Plan financiar pentru un proiect de afaceri. Locul central al finanțelor în planificarea afacerilor

Plan financiar.

ridică întrebări:

De unde să obțineți fonduri

Care este rentabilitatea investiției

Secțiunea financiară a planului de afaceri este strâns legată de alte secțiuni, deoarece conține toate informațiile financiare din alte secțiuni.

Plan de marketing. Ca urmare a dezvoltării unui plan de marketing, putem obține parametrul principal pentru proiecțiile financiare - volumul vânzărilor pentru întreaga gamă și pentru întreprindere în ansamblu (pe baza calculelor valorilor prognozate ale volumelor vânzărilor și prețurilor produselor). În dezvoltare plan de marketing Partea cea mai dificilă este prognozarea prețurilor și evaluarea perspectivelor de vânzare a produselor.

Planul de producție. Cel mai important indicator al ajustărilor financiare este costul de producție. Rezultatele dezvoltării planului de producție:

Volumul de ieșire proiectat

Determinarea nevoilor de active fixe

Determinarea necesarului de resurse, materii prime, materiale, componente etc.

Calculul necesarului de personal și calculul costurilor cu forța de muncă.

Estimarea costurilor, calculul costurilor.

Este dificil să se determine volumul producției pe an, acuratețea calculului costurilor depinde de acuratețea prognozei.

Organizarea managementului . Rezultatul este o estimare a costurilor cu personalul de conducere.

Capitalul și forma juridică a întreprinderii.

Volume de nevoi de resurse financiare, surse de fonduri, direcții de utilizare a resurselor financiare.

Astfel, secțiunea financiară a planului de afaceri combină și include principalii indicatori dați în toate celelalte secțiuni ale planului de afaceri.

22. Conținutul secțiunii financiare a planului de afaceri.

Un plan de afaceri este un document cuprinzător care conține toate aspectele principale ale planificării activităților unei întreprinderi, elaborat pentru a justifica proiecte de investiții și pentru a gestiona activitățile financiare curente și strategice.

Plan financiar. ridică întrebări:

Câte fonduri sunt necesare pentru implementarea proiectului?

De unde să obțineți fonduri

Ce se oferă creditorilor pentru garanție?

Ce se așteaptă de la investitori

Care este rentabilitatea investiției

Cele mai interesate părți în obținerea de informații fiabile sunt proprietarii (acționarii), managerii și creditorii (băncile și organizațiile de credit). Creditorii sunt interesați în primul rând de lichiditatea pe termen scurt a companiei. Le pasă dacă compania este capabilă să plătească dobânzi și datorii. Abordări metodologice ale compilarii sectiunea financiara plan de afaceri:

Evaluarea necesarului de fonduri

1. Dobândirea de terenuri sau drepturi de folosință a terenului

   Lucrări de proiectare și sondaj

   Construcția sau repararea clădirilor și structurilor

   Achizitionarea si instalarea echipamentelor

   Instruirea personalului

   Achizitie de materii prime si materiale

   Costurile curente de producție și vânzare a produselor

Analiza și selectarea principalelor surse de fonduri

2.1 Posibilitatea utilizării fondurilor proprii

2.2. Posibilitatea de a împrumuta fonduri

Pregătirea previziunilor pentru documentele financiare cheie

Prognoza rezultatelor financiare

Elaborați un bilanţ al întreprinderii

Prognoza de trafic numerar

O astfel de analiză ajută să înțelegem ce fel de venit va genera compania. Toate calculele sunt efectuate pentru toate tipurile de produse.

Prognoza rezultatelor financiare arată perspectivele activităților companiei în ceea ce privește profitabilitatea. Acesta afirmă:

Vânzări nete

Costul mărfurilor vândute

Profit brut

Profitul bilantului ( valoare negativăîn primii doi ani - acest lucru este normal)

Profit net

Toate prognozele trebuie să fie de natură multivariată.

Atunci când se face un bilanț previzional pentru o întreprindere, trebuie acordată o atenție deosebită faptului că, chiar dacă întreprinderea abia începe să funcționeze, o parte din active, în orice caz, trebuie acoperită din fonduri proprii. Dacă ponderea capitalului propriu este mare, atunci pentru investitori înseamnă seriozitate. Prezența unei lichidități suficiente permite o politică flexibilă. În ceea ce privește previziunile indicatorilor de bilanț, sunt date anul de bază și de raportare.

Prognoza fluxului de numerar este întocmită sub forma unui tabel.

Comparăm rata de rentabilitate cu rata de reducere.

Exprimați analiza folosind indicatori relativi

Calculul ratelor financiare, a căror serie dinamică fac posibilă determinarea tendințelor de dezvoltare a situației financiare la întreprindere la luarea deciziilor.

Indicatori importanți - indicatori de lichiditate, rentabilitate, cifra de afaceri, perioada de rambursare a conturilor de plătit și de creanță, indicatori stabilitatea financiarăîntreprinderi, etc.

Analiza pragului de rentabilitate.

Arată care ar trebui să fie volumul vânzărilor pentru a asigura pragul de rentabilitate a producției.

Evaluare a riscurilor

Estimarea probabilității ca obiectivul să nu fie atins. Este imposibil să se determine cu exactitate volumul cererii și al vânzărilor și este dificil să se ia în considerare cu exactitate caracteristicile macroeconomice. Este imposibil de prezis schimbări în politica economică.

Cheltuielile trebuie să fie mai mici decât veniturile actualizate.

Este greu să-ți imaginezi un plan de afaceri pentru care nu ar trebui să faci calcule. Toate părțile planului de afaceri necesită anumite calcule: marketing, operațional, producție.

Dar cea mai importantă din punct de vedere al calculelor este partea financiară a planului de afaceri. Acesta este cel care ne permite să stabilim cât de profitabilă și durabilă va fi afacerea creată.

Partea financiară ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

• De câți bani veți avea nevoie pentru a începe o afacere?
• Cât profit va aduce?
• Cât de curând va plăti afacerea?
• Cât de durabil și profitabil va fi?

La fiecare dintre aceste întrebări se răspunde printr-o parte a planului de afaceri. Aceasta înseamnă că structura părții financiare a planului de afaceri va include secțiuni precum costurile de investiții, prognoza de profit și pierdere, fluxul de numerarși evaluarea eficienței proiectului.

Costurile de investitie

Primul lucru pe care trebuie să-l faci atunci când întocmești un plan de afaceri este să calculezi în detaliu cât va costa crearea unei afaceri. Acest lucru va permite antreprenorului să înțeleagă câți bani este necesar pentru a începe o afacere și dacă este necesar să atragă împrumuturi.

