეთი ნახევარფაბრიკატები, რომლებიც სრულად არ დასრულებულა წარმოებით საწარმოს იმავე საამქროებში და ექვემდებარება შემდგომ დამუშავებას იმავე საწარმოს სხვა საამქროებში.

მიმოქცევის ფონდები შედგება ოთხი ჯგუფისგან:

*მზა პროდუქცია საწარმოების საწყობებში (კონტეინერებში);

*ტრანზიტის საქონელი (გაგზავნილი);

*ნაღდი ფული საბანკო ანგარიშზე, აკრედიტივით ან კომპანიის სალაროში;

*თანხები მომწოდებლებთან და მყიდველებთან ანგარიშსწორებაში.

სამუშაო საწარმოო აქტივებთან ერთად საწარმოებს ასევე უნდა ჰქონდეთ საბრუნავი სახსრები მზა პროდუქციის სახით საწყობებში, გაგზავნილი საქონელი, ნაღდი ფული, მოკლევადიანი ფასიანი ქაღალდები, დებიტორული ანგარიშები და სხვა მიმდინარე აქტივები. ამ თანხების სავალდებულო ანაზღაურება პროდუქტის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლებიდან ყოველი საწარმოო ციკლის შემდეგ ქმნის ეკონომიკურ საფუძველს სამუშაო საწარმოო აქტივებისა და მიმოქცევის ფონდების ერთი კატეგორიის საბრუნავი კაპიტალის ჩართვისთვის.

საბრუნავი კაპიტალის თანაფარდობა ცალკეული ელემენტებისა და ექსპლუატაციის ეტაპების კონტექსტში ასახავს საწარმოო და ტექნოლოგიურ სტრუქტურას. იგი ყალიბდება მრავალი ფაქტორის გავლენის ქვეშ (წარმოების ტიპი, ნომენკლატურა და პროდუქციის ასორტიმენტი და ტექნოლოგიური პროცესიმისი წარმოება, წარმოების უზრუნველყოფა სხვადასხვა რესურსებით) და იცვლება დროთა განმავლობაში.

საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა არის საბრუნავი კაპიტალის ცალკეული ელემენტების ღირებულების წილი მათ მთლიან ღირებულებაში.

საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურის მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია წარმოებისა და მიმოქცევის სფეროში ინვესტირებულ სახსრებს შორის თანაფარდობა. მათი ნორმალური ფუნქციონირება, ბრუნვის მაჩვენებელი და მათი თანდაყოლილი ფუნქციების შესრულების სისრულე: წარმოება და გადახდა და ანგარიშსწორება დიდწილად დამოკიდებულია საბრუნავი კაპიტალის მთლიანი რაოდენობის სწორ განაწილებაზე წარმოების სფეროსა და მიმოქცევის სფეროს შორის.

საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა ნათლად არის ნაჩვენები ნახაზ 1-ში

სურათი 1 - საბრუნავი კაპიტალის სტრუქტურა

საბრუნავი კაპიტალი ყოველთვის მოძრაობაშია და გადის მიმოქცევის სამ ეტაპს, იცვლის ფორმას. პირველ ეტაპზე საბრუნავი ან ფულადი კაპიტალი ფულადი ფორმასაქონლის გადატანა. ამ ეტაპზე ხდება შრომის (ინვენტარის) და შრომის ობიექტების შეძენა. შრომის ობიექტების ყიდვა-გაყიდვა ხორციელდება სამრეწველო საქონლის ბაზარზე და სამუშაო ძალა-- სამუშაო ბაზარზე. შრომითი ძალის შეძენა ხორციელდება მხოლოდ მას შემდეგ, რაც მომავალი მწარმოებელი ჩამოაყალიბებს ძირითად კაპიტალს და შეიძენს შრომის ობიექტებს.

საბრუნავი კაპიტალის მიმოქცევის პირველი და მესამე ეტაპები სამრეწველო საწარმოეხება მიმოქცევის სფეროს, მეორე - წარმოების სფეროს. პროცესის უწყვეტობა სამრეწველო წარმოებანებისმიერი საწარმო უზრუნველყოფს საბრუნავი კაპიტალის ხელმისაწვდომობას მიმოქცევის სამივე ეტაპზე.

