Limpeza e arrumação
Essência econômica e composição do capital de giro. Essência econômica, composição e estrutura do capital de giro

Essência econômica e composição do capital de giro. Essência econômica, composição e estrutura do capital de giro

Ao analisar as definições de capital de giro, capital de giro e capital de giro, fica visível um problema de terminologia: a utilização de diferentes significados dos conceitos de “fundos” e “fundo”. Muitos economistas (Kovaleva A.M., Krutik A.B., Khaikin M.M., Mamedov O.Yu., Molyakov D.S., Raitsky A.K., Pilichev I.A.) acreditam que o capital de giro é parte do capital, um conjunto de fundos adiantados para a formação e utilização de circulação ativos de produção e fundos de circulação. Nesse caso, o conceito de capital de giro é equiparado ao conceito de capital de giro. Freqüentemente, todos os três conceitos (capital de giro, capital de giro, capital de giro) são usados de forma intercambiável.

No que diz respeito à definição do prazo exato do capital de giro, a dificuldade reside no fato de esses recursos existirem não apenas na forma material (matérias-primas, materiais, produtos acabados), mas também na forma financeira ( dinheiro, aplicações financeiras de curto prazo, contas a receber).

Além da definição de capital de giro como conjunto de recursos adiantados para a criação e utilização de objetos de trabalho, que os reflete entidade financeira, existe uma definição de capital de giro que transmite sua essência econômica: “São os ativos de um empreendimento que se renovam com certa regularidade para garantir atividades atuais, cujos investimentos são movimentados em um ano ou em um ciclo de produção."

Negociável meios de produção incluem, em primeiro lugar, recursos em estoques de produção, que incluem matérias-primas e insumos, materiais auxiliares (contêineres, combustível, peças de reposição), produtos semiacabados adquiridos e componentes. Outro grupo de capital de giro é representado pelos estoques em andamento, que, com seu pequeno volume na gestão financeira, são agregados aos estoques produtos acabados.

Os meios de circulação que atendem a área de vendas são produtos acabados, contas a receber e caixa. Os activos monetários incluem não apenas os saldos de caixa em moedas nacionais e estrangeiras (em todas as suas formas), mas também o volume de activos de curto prazo investimentos financeiros, que são considerados uma forma de utilização para investimento do saldo temporariamente livre de ativos monetários.

Capital de giro pode ser apresentado como um elemento do potencial de recursos da organização, controlado por ela e destinado a garantir um processo contínuo e sistemático atividade econômica, consumido uma vez e gerado por meio de adiantamentos de recursos, capaz de funcionamento eficaz gerar benefícios econômicos e participar na implementação dos objetivos da organização.

Assim, resumindo o exposto, nota-se que o capital de giro de uma empresa atua como uma categoria econômica especial, pois tem uma finalidade específica e expressa relações de produção especiais. Com a ajuda desta categoria econômica, é realizada a movimentação de toda a massa de bens de consumo e de parte significativa dos meios de produção - desde a fase de sua produção até o recebimento pelo consumidor. O capital de giro pode cumprir o seu papel no aumento da eficiência da produção social em condições que garantam um certo nível de sua organização e gestão racional da mesma no processo de circulação.

O capital de giro não é apenas a quantidade de recursos, mas também a oportunidade neles contida para desenvolver a organização em uma determinada direção. O benefício económico futuro incorporado nos activos correntes é o potencial que fluirá, directa ou indirectamente, para o fluxo de caixa ou equivalentes de caixa. O potencial pode ser produtivo, ou seja, parte das atividades operacionais da organização, ou assumir a forma de conversibilidade em dinheiro ou equivalentes de caixa.

O grau de realização do potencial de recursos em geral e do capital de giro em particular é expresso nos resultados das atividades da organização. O capital de giro, como qualquer outro tipo de recurso, é limitado tanto quantitativa quanto qualitativamente. Os mesmos recursos podem ser usados de maneiras diferentes. Consequentemente, a tarefa urgente é a gestão eficaz dos recursos económicos com base numa base de informação completa, fiável e adequada.