În această parte a planului de afaceri, este necesar să se ia în considerare toate elementele de cost asociate cu începerea unei afaceri. Pentru claritate, merită să ne referim la un exemplu. Să luăm în considerare un plan de afaceri pentru construirea unei spălătorii auto cu două stâlpi. Va trebui să investești atât în ​​construcția în sine, cât și în achiziționarea de echipamente. ÎN vedere generală Lista costurilor de investiții pentru această afacere va arăta astfel:

• Lucrări de proiectare
• Achizitie de materiale de constructii si lucrari de constructii
• Conectare la energie electrică, alimentare cu apă și alte utilități
• Achizitie de echipamente
• Instalarea echipamentelor

Potrivit proprietarului lanțului de spălătorie auto Moidodyr din Kazan, Aidar Ismagilov, construcția unei spălătorii auto va costa 30-35 mii de ruble pe metru pătrat luând în considerare munca de proiectare si comunicatii. Suma totală se dovedește a fi destul de substanțială, motiv pentru care închirierea, mai degrabă decât construcția la cheie, este acum mai populară printre oamenii de afaceri începători. În acest caz, planul de investiții va include atât plata chiriei înainte de deschiderea unei afaceri, cât și renovarea sediului.

Costurile echipamentelor vor depinde de tipul de spălare. Dacă spălătoria auto tip manual, atunci va fi suficient să bugetați 400 de mii de ruble pentru echipamente. Dar pentru o spălătorie automată, costurile vor fi de cel puțin 300 de mii de euro.

Pentru calcule, este mai bine să luați un anumit preț mediu pentru fiecare element de cheltuială. De exemplu, dacă trebuie să calculați costurile închirierii imobiliare, ar trebui să luați în considerare nu cele mai mari și nici cele mai mari pret mic pe metru pătrat și prețul mediu de pe piață. O poți determina studiind ofertele de închiriere din orașul tău.

E alta problema daca furnizorul si pretul lui sunt deja cunoscute dinainte. De exemplu, o spălătorie auto necesită echipamente doar de la un producător strict definit. Apoi, calculele trebuie să includă exact prețurile pe care le oferă.

Cunoașterea sumei necesare de investiție vă va permite nu numai să estimați câți bani vor fi necesari pentru a începe o afacere, ci și cât de repede se va achita.

Prognoza de profit si pierdere

Dacă scadeți suma cheltuielilor sale din suma veniturilor din afaceri, puteți afla care este profitul net. Acest indicator arată mult mai bine decât venitul care este starea afacerii și cât de mult trebuie investit în dezvoltarea acesteia ulterioară.

La începutul unei afaceri, cheltuielile depășesc adesea veniturile și, în loc de profit net, apare o pierdere netă. În primele luni sau chiar un an de muncă, aceasta este o situație normală. Nu ar trebui să vă fie frică de asta: principalul lucru este că pierderea scade în fiecare lună.

Când faceți o prognoză a profitului și pierderilor, toți indicatorii ar trebui să fie calculați lunar până când afacerea se amortizează. În același timp, nu trebuie să faceți prognoza prea optimistă: imaginați-vă că venitul nu va fi maxim posibil, luați indicatorii medii.

Fluxul de numerar

Pentru o afacere care este încă la stadiul de pornire, este important să înțelegeți nu numai care va fi profitul său net. Unul dintre cei mai importanți indicatori este așa-numitul flux de numerar. Prin calcularea fluxului de numerar, puteți determina ce starea financiara afaceri și cât de eficiente sunt investițiile în aceasta.

Fluxul de numerar este calculat ca diferența dintre intrările și ieșirile de numerar pentru o anumită perioadă. Dacă revenim la exemplu cu o spălătorie auto, atunci pentru a calcula fluxul de numerar în prima lună de funcționare, este necesar să luăm pentru chitanțe profit net, iar pentru ieșiri - valoarea investiției inițiale.

În acest caz, va fi mai convenabil să se calculeze dacă ieșirile sunt desemnate ca număr negativ. Adică adăugăm un semn minus la valoarea investiției inițiale într-o spălătorie auto, iar la numărul rezultat adăugăm profitul net în prima lună de funcționare.

Pentru a calcula fluxul de numerar în a doua lună, trebuie să găsiți diferența dintre rezultatul primei luni și profitul net primit în a doua lună. Deoarece prima lună s-a dovedit a fi un număr negativ, profitul net trebuie adăugat din nou. Fluxul de numerar în toate lunile următoare este calculat conform aceleiași scheme.

Evaluarea eficacității proiectului

După ce ați prezis profiturile și pierderile, precum și fluxul de numerar al afacerii, trebuie să treceți la una dintre cele mai importante secțiuni - evaluarea eficienței acesteia. Există multe criterii după care se evaluează eficacitatea unui proiect. Dar pentru o afacere mică, este suficient să evaluezi doar trei dintre ele: profitabilitatea, pragul de rentabilitate și perioada de rambursare.

Rentabilitatea afacerile sunt una dintre cele mai multe indicatori importanți. În general, în economie există mulți indicatori de profitabilitate diferiți - randamentul capitalului propriu, rentabilitatea activelor, rentabilitatea investiției. Toate vă permit să evaluați eficiența unei afaceri în diferitele sale aspecte.

Pentru a înțelege exact ce indicatori de profitabilitate ar trebui să fie calculați în planul dvs. de afaceri, trebuie să vă referiți la cerințele investitorului sau instituției de credit. Dacă scopul este de a evalua profitabilitatea afacerii „pentru dumneavoastră”, va fi suficient să calculați profitabilitatea globală a afacerii.

Este ușor de făcut. Este suficient să împărțiți profitul unei afaceri la valoarea veniturilor sale și apoi să înmulțiți numărul rezultat cu 100 pentru a obține rezultatul ca procent.

Este dificil de numit indicatorul optim al profitabilității afacerii. Depinde în mare măsură de dimensiunea afacerii, de tip activitatile companiei. Pentru o micro-afacere cu venituri de până la 10 milioane de ruble, o rată de profitabilitate de 15 - 25% este considerată bună. Cum afaceri mai mari, cu atât procentul primit poate fi mai mic. În cazul unei spălătorii auto, indicatorul normal de profitabilitate este de la 10 la 30%, spune Aidar Ismagilov.

Un alt indicator care trebuie calculat este pragul de rentabilitate. Vă permite să determinați la ce venituri compania își va acoperi integral cheltuielile, dar nu va realiza încă profit. Trebuie să știți acest lucru pentru a înțelege cât de puternică este afacerea financiar. Pentru a găsi pragul de rentabilitate, mai întâi trebuie să înmulțiți venitul afacerii cu cheltuielile sale fixe, apoi să scădeți cheltuielile variabile din venit și apoi să împărțiți primul număr obținut la al doilea.