თუმცა, წარმოებაში დახარჯული მატერიალური აქტივების მოცულობა და საბრუნავი კაპიტალის რაოდენობა არ ემთხვევა ერთმანეთს. მიმდინარე აქტივების მატერიალური შემადგენლობისგან განსხვავებით, საბრუნავი კაპიტალი არ იხარჯება, არამედ იხვეწება და, მისი ფორმის შეცვლით, ბრუნდება ერთი ბრუნვის შემდეგ მეორეში შესასვლელად.

ყოველივე ზემოთქმულიდან გამომდინარეობს, რომ საბრუნავი კაპიტალი საწარმოს რესურსების მნიშვნელოვანი ნაწილია. საბრუნავი და საბრუნავი სახსრები გავლენას ახდენს საწარმოს საქმიანობის ყველა ასპექტზე, იქნება ეს წარმოების მოცულობა თუ მომგებიანობა. და ეს არ არის ყველაფერი, რაზეც გავლენას ახდენს საბრუნავი კაპიტალის ეფექტური მართვა. ამიტომ აუცილებელია მენეჯმენტის გულდასმით ორგანიზება და ორგანიზაციის საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების დაგეგმვა.

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალი წარმოადგენს მიმოქცევაში საწარმოო აქტივების და მიმოქცევის ფონდების შეფასებას. საბრუნავი კაპიტალი ერთდროულად ფუნქციონირებს როგორც წარმოების, ასევე მიმოქცევის სფეროში, რაც უზრუნველყოფს წარმოების პროცესის უწყვეტობას და პროდუქციის რეალიზაციას.

საბრუნავი აქტივები წარმოების საშუალებების ნაწილია, რომელიც მთლიანად იხარჯება წარმოების თითოეულ ციკლში, სრულად გადასცემს მათ ღირებულებას წარმოებულ პროდუქტებზე და სრულად ანაზღაურდება ყოველი საწარმოო ციკლის შემდეგ. ისინი კლასიფიცირდება შემდეგი ელემენტების მიხედვით:

საწარმოო მარაგები (ნედლეული, ძირითადი და დამხმარე მასალები, ნაყიდი ნახევარფაბრიკატები და კომპონენტები, საწვავი, კონტეინერები, სათადარიგო ნაწილები აღჭურვილობის შეკეთებისთვის, დაბალი ღირებულების და ტარებისთვის საჭირო ნივთები); დაბალი ღირებულების და ტარებადი ნივთების კატეგორიაში შედის: ნივთები, რომლებიც ძლებენ ერთ წელზე ნაკლებს და ღირს არაუმეტეს 100-ჯერ შეძენის დღიდან ( საბიუჯეტო ინსტიტუტები- 50-ჯერ) კანონით დადგენილი რუსეთის ფედერაციამინიმალური თვიური ხელფასი ერთეულზე; სპეციალური ხელსაწყოებიდა სპეციალური მოწყობილობები, შემცვლელი აღჭურვილობა, მათი ღირებულების მიუხედავად; სპეციალური ტანსაცმელი, სპეციალური ფეხსაცმელი, მიუხედავად მათი ღირებულებისა და მომსახურების ვადისა და ა.შ.
მიმდინარე სამუშაოები და ნახევარფაბრიკატები საკუთარი წარმოება(WIP);
მიმდინარე სამუშაოები წარმოადგენს პროდუქტებს, რომლებიც არ დასრულებულა და ექვემდებარება შემდგომ დამუშავებას;
გადავადებული ხარჯები, ე.ი. ახალი პროდუქტების შემუშავების ხარჯები, პუბლიკაციების სააბონენტო გადასახადები, ქირის გადახდა რამდენიმე თვით ადრე და ა.შ.
მიმოქცევის სახსრები, ე.ი. მიმოქცევის სფეროში მოქმედი სახსრების მთლიანობა; (საწარმოს საწყობებში განლაგებული გასაყიდად მზა პროდუქცია; მყიდველის მიერ გაგზავნილი, მაგრამ ჯერ გადახდილი პროდუქცია; ნაღდი ფული საწარმოს სალაროში და საბანკო ანგარიშებზე, აგრეთვე სახსრები დაუმთავრებელ ანგარიშებზე (დებიტორული ანგარიშები).