Com base no critério de adequação do volume de capital de giro, distinguem-se três categorias de capital de giro:

1. Excesso de capital de giro - volume de capital de giro não utilizado, que retarda a movimentação dos recursos, desvia recursos da circulação e reduz a taxa de reprodução;
2. Escassez de capital de giro - quantidade de capital de giro que não é suficiente para garantir o processo ininterrupto da atividade econômica. Isto implica uma diminuição da produtividade do trabalho, um gasto excessivo de recursos materiais e monetários devido a substituições irracionais forçadas e um aumento no custo dos produtos manufaturados;
3. Capital de giro ideal - o volume de capital de giro necessário para um processo sistemático ininterrupto de atividade econômica, que garanta eficiência máxima seu uso. Isso significa que o capital de giro da organização deve ser distribuído por todas as etapas da circulação de forma adequada e em volume mínimo, mas suficiente.

Encontrar formas de formar racionalmente e utilizar eficazmente este tipo de recursos é uma das áreas prioritárias em cada Empresa russa V condições modernas. No entanto, a gestão do funcionamento do capital de giro nas organizações em palco moderno caracterizada por uma discrepância entre os princípios, formas e métodos utilizados e o nível de desenvolvimento económico.

A velocidade do giro afeta diretamente a eficiência da organização, assim como a quantidade de capital de giro envolvido na circulação, portanto a presença de capital de giro suficiente na empresa é um pré-requisito necessário para o seu normal funcionamento nas condições modernas.

A circulação de recursos começa a partir do momento em que a empresa paga pelos recursos materiais e outros, necessário para a produção, e termina com a devolução desses custos como parte do produto da venda dos produtos. Os fundos são então usados novamente pela empresa para comprar recursos materiais e seu próximo lançamento em produção. Isso garante a retomada contínua do processo produtivo. Como resultado, o capital de giro está em constante movimento, formando um circuito. As compras levam ao aumento dos estoques e das contas a pagar, a produção leva ao aumento dos produtos acabados, as vendas levam ao aumento das contas a receber e do dinheiro em mãos e na conta corrente. Assim, em seu movimento, o capital de giro, mudando de forma, passa por três estágios sucessivos de circulação: o estágio monetário, o estágio de produção e o estágio de circulação. Para garantir a continuidade da produção em qualquer empresa, o capital de giro deve estar disponível a qualquer momento em cada uma das três etapas da circulação.

No processo de circulação, cada um dos elementos do capital de giro desempenha sua função estritamente definida, a partir da qual se estabelecem certas proporções em suas relações.

1. A essência do capital de giro, sua finalidade e as especificidades da reprodução

Qualquer empresa que conduza produção ou outro atividades comerciais, deve ter um determinado imóvel funcional ou capital ativo existente na forma de capital fixo e de giro. O estado e a eficiência da sua utilização são uma das principais condições para o bom funcionamento de um empreendimento. O desenvolvimento das relações de mercado determina novas condições para a sua organização. A alta inflação, a inadimplência e outros fenômenos de crise obrigam a empresa a mudar sua política em relação ao capital de giro, buscar novas fontes de reposição e estudar o problema da eficiência de seu uso.

Uma das condições para a continuidade da produção é a constante renovação da sua base material - os meios de produção. Por sua vez, é predeterminado pela continuidade do movimento dos próprios meios de produção, que se dá na forma de sua circulação.

No seu volume de negócios, os fundos circulantes assumem sucessivamente as formas monetária, produtiva e mercantil, o que corresponde à sua divisão em fundos de produção e fundos de circulação (Fig. 7.1).

Arroz. 7.1. Circulação do capital de giro do empreendimento

O portador material dos ativos de produção são os meios de produção, que se dividem em objetos de trabalho e ferramentas. Os produtos acabados, juntamente com o dinheiro e os fundos de liquidação, formam os fundos de circulação.

Ao contrário do capital fixo, que está repetidamente envolvido no processo produtivo, o capital de giro opera apenas em um ciclo de produção e transfere integralmente seu valor para todo o produto manufaturado.