Costurile fixe sunt cele care nu depind de volumul bunurilor produse sau al serviciilor prestate. Afacerea suportă astfel de cheltuieli chiar și atunci când este inactivă. În cazul unei spălătorii auto, aceste costuri includ salariile contabililor și administratorilor, utilitati publiceși comunicații, amortizare, plăți de împrumut, impozite pe proprietate și așa mai departe.

Costurile variabile sunt tot ceea ce se modifică odată cu modificările volumului de producție. De exemplu, la o spălătorie auto, costurile care se modifică odată cu creșterea sau scăderea numărului de mașini spălate sunt costul produselor chimice auto, consumul de apă și salariile la bucată.

După ce a primit un anumit număr ca urmare a calculelor, îl puteți corela cu contul de profit și pierdere. În luna în care venitul afacerii atinge sau depășește suma obținută ca urmare a calculării pragului de rentabilitate, acesta va fi atins.

Cel mai adesea, pragul de rentabilitate nu este atins în prima lună de funcționare a afacerii, mai ales dacă este legat de producție. Potrivit lui Aidar Ismagilov, în cazul unei spălătorii auto, atingerea pragului de rentabilitate depinde de sezon. Dacă chiuveta este deschisă într-un loc uscat sezonul de vară Când există o cerere mică pentru servicii, acestea vor fi neprofitabile pe tot parcursul sezonului respectiv. Dacă deschiderea a avut loc în timpul sezonului de mare cerere, atunci pragul de rentabilitate poate fi atins în prima lună.

SECȚIUNEA FINANCIARĂ - una dintre cele mai importante secțiuni ale unui plan de afaceri, deoarece este principalul criteriu de acceptare a unui proiect de investiții pentru implementare. Un plan financiar este necesar pentru a controla securitatea financiară a unui proiect de investiții în toate etapele implementării acestuia și reflectă costurile financiare viitoare, sursele de acoperire a acestora și rezultatele financiare așteptate, precum și rezultatele calculelor care sunt efectuate în timpul dezvoltării sale în o anumită secvență.

Secțiunea financiară a unui plan de afaceri include mai multe documente principale: bilanțul organizației, planul de profit și pierdere, previziunea fluxului de numerar, planul operațional, planul de venituri și cheltuieli. Aceste documente au caracter de planificare și raportare o astfel de planificare se realizează pe baza unei previziuni a activităților viitoare ale companiei într-o anumită perioadă de timp, iar datele furnizate în aceste documente sunt utilizate pentru a analiza situația financiară a companiei; Compania.

Să descriem pe scurt principalele documente incluse în secțiunea financiară a planului de afaceri:

Operațional plan- reflectă rezultatele interacțiunii dintre companie și piețele sale țintă pentru fiecare produs de pe piața lor pe o anumită perioadă la companie, acest document este elaborat de serviciul de marketing; Setul de indicatori prezentați în planul operațional ajută la demonstrarea conducerii companiei ce cotă de piață ocupă compania pentru fiecare produs și ce se așteaptă să cucerească. Structura declarației de venituri și cheltuieli este relativ simplă, include de obicei venituri din vânzarea de bunuri, costuri de producție, impozite și alte deduceri. Pe baza acestor indicatori, profitul rămas la dispoziția companiei după plata dividendelor este calculat conform datelor din această secțiune, este posibil să se determine dacă un anumit produs este profitabil, să se compare diferite produse din punct de vedere al profitabilității; pentru a determina fezabilitatea producției ulterioare. Astfel, sarcina finală a acestui document este de a arăta cum se va schimba și se va forma profitul în primul și al doilea an trimestrial și apoi anual. Plan - raportul fluxului de numerar arată câți numerar are compania la dispoziție și care este nevoia companiei pentru ea. Acest raport este întocmit ca un rezultat rezumat al activităților companiei pentru toate tipurile de bunuri și servicii, în special, include investițiile planificate și efective în activitățile companiei; perioada de raportare. Documentul final plan financiar este un bilanț, particularitatea sa este că nu reflectă rezultatele operaționale ale companiei pentru o anumită perioadă, ci înregistrează punctele forte și punctele slabe din punct de vedere financiar în acest moment. Orice element al bilanțului în sine înseamnă puțin, dar atunci când toate aceste elemente sunt luate în considerare unul în raport cu celălalt, ne permite să judecăm poziția financiară a companiei. Este destul de ușor să creezi un astfel de raport: arată cum va fi primit capital de pornire(sursa datoriilor + echitate) și cum ar trebui să fie cheltuită. La proiectarea unui bilanţ pentru o perioadă ulterioară, trebuie să se ţină seama de bilanţul iniţial, precum şi de caracteristicile dezvoltării companiei şi de rezultatele activităţilor sale financiare şi economice.

O componentă importantă a secțiunii financiare a unui plan de afaceri este definiţie surse de capital, necesare pentru activitatea firmei. Această parte a planului financiar este relevantă atât pentru companiile mici care tocmai intră în afaceri, cât și pentru întreprinderile mari care au nevoie de un aflux suplimentar de capital. Datele privind sursele de capital sunt legate de utilizarea fondurilor cu indicații specifice privind metodele și direcțiile de utilizare a capitalului.

De asemenea, puteți prezenta următoarea versiune a structurii acestei secțiuni a planului de afaceri în ceea ce privește cercetarea și dezvoltarea.

1. Starea actuală. Ar trebui descris starea actuală fiecare produs sau serviciu și explicați ce altceva trebuie făcut pentru a-l aduce pe piață. Este util să indicați ce aptitudini are sau ar trebui să aibă afacerea pentru a îndeplini aceste sarcini. Dacă este posibil, clienții sau utilizatorii finali care sunt implicați în dezvoltarea și testarea produselor și serviciilor ar trebui să fie enumerați. Trebuie precizate rezultatele actuale ale acestor teste și momentul în care se preconizează că va fi primit produsul finit.

2. Probleme și riscuri. Evidențiați orice probleme majore percepute în proiectarea produsului în curs de dezvoltare și abordări pentru rezolvarea acestora. Rata impact posibil a acestor probleme privind costurile de dezvoltare a produsului și timpul de lansare pe piață.

3. Îmbunătățiri ale produselor și produse noi. Pe lângă descrierea dezvoltărilor și a produselor originale, includeți îmbunătățiri planificate pentru a le menține competitivitatea și eforturile de a crea noi produse și servicii care pot fi oferite aceluiași grup de consumatori. Indicați consumatorii care participă la aceste evoluții și părerea lor despre perspectivele acestora din urmă.