საბრუნავი კაპიტალი მუდმივად ბრუნავს, რომლის დროსაც იგი გადის სამ ეტაპს: მიწოდება, წარმოება და გაყიდვები (გაყიდვა). პირველ ეტაპზე (მიწოდება) საწარმო იყენებს ნაღდ ფულს საჭირო საწარმოო მარაგის შესაძენად. მეორე ეტაპზე (წარმოება), ინვენტარი შემოდის წარმოებაში და, მიმდინარე სამუშაოსა და ნახევრად მზა პროდუქტებში გავლის შემდეგ, გარდაიქმნება მზა პროდუქტად. მესამე ეტაპზე (გაყიდვა) მზა პროდუქცია იყიდება და საბრუნავი კაპიტალი იღებს ფულადი სახით.

საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყაროები

ფორმირების წყაროების მიხედვით საბრუნავი კაპიტალი იყოფა საკუთარ და ნასესხებ საბრუნავ კაპიტალად. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალი არის საწესდებო კაპიტალისთვის მინიჭებული სახსრები იმ ნაწილში, რომელიც განკუთვნილია საწარმოს ფუნქციონირებისთვის აუცილებელი საბრუნავი კაპიტალის ფორმირებისთვის. საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის შევსება შესაძლებელია მოგებიდან, ამორტიზაციის ფონდიდან და ა.შ.

გარდა ამისა, საწარმოებს, როგორც საბრუნავი კაპიტალის ფორმირების წყაროს, შეუძლიათ გამოიყენონ საკუთარი სახსრების ექვივალენტური სახსრები (ე.წ. მდგრადი ვალდებულებები), რომლებიც მოიცავს: მუდმივ მინიმალურ დავალიანებას. ხელფასებიდა სოციალური საჭიროებებისთვის შენატანები; დასაქმებულებს შვებულებაში დარიცხული თანხები; ანგარიშსწორება ფინანსურ ორგანოებთან გადასახადებისა და მოსაკრებლების შესახებ და ა.შ.

ნასესხები სახსრები ემსახურება საწარმოს დროებითი საჭიროებების დაფარვას საბრუნავი კაპიტალის სახით.

საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების განსაზღვრა

საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის საჭიროების დასადგენად ხდება საბრუნავი კაპიტალის რაციონირება. საბრუნავი კაპიტალის რაციონირება გულისხმობს საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ეკონომიკურად გამართლებული საჭიროების განსაზღვრის პროცესს საწარმოო პროცესის ნორმალური მიმდინარეობის უზრუნველსაყოფად.

სტანდარტიზებული საბრუნავი კაპიტალი მოიცავს ყველა მიმდინარე საწარმოო აქტივს (მარაგები, მიმდინარე სამუშაოები და საკუთარი წარმოების ნახევარფაბრიკატები, გადავადებული ხარჯები) და გასაყიდად მზა პროდუქციას.

საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტები გამოითვლება ფიზიკური თვალსაზრისით (ცალი, ტონა, მეტრი და ა.შ.), ფულადი თვალსაზრისით (რუბლი) და მიწოდების დღეებში. საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ზოგადი სტანდარტი გამოითვლება მხოლოდ ფულადი თვალსაზრისით და განისაზღვრება ცალკეული ელემენტების საბრუნავი კაპიტალის სტანდარტის შეჯამებით:

FOBSH = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

სადაც FPZ არის წარმოების რეზერვების სტანდარტი, რუბ.; FNPP – მიმდინარე სამუშაო სტანდარტი, რუბ.; FRBP - სტანდარტი გადავადებული ხარჯებისთვის, რუბ.; FGP - საწარმოს საწყობებში მზა პროდუქციის სტანდარტული მარაგი, რუბლი.