Uma análise do volume de negócios dos fundos empresariais mostra que o custo adiantado não só leva consistentemente várias formas, mas também reside constantemente nessas formas em determinados tamanhos. Ou seja, o custo antecipado para cada no momento circulação várias partes existe simultaneamente nas formas monetária, produtiva e de mercadoria.

Capital de giro são os fundos servindo o processo atividades econômicas, participando simultaneamente do processo produtivo e da comercialização dos produtos. O principal objetivo do capital de giro é garantir a continuidade e o ritmo do processo de produção e circulação.

Por finalidade funcional, ou de acordo com o seu papel no processo de produção e circulação, o capital de giro de uma empresa é dividido em ativos de produção circulantes e fundos de circulação.

Os ativos de produção em funcionamento atendem ao setor produtivo. É materializado em objetos de trabalho (matérias-primas, materiais, combustível) e parcialmente em meios de trabalho na forma de itens de baixo valor e vestíveis e incorporado em estoques de produção, trabalhos em andamento e produtos semiacabados. self made.

Os fundos de circulação não participam diretamente do processo produtivo. O seu objectivo é fornecer recursos para o processo de circulação, manter a circulação dos fundos empresariais e alcançar a unidade de produção e circulação. Os fundos circulantes consistem em produtos acabados, dinheiro, mercadorias expedidas mas não pagas, contas a receber e fundos em outras liquidações (Fig. 7.2).

Arroz. 7.2. Composição do capital de giro

A peculiaridade do capital de giro é que ele não é gasto, nem consumido, mas é adiantado em vários tipos custos atuais de uma entidade empresarial.

O capital de giro de uma empresa desempenha 2 funções: produção e liquidação.

Realizando função de produção, o capital de giro, adiantado em ativos de produção circulantes, mantém a continuidade do processo produtivo e transfere seu valor para o produto manufaturado.

Ao final da produção, o capital de giro passa para a esfera da circulação na forma de fundos de circulação, onde desempenha uma segunda função, que consiste em completar o circuito e converter o capital de giro da forma mercadoria para a forma monetária (Fig. 7.3).

Arroz. 7.3. Funções do capital de giro

O ritmo, a coerência e o alto desempenho de uma empresa dependem em grande parte da sua disponibilidade de capital de giro. A falta de recursos adiantados para a compra de estoques pode levar à redução da produção e ao não cumprimento do programa de produção. O desvio excessivo de fundos para reservas que excedem as necessidades reais leva ao amortecimento dos recursos e à sua utilização ineficaz.

Como o capital de giro inclui recursos materiais e monetários, não só o processo de produção material depende de sua organização, mas também a sustentabilidade do empreendimento é financiada.

O montante do capital de giro de uma empresa depende não apenas do volume de valores gastos na produção, mas também da velocidade de rotação dos fundos neles adiantados. Quanto mais curta for a duração desta revolução, maior será a estabilidade financeira empresas, uma vez que os recursos liberados com a aceleração do giro do capital de giro são adicionais fonte interna mais investimentos e permitir que você cumpra com êxito as obrigações de pagamento.

Portanto a tarefa principal gestão financeira o objetivo do empreendimento é minimizar o capital de giro, uma vez que os recursos liberados podem ser investidos em um projeto alternativo (por exemplo, compra de títulos negociáveis ou colocação de recursos livres em um banco a juros). Além do mais, investimento mínimo o capital em capital de giro reduz os custos e os riscos associados ao armazenamento, ao desgaste, à deterioração durante um longo período e à diminuição do valor real das contas a receber e do dinheiro devido à inflação.

A solução para este problema pode ser alcançada através da organização racional do capital de giro e do desenvolvimento de medidas para acelerar o seu giro.

O capital de giro é um dos componentes propriedade empresarial. O estado e a eficiência da sua utilização são uma das principais condições para o bom funcionamento de um empreendimento. O desenvolvimento das relações de mercado determina novas condições para a sua organização. A elevada inflação, a inadimplência e outros fenómenos de crise obrigam as empresas a mudar a sua política em relação ao capital de giro, a procurar novas fontes de reposição e a estudar o problema da eficiência da sua utilização.