4. Costuri. Furnizați o estimare a costurilor de cercetare și dezvoltare, inclusiv salarii, materiale etc. Vă rugăm să rețineți că subestimarea acestei estimări poate afecta profitabilitatea așteptată, reducând-o cu 15-30%

5. Probleme de proprietate.

Indicați orice brevete, mărci comerciale, drepturi de autor pe care le dețineți sau intenționați să le achiziționați. Descrieți orice contracte sau acorduri care vă oferă exclusivitate sau drepturi de proprietate asupra desenelor sau invențiilor. Descrieți impactul oricăror probleme nerezolvate, cum ar fi litigiile privind proprietatea, asupra avantajului competitiv pe care îl aveți.

De asemenea, este de remarcat faptul că acest domeniu de activitate necesită investiții importante de capital, prezența unor specialiști și manageri de înaltă calificare, un grad ridicat de specializare în producție, firme mici Cei care abia încep în afaceri se mulțumesc adesea să folosească dezvoltările existente, anumite tehnologii de producție și produse. Planul de afaceri prevede, de asemenea, evaluarea riscurilor și asigurare. Niciun plan nu oferă o garanție de succes. O condiție pentru gestionarea abil a resurselor furnizate este contabilitatea risc posibil implementarea proiectului. Riscul este probabilitatea de a obține un rezultat pozitiv în activitate antreprenorială. Aici sunt stabilite mărimea riscului (posibile pierderi în timpul implementării proiectului), probabilitatea riscului și gradul de control al unui anumit risc.

În secțiunea financiară a planului de afaceri se calculează și riscul de investiție Desigur, planul de afaceri va arăta mult mai atractiv dacă reflectă câștigul investitorului în ceea ce privește minimizarea pierderilor și obținerea profitului planificat, prin urmare, în planificare este necesar. pentru a oferi o evaluare generală a riscului comercial, a prezice gradul de risc asociat cu investiția în proiect. Alături de necesitatea de a prezice riscul în plan, managerul unei întreprinderi trebuie să aibă cunoștințe despre principiile de bază ale reducerii riscului:

* previziunea eficientă și planificarea sistematică a activităților companiei,

* asigurare si autoasigurare,

* acoperirea tranzacțiilor futures,

* problematica de optiuni, diversificare.

Justificarea financiară a proiectului este un criteriu pentru luarea unei decizii de investiție, așa că elaborarea unui plan financiar trebuie realizată cu deosebită atenție. Scopurile si obiectivele prognozei activitatilor financiare si economice ale unui obiect de investitii sunt, in primul rand, evaluarea costurilor si rezultatelor exprimate pe categorii financiare.

Secțiunea financiară a proiectului de investiții este formată din următoarele puncte.

1. Analiza situației financiare a întreprinderii pe parcursul celor trei (sau mai bine zis cinci) ani anteriori de funcționare a acesteia.

2. Analiza stării financiare a întreprinderii în timpul pregătirii proiectului de investiții.

3. Prognoza profiturilor si fluxurilor de numerar.

4. Evaluarea eficienței financiare a proiectului de investiții.

Să ne oprim pe scurt asupra fiecărui punct al secțiunii financiare a proiectului de investiții.

Analiza financiară a activității anterioare a unei întreprinderi și a situației sale actuale se rezumă de obicei la calcularea și interpretarea principalelor indicatori financiari care reflectă lichiditatea, solvabilitatea, cifra de afaceri și rentabilitatea întreprinderii. Sunt calculate indicatori financiari care caracterizează fiecare perioadă de planificare, apoi sunt analizate în timp și sunt identificate tendințele modificărilor acestora. Un investitor, înainte de a investi într-un anumit proiect, analizează funcționarea (activitatea) acestuia pentru a evalua starea viitoare și perspectivele de dezvoltare, precum și eficacitatea investițiilor. Indicatorii (coeficienții) utilizați pentru analiza și evaluarea unui proiect de investiții nu se limitează la cei discutați mai jos, întrucât nu există un set al acestora care să îndeplinească pe deplin obiectivele și să satisfacă toate scopurile analizei.

Indicatorii financiari anticipați și eficiența proiectului obținute în urma calculelor pot fi prezentați în planul de afaceri sub forma unui tabel.

Indicatori de performanță ai proiectelor

Indicatorii de solvabilitate sunt utilizați pentru a evalua capacitatea unei firme de a îndeplini obligațiile pe termen lung. Ratele cifrei de afaceri fac posibilă evaluarea eficienței activităților și politicilor operaționale în domeniul prețurilor, vânzărilor și achizițiilor. Indicatorii de profitabilitate sunt utilizați pentru a evalua profitabilitatea curentă a întreprinderii unui participant la un proiect de investiții.

Valorile indicatorilor relevanți trebuie analizate pe un număr de ani anteriori, iar principalii indicatori trebuie comparați pe an. Lista coeficienților este determinată de caracteristicile proiectului.

Prognoza profiturilor și a fluxurilor de numerar în timpul implementării unui proiect de investiții și evaluarea eficienței financiare a proiectului include:

Evaluarea costului capitalului strâns pentru implementarea proiectului de investiții;

Întocmirea unui bilanţ consolidat al activelor şi pasivelor proiectului;

Prognoza profit/pierdere și flux de numerar;

Evaluarea indicatorilor de performanță financiară a proiectului.

Evaluarea eficienței financiare a proiectului se realizează ținând cont de principiul „valoarea timpului a banilor”. Acest principiu spune: „O rublă acum valorează mai mult decât o rublă primită într-un an”, adică fiecare flux de numerar nou primit un an mai târziu are o valoare mai mică decât un flux de numerar egal primit cu un an mai devreme. Prin urmare, toate intrările și ieșirile primite în diferite etape ale proiectului sunt reduse la valoarea actuală (actuală) prin actualizare. Acest lucru vă permite să le comparați și să calculați principalul indicator al eficienței financiare a proiectului - VAN (Valoarea actuală netă) - valoarea curentă (sau actuală) netă.

Pentru a analiza fezabilitatea implementării unui proiect, este nevoie de prognoza ratelor inflației pe întreaga durată (pe perioade) a obiectului de investiție. În acest caz, este recomandabil să acceptați mai multe prognoze alternative - pesimiste și optimiste.

Atunci când se prognozează activitățile financiare și economice ale unui proiect într-un plan de afaceri, se calculează profitul net din implementarea proiectului și fluxul de numerar și se întocmește un bilanț al proiectului (ținând cont de activele și pasivele din bilanţ) . Acestea sunt cele trei forme de bază de raportare financiară. Pe baza tuturor calculelor efectuate, sunt elaborate trei documente:

1. plan de venituri și cheltuieli;

2. planul de încasări și plăți de numerar (cash flow);

3. plan-bilanţ al activelor şi pasivelor.