საერთო საფონდო ნორმა (GRPi) განსაზღვრავს, რამდენი დღის მიხედვით უნდა იყოს უზრუნველყოფილი საწარმო საბრუნავი კაპიტალით ამ სახეობისწარმოების მარაგი.

Refineryi = NTEKi + NSTRi + NPODGi,

სადაც NTEKi არის მიმდინარე მარაგის ნორმა, დღეები; NSTRi – უსაფრთხოების მარაგის ნორმა, დღეები; NPODGi – მოსამზადებელი (ტექნოლოგიური) მარაგის ნორმა, დღეები.

არსებული მარაგი აუცილებელია საწარმოში უწყვეტი წარმოების უზრუნველსაყოფად რეგულარულ მიწოდებებს შორის პერიოდში. მიმდინარე მარაგის ნორმა აღებულია, როგორც წესი, ორ მომდევნო მიწოდებას შორის საშუალო ინტერვალის ნახევარის ტოლი.

უსაფრთხოების მარაგი უზრუნველყოფილია მიწოდების შეფერხებასთან დაკავშირებული შედეგების თავიდან ასაცილებლად. უსაფრთხოების მარაგის ნორმა დგინდება ან არსებული მარაგის ნორმის 30-50%-ის ფარგლებში, ან მიწოდების ინტერვალიდან გადახრების მაქსიმალური დროის ტოლი.

მოსამზადებელი (ტექნოლოგიური) მარაგი იქმნება იმ შემთხვევებში, როდესაც საწარმოში შემოსული ნედლეული საჭიროებს შესაბამის დამატებით მომზადებას (გაშრობა, დახარისხება, დაჭრა, შეფუთვა და ა.შ.). მოსამზადებელი მარაგის სტანდარტი განისაზღვრება წარმოების სპეციფიკური პირობების გათვალისწინებით და მოიცავს დროს მიღებას, გადმოტვირთვას, დოკუმენტაციას და მომზადებას ნედლეულის, მასალების და კომპონენტების შემდგომი გამოყენებისთვის.

საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ინდიკატორები

საწარმოში საბრუნავი კაპიტალის გამოყენების ყველაზე მნიშვნელოვანი მაჩვენებლებია საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი და ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობა.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის კოეფიციენტი, რომელიც გვიჩვენებს რამდენი რევოლუცია მოახდინა სამუშაო კაპიტალმა განსახილველ პერიოდში, განისაზღვრება ფორმულით:

KOOS = NRP/FOS,

სადაც NRP არის განხილული პერიოდისთვის გაყიდული პროდუქციის მოცულობა საბითუმო ფასებში, რუბლი; FOS - მთელი საბრუნავი კაპიტალის საშუალო ბალანსი განხილული პერიოდისთვის, რუბლი.

დღეებში ერთი ბრუნვის ხანგრძლივობა, რომელიც აჩვენებს, თუ რამდენი ხანი სჭირდება კომპანიას საბრუნავი კაპიტალის დაბრუნებას პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის სახით, განისაზღვრება ფორმულით:

Tob = n/KOOS,

სადაც n არის დღეების რაოდენობა განსახილველ პერიოდში.

საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება იწვევს კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის მიმოქცევიდან გათავისუფლებას. პირიქით, ბრუნვის შენელება იწვევს საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის მოთხოვნილების ზრდას. საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება მიიღწევა შემდეგი ფაქტორების გამოყენებით: გაყიდვების მოცულობის უფრო სწრაფი ზრდის ტემპი საბრუნავი კაპიტალის ზრდის ტემპთან შედარებით; მიწოდებისა და გაყიდვების სისტემის გაუმჯობესება; პროდუქციის მატერიალური და ენერგიის მოხმარების შემცირება; პროდუქციის ხარისხისა და კონკურენტუნარიანობის გაუმჯობესება; წარმოების ციკლის დროის შემცირება და ა.შ.