Uma das condições para a continuidade da produção é a constante renovação da sua base material - os meios de produção. Por sua vez, isso predetermina a continuidade do movimento dos próprios meios de produção, o que ocorre na forma de sua circulação.

No seu volume de negócios, os fundos circulantes assumem sucessivamente a forma de dinheiro, produtividade e mercadoria, o que corresponde à sua divisão em fundos de produção e fundos de circulação.

A circulação dos fundos da empresa começa com o adiantamento do valor em dinheiro para a compra de matérias-primas, materiais, combustíveis e outros meios de produção - a primeira etapa da circulação. Como resultado, o dinheiro assume a forma de estoques, expressando a transição da esfera da circulação para a esfera da produção. O custo não é gasto, mas sim adiantado, pois após a finalização do circuito é devolvido. A conclusão da primeira etapa interrompe a circulação de mercadorias, mas não a circulação.

Segunda etapa do circuito ocorre no processo de produção, onde o trabalho realiza o consumo produtivo dos meios de produção, criando novo produto, transportando valor transferido e recém-criado. O valor adiantado muda novamente de forma - de valor produtivo para valor de mercadoria.

A terceira etapa do circuito consiste na venda de produtos acabados (obras, serviços) e no recebimento de recursos. Nesta fase, o capital de giro passa novamente da esfera da produção para a esfera da circulação. A circulação interrompida de mercadorias é retomada e o valor passa da forma mercadoria para o dinheiro. A diferença entre o montante de dinheiro gasto na produção e venda de produtos (obras, serviços) e recebido pela venda de produtos manufaturados (obras, serviços) constitui a poupança de caixa da empresa.

Concluído um circuito, o capital de giro entra em um novo, garantindo assim sua circulação contínua. É o movimento constante do capital de giro que constitui a base do processo ininterrupto de produção e circulação. Uma análise da circulação dos fundos empresariais mostra que o valor adiantado não só assume sucessivamente várias formas, mas também permanece constantemente nessas formas, até certo ponto. Por outras palavras, o valor adiantado para cada momento do circuito em várias partes está simultaneamente nas formas monetária, produtiva e mercantil.

A circulação de fundos empresariais só pode ocorrer se houver um determinado valor antecipado em dinheiro. Tendo entrado na circulação, não sai mais dela, mudando consistentemente suas formas funcionais. O valor em dinheiro declarado representa capital de giro da empresa.

O capital de giro atua principalmente como uma categoria de custo. Literalmente, não são bens materiais, uma vez que não podem ser usados para produzir produtos acabados. Por ser um valor em forma monetária, o capital de giro já em processo de circulação assume a forma de estoques, trabalhos em andamento e produtos acabados. Diferentemente do estoque, o capital de giro não é gasto, gasto, consumido, mas é adiantado, retornando após o término de um ciclo e entrando no próximo.

De acordo com a classificação atualmente aceita na economia nacional, distinguem-se os seguintes grupos na composição do capital de giro da indústria:

1. Fundos rotativos;
2. Fundos de circulação;

Ativos de produção em funcionamento as empresas consistem em três partes:

1. Inventário;
2. Produtos em elaboração e produtos semiacabados de produção própria;
3. Despesas diferidas

Os estoques industriais são itens de mão de obra preparados para lançamento em processo de produção; São compostos por matérias-primas, materiais básicos e auxiliares, combustíveis, combustíveis, produtos e componentes semiacabados adquiridos, recipientes e materiais de embalagem, peças de reposição para reparos de rotina de ativos fixos. O tamanho dessas reservas é definido de forma a garantir um trabalho ininterrupto e rítmico. Normalmente, é feita uma distinção entre estoques atuais, preparatórios e de segurança. O estoque atual tem como objetivo garantir o andamento ininterrupto do processo produtivo entre duas entregas subsequentes de matérias-primas, materiais, produtos adquiridos e produtos semiacabados. O estoque preparatório é necessário durante a preparação de materiais para consumo de produção. O estoque de segurança tem como objetivo garantir um processo de produção ininterrupto em caso de desvios dos intervalos de entrega aceitos.