Pe baza unei evaluări a eficienței unui proiect de investiții, investitorii și alți participanți iau decizii privind investiția, părăsirea proiectului, ajustarea parametrilor acestuia, condițiile de implementare, posibilele modalități de creștere a eficienței etc.

Când apare o experiență semnificativă în planificarea afacerii, există un sentiment puternic de orientare profesională specială a documentului - planul de afaceri al proiectului. Marketingul și inovația tehnică și tehnologică joacă un rol de ghidare în acest proces, dar, fără îndoială, secțiunea financiară a planului de afaceri este de o importanță cheie, centrală, transversală. Și acest aspect pătrunde literalmente în întregul proces de planificare a unui nou proiect sau a unei întregi linii de activitate. ÎN acest material vom vorbi despre planul financiar ca pe un mare bloc al planului de afaceri.

Abordări ale diferitelor tehnici

Îmi doresc imediat să „delineez” contextul universal al planificării afacerilor din poziția a ceea ce nu are de mare importanță tipul de focalizare al planului de proiect. Într-adevăr, un antreprenor formează o afacere „de la zero” sau compania este organizată ca o serie continuă de proiecte mari cu un accent pe produs sau regional. Abordarea în ambele cazuri este similară. Dar afacerile existente au șanse mai mari de a crea un model de succes datorită prezenței mai probabile a celei mai bune practici. Dar, din nou, depinde de cum arăți.

Afacerea funky a lui Nordstrom este deja aici, „lebedele negre” ale lui Nassim Taleb „navig” din ce în ce mai des. Ciclu de viață produsele și ideile de afaceri sunt din ce în ce mai scurte. Nu trebuie să mergeți departe, luați, de exemplu, afacerea cu restaurante sau afacerea cu producția de gadgeturi. Totul este foarte scurt. Crește rolul planurilor de afaceri în astfel de condiții? Da si nu. Încrederea în previziunile de piață și tehnologie în proiecte este din ce în ce mai devalorizată. Și nevoia de modelare financiară multivariată dinamică este în creștere.

Ar trebui să fii clar conștient de faptul că un plan de afaceri al unui proiect este un mijloc de a convinge un investitor sau un creditor cu argumente financiare și analitice, indiferent sub ce formă apare. O parte interesată poate fi proprietarul companiei de management de proiect, un investitor strategic sau un reprezentant guvernamental care gestionează fondurile bugetare. Uneori, contrapartea acționează ca un organism colectiv, de exemplu, comitetul de credit al unei instituții de credit. Scopul părții financiare a planului este de a avea o influență persuasivă efectivă asupra obiectului comunicării conform două teze:

• calculele financiare și analiza investițiilor au fost efectuate cu profesionalism;
• opțiunile de calcul iau în considerare principalele riscuri ale proiectului.

Profesionalismul se manifestă de obicei prin luarea în considerare a tuturor nuanțelor industriale, corporative, contabile, fiscale și de altă natură ale proiectului, precum și în respectarea standardelor metodologiei aplicate. Metodologia de planificare a afacerii este de obicei impusă de persoana cu cea mai puternică poziție de negociere, la care s-a adresat organizatorul proiectului în speranța de a obține sprijin sau consimțământ pentru proiect. Am discutat despre opțiunile de compunere a documentului principal utilizat în diferite metode într-un articol pe tema dedicată. Toate oferă un loc central părții financiare a planului.

Compararea compoziției blocului financiar în cele patru metode principale de planificare a afacerii

Folosind tabel de comparație prezentat mai sus, putem concluziona că modelul metodologic al planului de afaceri al BERD detaliază cel mai atent planificare financiară. Acest lucru este destul de firesc, deoarece o parte semnificativă a justificării este ocupată de problema securității resurselor de credit planificate în proiect. Numerele dintre paranteze indică numerele de serie ale secvenței de secțiuni și subsecțiuni ale documentului. Este de remarcat faptul că în aproape toate recomandările, calculul planului financiar al proiectului este completat de o analiză a eficacității investițiilor, care este numită diferit, dar esența este aceeași. Partea financiară are trei vectori de împărțire în blocuri.

1. Din perspectiva funcțiilor de management financiar îndeplinite, secțiunea este împărțită într-un set faptic de rapoarte financiare, o parte de planificare, un bloc analitic și un calcul de modelare de simulare a proiectelor.
2. Din punctul de vedere al localizării informațiilor financiare, secțiunea poate fi împărțită într-un plan financiar pentru un proiect alocat separat și un plan integrat în modelul financiar corporativ al activităților companiei pe întreaga perioadă a proiectului.
3. În ceea ce privește tipul de plan financiar al proiectului sau raportul asupra execuției acestuia.

Ultimul vector de diviziune a partiției înseamnă că extragem din el:

• planul de profit și pierdere, planul fluxului de numerar și prognoza bilanțului, care se numesc uneori bugete, dar esența nu se schimbă;
• rapoarte cu același nume: profit și pierdere, mișcări DS și bilanţ.

Planificarea veniturilor și cheltuielilor

După cum sa menționat deja, partea de planificare a secțiunii financiare a unui plan de afaceri constă din trei documente care apar în legătură cu implementarea proiectului, primul dintre acestea fiind planul de profit și pierdere. Forma acestui document coincide complet cu formularul conform OKUD 0710002, aprobat de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse (raportul de profit și pierdere este prezentat mai jos). Scopul acestui plan este de a oferi investitorului posibilitatea de a verifica profitabilitatea companiei de proiect.

(click pentru a mari)

Calculul valorilor de bază pentru completarea documentului se realizează atât ca urmare a transferului de date din alte planuri, cât și prin calcule speciale, care vor fi discutate mai jos. La planificare, se utilizează metoda de angajamente, luând în considerare nu numai posibilitățile de rentabilitate a pieței, prețurile pentru principalele elemente de cheltuieli, ci și caracteristicile politicii contabile a companiei. Pentru a construi un plan de profit și pierdere, va trebui să utilizați următoarele informații.

1. Venitul brut planificat și planul de pierderi din vânzări lunar pentru primii doi ani ai proiectului. În perioadele (ani) ulterioare ale proiectului model financiar vă permite să treceți la perioade de planificare mai lungi (trimestru, an). Veniturile sunt preluate din datele planului de vânzări care sunt de natură contractuală. Politica de credit nu este luată în considerare, iar cu excepția cazului în care acordurile prevăd o procedură diferită, veniturile sunt generate în valorile planificate ale expedierii complete (certificatele de acceptare de închidere) pe perioadă de calcul.
2. O parte din costuri ca parte a costurilor variabile pentru producerea și lansarea produselor proiectului (prestarea de servicii) este importată din planul de costuri. Acest tip de cheltuială depinde direct de planul de producție pentru perioadele de facturare (an, trimestru, lună).
3. O parte din costuri ca parte a costurilor semifixe pentru producție și management: cheltuieli de exploatare (producție principală și auxiliară), cheltuieli administrative (de afaceri generale), costuri de distribuție (cheltuieli comerciale). Nu trebuie să uităm că cheltuielile semifixe includ și amortizarea, dobânda la creditul de plătit și impozitele acumulate.