Produtos em andamento e produtos semiacabados de fabricação própria são objetos de trabalho que entraram no processo produtivo: materiais, peças, unidades e produtos que estão em processo de processamento ou montagem, bem como produtos semiacabados de fabricação própria que não foram totalmente concluídos pela produção nas mesmas oficinas do empreendimento e estão sujeitos a processamento adicional em outras oficinas da mesma empresa.

As despesas diferidas são elementos intangíveis do capital de giro, incluindo custos de preparação e desenvolvimento de novos produtos que são produzidos em um determinado período (trimestre, ano), mas são atribuídos a produtos de um período futuro (por exemplo, custos de design e desenvolvimento de tecnologia para novos tipos de produtos, relocalização de equipamentos, marketing, etc.).

Os ativos de produção em funcionamento, em sua movimentação, também estão ligados aos fundos de circulação que atendem à esfera da circulação. Incluem produtos acabados em armazéns, mercadorias em trânsito, dinheiro e fundos em liquidações com consumidores de produtos, em especial, contas a receber. A totalidade dos fundos da empresa destinados à formação de capital de giro e fundos de circulação constitui o capital de giro da empresa.

Fundos de circulação consistem em quatro grupos:

* Produtos acabados em armazéns (em contêineres) das empresas;

* Mercadorias em trânsito (expedidas);

* Dinheiro em conta bancária, em cartas de crédito ou no caixa de uma empresa;

Fundos em acordos com fornecedores e compradores

A estrutura do capital de giro de uma empresa mostra a participação dos elementos individuais no valor total dos recursos. Na estrutura de produção, a proporção entre ativos de produção em funcionamento e fundos de circulação é, em média, de 4:1. Na estrutura dos estoques industriais médios da indústria, o lugar principal é ocupado pelas matérias-primas e materiais básicos. Significativamente inferior à participação de peças sobressalentes e embalagens (cerca de 3%). Os próprios estoques industriais têm uma maior gravidade específica em indústrias intensivas em combustíveis e materiais. A estrutura do capital de giro depende do ramo de atuação do empreendimento, da natureza e das características da organização das atividades produtivas, das condições de fornecimento e comercialização, dos acordos com consumidores e fornecedores.

A estrutura do capital de giro de uma empresa é instável e muda dinamicamente sob a influência de vários motivos.

Contas a receber . Dívida em pagamentos a uma determinada empresa, instituição, organização, a quantidade de dinheiro (dívidas) devida à empresa, instituição, organização, mas ainda não recebida. As contas a receber são parte integrante capital de giro e caracteriza o desvio de recursos do giro de determinado empreendimento e sua utilização pelos devedores. Na prática empresarial, é feita uma distinção entre contas a receber normais e vencidas. A cobrança oportuna de contas a receber é uma das condições importantes garantindo durabilidade condição financeira empresas. Contas a receber que não são reembolsadas prazo final, entra na categoria dos chamados. dívidas duvidosas. As provisões para créditos de liquidação duvidosa são constituídas com base nos resultados de um inventário realizado no final do exercício.

O capital de giro são fundos utilizados, vendidos ou consumidos por uma empresa durante um período de relatório, que geralmente é de um ano. O principal objetivo do capital de giro é garantir a continuidade e o ritmo das atuais atividades produtivas e econômicas do empreendimento relacionadas à produção e comercialização de produtos, execução de obras e prestação de serviços.

O capital de giro representa o dinheiro investido por uma empresa em ativos circulantes. Eles fornecem todo o ciclo de produção e venda de produtos, desde a aquisição de matéria-prima até a venda produtos acabados. De acordo com as características materiais, o capital de giro inclui ativos de produção circulantes e fundos de circulação.

Os ativos de produção em funcionamento representam parte dos ativos de produção da organização, operam no setor produtivo e possuem as seguintes propriedades:

1) participar pontualmente do processo produtivo e nele ser integralmente utilizado;

2) durante o processo de produção mudam sua forma material natural;

3) transferir completamente seu valor para o produto recém-produzido.