După părerea mea, cel de-al treilea bloc de informații este format foarte intensiv în muncă. Pe de o parte, metoda de acumulare vă permite să ignorați condițiile unui împrumut comercial probabil de la furnizori și contractori. Și putem presupune că, de îndată ce sunt primite materiale, materii prime care nu au legătură cu volumele de producție, energie electrică și servicii regulate, costurile sunt introduse în model. Pe de altă parte, există o mulțime de factori care trebuie luați în considerare. Printre acestea:

• amortizarea sus-menționată a mijloacelor fixe și a imobilizărilor necorporale (depreciere), ale căror sume depind de politica de angajamente (metoda liniară sau neliniară);
• contabilizarea cheltuielilor viitoare (cheltuieli pentru software licențiat, certificare de produs, asigurare voluntară de sănătate etc.);
• necesitatea de a forma rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare (acumularea de fonduri pentru reparații, munca sezoniera, plata concediului de odihna etc.);
• modelul fiscal și legal de activitate aplicat, a cărui alegere depinde în mare măsură nu numai de mărimea costurilor fixe, ci și de costurile variabile).

Prognoza bilanţului

Un bilanţ sau o situaţie, care se numeşte oficial bilanţ, este un document de planificare şi raportare de o natură complet diferită de un plan de profit şi pierdere (raport). Dacă acesta din urmă reflectă informații despre acumularea veniturilor și cheltuielilor, formarea unui rezultat financiar în perioada de facturare, adică arată dinamica valorilor corespunzătoare, atunci bilanţul este un document care reflectă starea statică. Nu degeaba ei spun despre activul bilanțului că acesta demonstrează starea fondurilor și plasarea acestora și despre pasiv - ca și despre starea surselor de fonduri ale companiei.

(click pentru a mari)

Mai sus este o formă adaptată a bilanțului în scopuri de prognoză, ca parte a pregătirii unui plan de afaceri al proiectului. Scopul bilanţului este de a arăta părţilor interesate dacă starea financiară a firmei (lichiditate, independenţă, solvabilitate) este stabilă sau nu, care intenţionează să implementeze proiectul într-o anumită perioadă de timp. Planificarea bilanțului companiei se realizează de obicei la 31 decembrie a fiecărui an contabil, pe toată perioada proiectului. Acest lucru nu anulează deloc retragerea soldurilor activelor și pasivelor la date intermediare. În plus, pentru a lucra la prognoză, ai nevoie de un bilanţ de pornire dacă proiectul nu presupune începerea unei afaceri de la zero.

Pentru creditorii și investitorii care evaluează posibilitățile de participare, soldul prognozat nu este mai puțin, și uneori chiar mai important decât planul de profit și pierdere. Dacă întreprinderea funcționează, recomand planificarea bilanțului, apoi planul de mișcare a activelor după un anumit algoritm.

Pasul 1. Studiați statisticile soldurilor datoriilor pe termen scurt (pasivelor pe termen scurt) și stabiliți valori standard ale soldurilor nereductibile pentru articolele secțiunii, ținând cont de creșterea planificată a cifrei de afaceri. Recomand să începeți cu rata datoriei salariile, apoi se trece la datorii către furnizori și antreprenori, la obligații pe termen scurt, etc. Aceasta este prima iterație a Secțiunii V.

Pasul 2. Efectuează planificarea soldurilor activelor curente (curente). Este mai bine să începeți cu normalizarea nivelurilor de inventar ca ghid, ar trebui să utilizați statistici privind dinamica ratei de rotație capital de lucru Pentru grupuri diferite Inventar Extrapolând valorile obținute la creșterea volumelor de producție, elaborați standarde pentru solduri pentru toate datele estimate de implementare a proiectului. În continuare, trebuie să determinați valoarea investiției în stocuri.

Pasul 3. Continuați planificarea Secțiunea II a bilanţului. Efectuează normalizarea soldurilor conturilor de încasat. Calculați valoarea coeficientului de deturnare a activelor circulante în conturi de creanță pe ultimii 3 ani. Clarificați politica de creditare a companiei și construiți o prognoză de împrumut pentru întreaga perioadă a proiectului.

Pasul 4. Pe baza indicatorilor de lichiditate, clarificați parametrii secțiunilor V și II din bilanț în mai multe iterații, manevrând prin cele mai mobile elemente ale acestor secțiuni pentru a preveni o defecțiune a lichidității curente și absolute.

Pasul 5. Folosind , efectuați prima iterație de prognoză a datoriilor pe termen lung, inclusiv capitaluri proprii suplimentare de la investitori și capitalul datoriei. Când construiți o nouă structură de capital financiar, bazați-vă pe funcțional strategie financiară afaceri.

Pasul 6. Calcularea efectului pârghie financiară, efectuați planificarea dimensiune optimă capital împrumutat. Reveniți la Planul de profit și pierdere, ajustați dobânda la împrumutul de plătit. Pașii suplimentari ai algoritmului sunt transferați către planificarea mișcării DS și blocul de modelare dinamică.

Prognoza fluxului de numerar și modelare dinamică

Cel mai corect ar fi dacă planul de flux de numerar este întocmit la sfârșit după planul de profit și pierdere și bilanţ. Se recomandă să o luați în considerare folosind două metode: indirectă și apoi directă. Tocmai aici ajută cele două documente de planificare anterioare. Scopul Fluxului de numerar este de a demonstra capacitatea companiei de a implementa un proiect fără lipsuri de numerar într-o logică care să permită rezultate satisfăcătoare ale analizei investiționale. Spre deosebire de bilanţ, care arată soldul activelor, datoriilor şi structura acestora, planul de fluxuri de numerar trebuie să convingă de adecvarea fluxurilor de numerar şi a soldurilor acestora. Mai jos este forma standard raport corespunzător (formular 0710004).

(click pentru a mari)

Pagina 2
(click pentru a mari)

Pagina 3
(click pentru a mari)

Compoziția, logica și exemplul de construire a situației fluxului de numerar sunt date într-un articol pe această temă, așa că nu văd niciun rost într-o trecere în revistă metodologică. Aș dori să continui algoritmul care a fost început în secțiunea anterioară, deoarece oferă o anumită valoare.

Pasul 7. Metoda indirectă creați un flux de numerar extins al companiei, iar apoi izolați din acesta un plan de flux de numerar în raport cu cifra de afaceri generată de proiect.

Pasul 8. Dezagregați planul de mișcare DS obținut în pasul anterior până la detaliu articol cu ​​articol, începând cu CF operațional. Acordați atenție diferențelor dintre încasări și venituri. Ieșiți valorile cedărilor de active în ordinea decontărilor cu furnizorii și antreprenorii, spre deosebire de acumularea costurilor de producție și distribuție.

Pasul 9. Folosind planul de investiții și vânzare a mijloacelor fixe, la finalizarea operațiunii, detaliați investiția CF.

Pasul 10. Folosind prima ediție a planului de împrumut, efectuați planificarea financiară CF, presupunând că structura capitalului va fi consecventă cu rezultate optime în ceea ce privește efectul de levier financiar. Verificați NCF.

Pasul 11. Pe baza fluxului de numerar detaliat și a structurii capitalului, completați clarificarea elementelor din bilanţ (Secțiunile I, III și IV) și planul de profit și pierdere. Calculați indicatori de rentabilitate, activitate comercială, independență financiară și sustenabilitate. Dacă parametrii se abat de la valori standard face ajustări la structura capitalului.

Pasul 12. Repetați ciclul pașilor de la 1 la 11 pentru fiecare perioadă de facturare. Efectuați calculul eficienta economica proiect și evaluează-l pe baza parametrilor tradiționali ai analizei investiționale (VAN, PI, DPP, IRR, MIRR, ARR).

Pasul 13. Efectuați modele de simulare pentru cel puțin trei scenarii: optimist, pesimist, echilibrat. Pentru factorii de dinamică a scenariului, luați volumele vânzărilor, elementele cheie ale costurilor, ratele inflației și alte poziții de risc.

Concluzie

Ei spun că planificarea afacerilor este o tehnologie. Probabil, da, tehnologie. Dar pentru mine, dacă ne uităm la adevărata planificare de afaceri, este în mare măsură o artă, nu lipsită de durerile creativității. Sunt convins că planificarea noilor direcții și produse ar trebui să fie realizată de economiști de înaltă profesie la nivelul CFO sau doar cu un pas mai jos. Munca este foarte intensivă în muncă. Păstrarea întregului model în cap și luarea în considerare a mulți factori poate fi incredibil de dificil.

Este clar că manual, fără instrumente de automatizare, efectuați un plan de afaceri pentru nivel bun chiar și pentru o întreprindere medie operațională este incredibil. Aici ar trebui să ajute pachetele precum Project Expert sau cel puțin MS Excel bine programat. În același timp, recomand cu tărie ca finanțatorii să treacă în mod conștient prin necaz și să efectueze ei înșiși toate calculele cu hârtie, creion, calculator și un editor standard de foi de calcul. Să fie greșeli, să fie inexactități. Sunt sigur că o astfel de experiență va da un impuls puternic dezvoltării unui profesionist și nivelului de persuasiune al argumentelor calculate.

Planificare financiară- asta e planificare resurse financiareși fonduri de numerar ale întreprinderii.

Necesitatea planificării financiare ca domeniu special al activității de planificare se datorează independenței relative a fluxurilor de numerar în raport cu elementele materiale.

Obiectul planificării financiare îl reprezintă resursele financiare.

Scopul planificării financiare- prognozarea solvabilităţii şi stabilităţii financiare a întreprinderii. Planificarea resurselor financiare și a investițiilor garantează îndeplinirea obligațiilor față de buget, creditori și acționari și asigură finanțarea activităților de afaceri.

Obiectivele planificării financiare sunt:

Asigurarea resurselor financiare necesare pentru activități operaționale, de investiții și financiare;

Determinarea modalităților de investire eficientă a capitalului, a gradului de utilizare rațională a acestuia;

Identificarea rezervelor interne pentru creșterea profitului prin utilizarea economică a fondurilor;

Stabilirea de relații financiare raționale cu bugetul, băncile și contrapărțile;

Respectul pentru interesele acționarilor și ale altor investitori;

Controlul asupra stării financiare, solvabilității și bonității organizației.

Principiile planificarii financiare:

Principiul conformității - finanțarea activelor circulante ar trebui să fie planificată în primul rând din surse pe termen scurt. În același timp, ar trebui atrase surse de finanțare pe termen lung pentru modernizarea activelor fixe.

Principiul nevoii constante - în bilanțul planificat al întreprinderii, valoarea capitalului de lucru trebuie să depășească valoarea datoriilor pe termen scurt, adică Nu puteți planifica un bilanţ „slab lichid”.

Principiul excesului de fonduri - în timpul procesului de planificare, aveți o anumită rezervă de fonduri pentru a asigura o disciplină de plată de încredere în cazul în care oricare dintre plătitori întârzie plata în comparație cu planul.

Principiul rentabilității investiției. Este profitabil să atrageți capital împrumutat dacă crește randamentul capitalului propriu. În acest caz, efectul pozitiv al pârghiei financiare este asigurat.

Principiul echilibrării riscurilor – este indicat să finanțezi investițiile pe termen lung deosebit de riscante folosind fondurile proprii.

Principiul adaptării la nevoile pieței - este important ca o întreprindere să ia în considerare condițiile pieței și dependența acesteia de acordarea de împrumuturi.

Principiul rentabilitatii marginale – este indicat sa alegeti acele investitii care asigura profitabilitate (marginala) maxima.

Etapele planificării financiare

Analiza situatiei financiare;

Dezvoltarea unei strategii financiare generale pentru companie;

Elaborarea planurilor financiare curente;

Ajustarea, coordonarea si precizarea planului financiar;

Implementarea planificării financiare operaționale;

Implementarea planului financiar;

Analiza si controlul implementarii planului.

Planificarea financiară (în funcție de conținut, scop și obiective) poate fi clasificată în:

1) Planificare financiară pe termen lung V conditii moderne acoperă o perioadă de timp de la unu la trei ani. Determină cei mai importanți indicatori, proporții și rate de reproducere extinsă și este principala formă de realizare a obiectivelor organizației. În procesul de planificare pe termen lung, obiectivele realizate în planificarea strategică își primesc justificarea și clarificarea economică.

Planificarea pe termen lung include dezvoltarea unei strategii financiare pentru o întreprindere și prognozarea activităților financiare. Dezvoltarea unei strategii financiare este un domeniu special al planificării financiare, deoarece, fiind parte integrantă strategia generală de dezvoltare economică, ea trebuie să fie în concordanță cu obiectivele și direcțiile formulate de strategia generală. La rândul său, strategia financiară influențează strategia generală a întreprinderii.