A essência do capital de giro é revelada por meio de suas funções:

Ambas as funções aparecem simultaneamente, enquanto a função de garantir a continuidade da produção é implementada em atividades práticas na forma de estímulo econômico ao processo produtivo, e a função de pagamento e liquidação é determinada por mudanças nos parâmetros de custo e na taxa de giro do capital adiantado em ativos circulantes.

Composição do capital de giro do empreendimento:

1) capital de giro;

2) fundos de circulação.

O capital de giro das empresas consiste em três partes:

1. Inventário;

2. Produtos em elaboração e produtos semiacabados de produção própria;

3. Despesas diferidas.

Os estoques industriais são itens de mão de obra preparados para serem lançados no processo produtivo; São compostos por matérias-primas, materiais básicos e auxiliares, combustíveis, combustíveis, produtos e componentes semiacabados adquiridos, recipientes e materiais de embalagem, peças de reposição para reparos de rotina de ativos fixos. O tamanho dessas reservas é definido de forma a garantir um trabalho ininterrupto e rítmico. Normalmente, é feita uma distinção entre estoques atuais, preparatórios e de segurança. O estoque atual tem como objetivo garantir o andamento ininterrupto do processo produtivo entre duas entregas subsequentes de matérias-primas, materiais, produtos adquiridos e produtos semiacabados. O estoque preparatório é necessário durante a preparação de materiais para consumo de produção. O estoque de segurança tem como objetivo garantir um processo de produção ininterrupto em caso de desvios dos intervalos de entrega aceitos.

Produtos em andamento e produtos semiacabados de fabricação própria são objetos de trabalho que entraram no processo de produção: materiais, peças, conjuntos e produtos que estão em processo de processamento ou montagem, bem como produtos semiacabados de fabricação própria que não foram totalmente concluídos pela produção nas mesmas oficinas da empresa e estão sujeitos a processamento posterior em outras oficinas da mesma empresa.

Os fundos de circulação consistem em quatro grupos:

*produtos acabados em armazéns (em contêineres) de empresas;

*mercadorias em trânsito (enviadas);

*dinheiro em conta bancária, em cartas de crédito ou no caixa da empresa;

*recursos em acordos com fornecedores e compradores.

Juntamente com os ativos de produção em funcionamento, as empresas também devem ter fundos de circulação na forma de produtos acabados em armazéns, mercadorias expedidas, dinheiro, títulos de curto prazo, contas a receber e outros ativos circulantes. O reembolso obrigatório desses recursos provenientes do produto da venda de produtos após cada ciclo de produção cria uma base econômica para incluir ativos de produção em funcionamento e fundos de circulação em uma única categoria de capital de giro.

A proporção de capital de giro no contexto dos elementos individuais e das etapas de operação reflete a estrutura produtiva e tecnológica. É formado sob a influência de diversos fatores (tipo de produção, nomenclatura e gama de produtos e processo sua produção, fornecimento de produção com diversos recursos) e mudanças ao longo do tempo.

A estrutura do capital de giro é a parcela do custo dos elementos individuais do capital de giro em seu custo total.

Um importante indicador da estrutura do capital de giro é a relação entre os recursos investidos na esfera da produção e na esfera da circulação. O seu funcionamento normal, taxa de rotatividade e integralidade do desempenho das funções que lhe são inerentes: produção e pagamento e liquidação dependem em grande parte da correta distribuição do montante total do capital de giro entre a esfera da produção e a esfera da circulação.

A estrutura do capital de giro é claramente mostrada na Figura 1

Figura 1 – Estrutura do capital de giro

O capital de giro está sempre em movimento e passa por três etapas de circulação, mudando de forma. Na primeira fase, o capital de giro ou capital monetário de forma monetária transferir mercadorias. Nesta fase, são adquiridos objetos de trabalho (estoque) e mão de obra. A compra e venda de objetos de trabalho é realizada no mercado de bens industriais, e força de trabalho- no mercado de trabalho. A aquisição de trabalho só é realizada depois que o futuro produtor formou capital fixo e adquiriu objetos de trabalho.