Rezultatul planificării pe termen lung este elaborarea a trei documente principale de prognoză financiară:

a) contul de profit și pierdere planificat - pentru a întocmi documentele financiare de prognoză, este important să se determine corect volumul vânzărilor viitoare (volumul produselor vândute), necesarul de resurse de investiții și metodele de finanțare a acestor investiții. Prognoza volumelor de vânzări începe cu o analiză a tendințelor actuale de-a lungul unui număr de ani și a motivelor anumitor schimbări. Următorul pas în prognoză este evaluarea perspectivelor de dezvoltare ulterioară a activității de afaceri a întreprinderii din punctul de vedere al portofoliului format de comenzi, al structurii produselor și al modificărilor acesteia, al pieței de vânzări, al competitivității și al capacităților financiare ale întreprinderii. Pe baza datelor de prognoză a vânzărilor, se calculează cantitatea necesară de resurse materiale și de muncă și se determină și costurile de producție ale altor componente.

b) situația fluxului de numerar planificat - prognoza fluxului de numerar ia în considerare intrările de numerar (încasări și plăți), ieșirile de numerar (costuri și cheltuieli), fluxul net de numerar (exces sau deficit). De fapt, reflectă mișcarea fluxurilor de numerar din activități curente, de investiții și de finanțare

c) previziunea bilanţului - previziunea bilanţului la sfârşitul perioadei planificate reflectă toate modificările activelor şi pasivelor ca urmare a activităţilor planificate şi arată starea proprietăţii organizaţiei şi sursele de finanţare. Scopul elaborării unei previziuni de echilibru este de a determina creșterea necesară specii individuale activelor, asigurând echilibrul lor intern, precum și formarea unei structuri optime de capital.

2) Planificare financiară curentă (bugetare) - componentă plan pe termen lung și reprezintă o precizare a indicatorilor săi. Actualul plan financiar este întocmit pentru un an.

Bugetarea- acesta este, pe de o parte, procesul de întocmire a planurilor financiare, iar pe de altă parte, o tehnologie de planificare financiară, contabilizare și control al veniturilor și cheltuielilor primite din afaceri la toate nivelurile de management, care vă permite să analizați indicatori financiari prezisi si obtinuti. Obiectul principal al bugetării este afacerile. Nu o întreprindere, ci o afacere ca tip sau sferă de activitate economică.

Bugetarea îndeplinește următoarele funcții principale:

Planificare. Evaluarea situației financiare a întreprinderii se bazează pe date situatii financiare. Cu toate acestea, dacă sunt identificate probleme, este deja prea târziu pentru a schimba ceva în bine. Cu alte cuvinte, instrumentele de management financiar sunt aplicabile atunci când există informații despre viitorul așteptat, și nu despre situația financiară trecută a întreprinderii.

Contabilitate - bugetare - baza pentru contabilitatea de gestiune, i.e. dezvoltarea unui sistem de coordonate pentru afaceri.

Control asupra creșterii stabilității financiare și îmbunătățirii stării financiare a companiei în ansamblu și a diviziilor sale structurale individuale.

În plus, bugetarea ajută la selectarea celor mai promițătoare zone pentru investiții.

a) Bugetele de exploatare.În procesul de pregătire a acestora, volumele de vânzări și producție proiectate sunt transformate în estimări cantitative ale veniturilor și cheltuielilor pentru fiecare dintre diviziile operaționale ale organizației. Bugetele de funcționare constau în:

Bugetul de vânzări;

Bugetul stocurilor de produse finite;

Bugetul de productie;

Bugetul costurilor directe materiale;

Bugetul costurilor directe cu forța de muncă;

Bugetul general de producție

Bugetul cheltuielilor afacerii;

Bugetul cheltuielilor de management.

b) Bugetele financiare (principale).:

Bugetul fluxului de numerar;

Bugetul de venituri si cheltuieli;

Sold de decontare.

c) Bugetele suport:

Planul inițial de cheltuieli de capital;

Bugetul de credit sau de investiții.

3) Planificarea operațională- elaborarea și comunicarea către executanții bugetari a calendarelor de plată și a altor forme de sarcini de planificare operațională pe toate problemele majore ale activității financiare (lună, trimestru, până la un an).

Cu ajutorul planurilor financiare operaționale, întreprinderea

Determină cantitatea de resurse financiare pentru a asigura producția curentă și activitățile financiare

Stabilește succesiunea și calendarul tranzacțiilor financiare individuale, ținând cont de cea mai eficientă manevră a fondurilor proprii și împrumutate

Efectuează control operațional asupra implementării planurilor și obligațiilor privind volumul producției și vânzărilor de produse, profituri, plăți la buget, deduceri către autoritățile alimentare, decontări cu înființarea unei bănci.

Planificarea financiară operațională include întocmirea:

Calendarul de plată;

plan de numerar;

Calculul necesarului de credit pe termen scurt.

Calendarul de plată sta la baza organizarii muncii financiare operationale la intreprindere. Acest document reflectă în detaliu fluxul de numerar operațional prin decontare, cont curent, valutar, împrumut și alte conturi ale întreprinderii. Primirea și cheltuirea fondurilor sunt planificate într-o succesiune specifică în funcție de termene, ceea ce permite efectuarea de calcule în timp util și transferarea plăților către buget și fonduri extrabugetare.

Plan de numerar- acesta este un plan de rulaj de numerar pentru o întreprindere, care este necesar pentru a controla încasările și cheltuielile acesteia. Este elaborat pentru a planifica circulația numerarului pe trimestru și se depune la instituția bancară cu care firma are un acord privind serviciile de decontare numerar.

Calculul necesarului de credite pe termen scurtîntocmit de întreprindere dacă are nevoie de un împrumut pe termen scurt, și depus la bancă conform cerinței acesteia, după care se încheie un contract de împrumut. Acesta trebuie însă precedat de un calcul rezonabil al mărimii împrumutului, precum și de suma care, ținând cont de dobândă, trebuie returnată băncii. Eficacitatea evenimentului care este finanțat sau veniturile așteptate din vânzarea produselor ar trebui să asigure rambursarea la timp a împrumutului și să elimine penalitățile.

Toate subsistemele de planificare financiară dintr-o întreprindere sunt interconectate și realizate într-o anumită secvență. Etapa inițială a planificării este planificarea financiară pe termen lung și prognozarea principalelor direcții ale activităților financiare ale organizației.

plan financiar - este secțiunea finală a planurilor de afaceri. Este elaborat ca documente financiare de prognoză care rezumă materialele tuturor secțiunilor anterioare ale planului de afaceri în termeni de valoare. Este dedicat planificării sprijinului financiar al activităților organizației pentru a utiliza cât mai eficient resursele financiare disponibile. Include:

Prognoza volumului vânzărilor de produse

Planul de venituri și cheltuieli

Indicații de utilizare a profitului net

Plan fiscal

Prognoza fluxului de numerar

Prognoza bilantului organizatiei