A primeira e terceira etapas da circulação do capital de giro empreendimento industrial referem-se à esfera da circulação, a segunda - à esfera da produção. Continuidade do processo produção industrial Qualquer empreendimento prevê a disponibilidade de capital de giro em cada uma das três etapas da circulação.

No entanto, o volume de bens materiais gastos na produção e o montante do capital de giro não coincidem. Ao contrário da composição material do ativo circulante, o capital de giro não é gasto, mas é adiantado e, mudando de forma, é devolvido após um giro para entrar no próximo.

Do exposto, conclui-se que o capital de giro é uma parte importante dos recursos de uma empresa. O capital de giro e os fundos de circulação influenciam todos os aspectos das atividades de uma empresa, seja o volume de produção ou a lucratividade. E não é só isso que é afetado pela gestão eficaz do capital de giro. Portanto, é necessário organizar cuidadosamente a gestão e planejar a utilização do capital de giro da organização.

O capital de giro de uma empresa representa a avaliação dos ativos de produção circulantes e dos fundos de circulação. O capital de giro funciona simultaneamente tanto na esfera da produção quanto na esfera da circulação, garantindo a continuidade do processo produtivo e da comercialização dos produtos.

Os ativos de capital de giro fazem parte dos meios de produção que são integralmente consumidos em cada ciclo produtivo, transferem integralmente seu valor para os produtos produzidos e são integralmente reembolsados após cada ciclo produtivo. Eles são classificados de acordo com os seguintes elementos:

estoques de produção (matérias-primas, materiais básicos e auxiliares, produtos e componentes semiacabados adquiridos, combustível, contêineres, peças de reposição para reparo de equipamentos, itens de baixo valor e vestíveis); A categoria de itens de baixo valor e vestíveis inclui: itens que duram menos de um ano e não custam mais de 100 vezes na data da compra (por exemplo, instituições orçamentárias- 50 vezes) estabelecido por lei Federação Russa salário mínimo mensal por unidade; ferramentas especiais e dispositivos especiais, equipamentos de reposição, independentemente do seu custo; roupas especiais, sapatos especiais, independentemente do seu custo e vida útil, etc.
trabalhos em andamento e produtos semiacabados produção própria(WIP);
os trabalhos em andamento representam produtos que não foram concluídos e estão sujeitos a processamento posterior;
despesas diferidas, ou seja, custos de desenvolvimento de novos produtos, taxas de assinatura de publicações, pagamento de aluguel com vários meses de antecedência, etc. Essas despesas são baixadas ao custo de produção em períodos futuros;
fundos de circulação, ou seja, a totalidade dos fundos que funcionam na esfera da circulação; (produtos prontos para venda localizados nos armazéns da empresa; produtos expedidos mas ainda não pagos pelo comprador; dinheiro no caixa da empresa e em contas bancárias, bem como fundos em liquidações inacabadas (contas a receber).

O capital de giro circula constantemente, durante o qual passa por três etapas: fornecimento, produção e vendas (vendas). Na primeira fase (fornecimento), a empresa utiliza dinheiro para adquirir os insumos de produção necessários. Na segunda etapa (produção), os estoques entram na produção e, passando pela forma de produtos em andamento e produtos semiacabados, são transformados em produtos acabados. Na terceira etapa (vendas), os produtos acabados são vendidos e o capital de giro assume a forma de caixa.

A estrutura do capital de giro é a parcela do custo dos elementos individuais do capital de giro em seu custo total.

Fontes de formação de capital de giro

De acordo com as fontes de formação, o capital de giro é dividido em capital de giro próprio e emprestado. O capital de giro próprio é o recurso destinado ao capital autorizado na parte destinada à formação do capital de giro necessário ao funcionamento do empreendimento. O capital de giro próprio pode ser reabastecido com lucros, fundo de depreciação, etc.

Além disso, as empresas, como fonte de formação de capital de giro, podem utilizar recursos iguais aos seus (os chamados passivos sustentáveis), que incluem: dívida mínima constante sobre remunerações e contribuições para necessidades sociais; valores provisionados aos funcionários por férias; acordos com autoridades financeiras sobre impostos e taxas, etc.

Os fundos emprestados servem para cobrir as necessidades temporárias da empresa em capital de giro; são criados por meio de empréstimos bancários e contas a pagar a fornecedores.

Determinando a necessidade de capital de giro

Para determinar a necessidade de capital de giro da empresa, o capital de giro é racionado. O racionamento de capital de giro refere-se ao processo de determinação da necessidade economicamente justificada de uma empresa de capital de giro para garantir o fluxo normal do processo produtivo.

O capital de giro padronizado inclui todos os ativos circulantes de produção (estoques, produtos em andamento e produtos semiacabados de produção própria, despesas diferidas) e produtos prontos para venda.

Os padrões de capital de giro são calculados em termos físicos (peças, toneladas, metros, etc.), em termos monetários (rublos) e em dias de fornecimento. O padrão geral de capital de giro de uma empresa é calculado apenas em termos monetários e é determinado pela soma do padrão de capital de giro para elementos individuais:

FOBSH = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

onde FPZ é o padrão de reservas de produção, esfregue; FNPP – padrão de trabalho em andamento, esfregue; FRBP – padrão para despesas diferidas, esfregue; FGP – estoque padrão de produtos acabados nos armazéns da empresa, esfregue.

A norma geral de estoque (GRPi) determina por quantos dias o empreendimento deve receber capital de giro esta espécie estoque de produção.

Refinariai= NTEKi + NSTRi + NPODGi,

onde NTEKi é a norma atual de estoque, dias; NSTRI – norma de estoque de segurança, dias; NPODGi – norma de estoque preparatório (tecnológico), dias.

O estoque atual é necessário para garantir a produção ininterrupta do empreendimento no período entre as entregas regulares. A taxa de estoque atual é considerada, via de regra, igual à metade do intervalo médio entre as duas próximas entregas.

O estoque de segurança é fornecido para evitar as consequências associadas às interrupções no fornecimento. A norma do estoque de segurança é definida entre 30-50% da norma de estoque atual ou igual ao tempo máximo de desvio do intervalo de fornecimento.

O estoque preparatório (tecnológico) é criado nos casos em que as matérias-primas e insumos que chegam ao empreendimento requerem preparo adicional adequado (secagem, triagem, corte, embalagem, etc.). O padrão de estoque preparatório é determinado levando-se em consideração as condições específicas de produção e inclui o tempo de recebimento, descarga, documentação e preparação para posterior utilização de matérias-primas, materiais e componentes.

Indicadores de utilização de capital de giro

Os indicadores mais importantes da utilização do capital de giro em uma empresa são o índice de rotatividade do capital de giro e a duração de um giro.

O índice de rotatividade do capital de giro, que mostra quantas revoluções o capital de giro realizou durante o período em análise, é determinado pela fórmula:

KOOS = NRP/FOS,

onde NRP é o volume de produtos vendidos no período em análise em preços de atacado, rublos; FOS – saldo médio de todo o capital de giro para o período em análise, esfregue.

A duração de um giro em dias, mostrando quanto tempo leva para a empresa devolver seu capital de giro na forma de receita com vendas de produtos, é determinada pela fórmula:

Tob = n/KOOS,

onde n é o número de dias do período considerado.

A aceleração do giro do capital de giro leva à liberação de circulação do capital de giro da empresa. Pelo contrário, um abrandamento do volume de negócios conduz a um aumento da necessidade de capital de giro da empresa. A aceleração do giro do capital de giro pode ser alcançada através da utilização dos seguintes fatores: taxa de crescimento mais rápida dos volumes de vendas em comparação com a taxa de crescimento do capital de giro; melhoria do sistema de abastecimento e vendas; redução do consumo de materiais e energia dos produtos; melhorar a qualidade e a competitividade dos produtos; redução no tempo do ciclo de produção, etc.